Смесване на пари и емоции рядко е добра идея. Тя почти никога не свършва добре.
Но има някои ключови моменти в живота, когато това е особено вярно, като например, когато става чрез развод, закупуване на жилище, или след загубата на любим човек и да наследи значителна сума пари.
Това е лесно в тези времена, за да позволяват на емоциите облак преценка и правят достойни за съжаление финансовите възможности, които ще ви преследват за години напред. Имайки предвид това, тук са пет ключови моменти в живота, когато е най-добре да се провери емоциите си на вратата когато правите избор на пари.
Homebuying и продаването
Сделки с недвижими имоти, обикновено са сред най-значимите финансови решения хората правят в живота, и заедно с това идва въртележка от емоции.
“Когато залогът е толкова голям, че е още по-важно да се премахне емоции от процеса на вземане на решения”, заяви Леон Goldfeld, съосновател на брокерски сайта за недвижими имоти Yoreevo.
За да ви помогне да направите това, Goldfeld препоръчва буфер период от 48 часа. Ако откриете дома ви обичам, натиснете бутона за пауза. Отделете няколко дни мисля за него, преди да вземете решение за купите. През това време, си задайте няколко ключови въпроса.
“Възможно ли е да го купуват, защото това е вашият” дом-мечта “, или защото е на атрактивна цена?”, Каза Goldfeld. “В идеалния случай отговорът е и двете. Но последният следва да бъде изискване. Не отделяне емоциите си може да причини да се плаща за дома и за период буфер може да смекчи този риск. “
При разглеждането на тези два въпроса, да са практични и да обмислят голямата картина, добавя Тоня Lockamy, базирана във Флорида, агент по недвижими имоти.
“Така че много купувачи да вземат решения за жилища, базирани на декорации и цветове боя те се свързват с”, обясни тя. “Добре украсен дом ще се продава по-бързо от един празен дом всеки път. Купувачите трябва да са по-умни. Две неща, които са много важни при закупуване на жилище е местоположението и структурата на дома. Останалото е лесно да персонализирате по ваш избор. “
Не трябва да се пренебрегва, процесът на продажба на жилище също може да бъде изпълнен с емоции. В крайна сметка, безброй спомени са създадени в нечии дом, празници празнува, повдигнати деца, и други, всички от които могат да се бутат на сърцето си при сбогуването.
“Към това се добавя още едно измерение на стрес, когато започнат преговорите”, каза Lockamy. “Виждал съм продавачи пеша от пълен ценовите оферти на чиста емоция, поради стреса на преговорите. Важно е, че продавачът се фокусира върху условията на споразумението, при прегледа на оферта. Справедливо е цената? Какви са условията на периода проверка? Има ли някакви непредвидени обстоятелства? Колко време ще трябва да затваряне? “
Брак и развод
Навлизането в нов брак е щастлив момент, изпълнен с планиране, партита, и оцветяване в детайлите на вашите надежди и мечти за бъдещето.
Без спирайки по този път, тя все още е важно да се вземат интелигентни решения пари и най-важното, да се кача на една и съща страница финансово. График на редовно дата пари с партньора си, за да се говори открито, реалистично и справедливо за финансовото си положение и цели.
Първо помислете рационално за това дали наистина имате нужда от сложен, скъп сватба. Колкото и да може да се стопят за церемония приказка, изследванията показват, че двойки, които прекарват по-малко от техните сватби по-малко вероятно да се разведат.
Говорейки за тази възможност, можете да помислите и поставяне на предбрачен договор, за да се осигури ясна финансов план трябва да приключи брака, казва Лиза Zeiderman, основател и съдружник на Ню Йорк брачно и семейно право фирма Милър Zeiderman и Wiederkehr. “Никой не иска да мисли за идеята един ден подаването на молбата за развод, но това е напълно възможен резултат”, казва тя.
Дори ако вече сте женени, може да се направи след венчавката договор до правилно разделят активите си. Освен това, ако сте имали деца, тъй като сватбата, можете да създадете след брачен договор, който включва финансово бъдеще на децата си.
Предварителни nups настрана, развод е сложен път за двойки, когато емоциите правят дори sanest сред нас действат малко по-откачени. Най-важното е да не позволи на тези емоции с кола на процеса, казва Стивън Weil, президент и данъчен мениджър за RMS Счетоводство в Форт Лодърдейл, Флорида.
“В стремежа си да накаже един с друг, че е лесно да се харчат твърде много за борбата, отколкото можете да се надява да се възстанови”, казва Вайл. “Двойките, които идват на приятелско решение не само може да се очаква да се запази повече пари на масата, за да се раздели между тях, но те могат също така да получите на процедурата от пътя и се движат с живота си.”
наследяване
През следващите дни и седмици след загубата на любим човек, тя може да бъде трудно да се мисли по-трезво. Справяне с финансови въпроси по време на периоди на значителна промяна може да бъде почти невъзможно.
“След всяко силно емоционално събитие, получаване на главата си около болтовете и гайките на финансови решения може да бъде заплашителен препятствие”, каза Майкъл Кей, автор и живот планиране финансова при Focus финансов живот на Ню Джърси. Кей подсказва първата си фокус трябва да бъде върху ликвидността: Имате ли достатъчно пари за покриване на вашите нужди?
Що се отнася до определянето на това как да се справят с всякакъв вид на неочаквани или наследяване в резултат от приемането на член от семейството, подходът зависи от вашите дългосрочни надежди и цели.
Въпреки това, Марк Painter, на CFA и основател на Ню Джърси базирани EverGuide Financial Group, казва първата стъпка трябва да се определи как може да се генерира много приходи от наследство.
“Когато хората са емоционални те са склонни да направят нещо, което те мислят, ще ги накара да се чувстват по-добре. В Холивуд той е изобразен като човек яде галон на сладолед в техните изпотяване, докато гледате филм, но в реалния живот това обикновено означава, прави голяма покупка, която винаги сте искали, но може би не може да оправдае разходите за “, каза Пейнтър. “С неочаквани, обосновката на разходите излиза през прозореца, защото имате новооткритото пари и емоциите си, ще ви кажа, за да се хваля, както и защото трябва да се вземат.”
Фокусирайки се върху доходите наследството може да спечелите е важно, защото това отнема част от емоцията на решението си. Например, ако наследи $ 500 000, първоначалната реакция може да бъде да се мисли, че това е много пари и ще издържи дълго време.
“Когато осъзнаете, че тези пари ще произвежда около 20 000 $ на година в доходите, не се чувствам като съвсем толкова, колкото първоначално мислех. Тази проста стъпка позволява на някого да направи преоценка на какво да правят с парите и да разбера най-добрите алтернативи “, каза Пейнтър.
Още един внимание, по-специално, когато наследява инвестиционен портфейл, е как да се справиш с това портфолио върви напред, казва Дейвид Едуардс, президент на базираната в Ню Йорк Heron богатство.
“А общият недостатък е нежеланието на бенефициента за промяна на инвестиционната стратегия наследствено инвестиционен портфейл”, обясни Едуардс. “” Ако тези запаси са достатъчно добри, за татко, те са достатъчно добри за мен! “
В действителност, в момента на наследството е идеален момент да започнете отначало. Често благодетел не беше в състояние да продаде акциите поради дълбоки съображения капиталови печалби, но с повишаване на сигурността в основа на разходите въз основа на запасите в портфейла в случай на смърт, няма данък наказание да се продава, каза Едуардс.
Нови Заплата Преговори
Има много неща, на гордост увит в кариерата си и заплата, която може да повлияе на начина, по който се справят с задачата да питам за това, което ти си струва.
преговори за заплати могат да бъдат емоционални, защото те включват безпокойство или страх свързан с опасения за наличието на достатъчно доходи, за да се грижи за себе си. Може да има и тревожност, свързана с информационната асиметрия, присъщи на такива преговори, обясни Мелиса Донахю, автор на книгата “Финансово Хранене за младите жени. Как (и защо) да научи момичетата за пари”
“Просто казано, вашият работодател обикновено има повече знания от теб за това, което може или ще бъде платена за вашата позиция, която е дисбаланс”, обясни тя.
Преговори Пари също изискват да говорите с вашия стойност и си струва, което може да бъде емоционално предизвикателство. “Вашият доход вероятно ще бъде огромна част от финансовата си сигурност чрез пенсиониране. Ефективни преговори заплатите ще ви помогнат да увеличите този ключов богатство строител “, каза Донахю.
Инвестиране
Не на последно място, това не е необичайно за емоции, за да управлява инвестиционни решения. Почти всички финансови съветници са съгласни, че емоциите и инвестиране трябва да се държат в противоположни ъгли.
“Хората често се” женени “за запас или задържат инвестиция, защото има някаква лична връзка с член на семейството или инвестиционен предчувствие”, каза Мередит Briggs, сертифициран финансов плановик с базираната в Ню Йорк Taconic Advisors. “Инвестиране не е популярност конкурс или тест за лоялност. Когато става въпрос за вашия личен финансов имате внимателно да управляват риска и че често означава игнориране на това, което казва сърцето си и слушане на главата си. “
Аарон Klein, главен изпълнителен директор и основател на Riskalyze, платформа за изравняване на риска за инвеститорите, също предупреждава за емоция задвижване и страх, свързан инвестиране, което включва получаване разстроен, когато не могат да натрупат достатъчно пари за портфейл и отхвърляне на покупка склад, просто защото тя може да бъде по-висока ефективност.
“Emotion ще ни кара да отхвърля това, което е добра сделка за нашите инвестиционни сметки”, каза Клайн. “Преди няколко години, когато Apple е отпадане, един куп хора купих Apple най-ниската си и са направили невероятно добре оттогава. По-голямата част от нас реагира с емоция и каза: “Това е лошо”, а хората, които правят пари, каза: “Това е сделка.”
“Като хора ние имаме тази забележителна способност да саботира нашата инвестиране, като оставите емоциите бъде водач”, добави Клайн.
Това не е да се каже, че всички изгодни цени или намаляващите запаси са мъдър покупка. Но цената на един склад има малко общо с това дали покупката е добро или лошо решение.
Поуката от историята? Подобно на много други пъти в живота, пази емоциите си в залива, когато инвестират и най-вероятно ще се справят много по-добре.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Кратко представяне на шест различни типа общи инвестиции
Изучаването на основите на инвестирането е като изучаването на нов език. Дали обсъждане акции, облигации и други инвестиционни средства за структури, субекти, както и на разходите долар усредняване, не е чудно, много започват инвеститори се чувстват като те са в непознати води. Добрата новина е, че след като сте усвоили езика и някои инвестиционни основите, по-добре ще разберете каква част от тази работа.
За да ви помогне в това пътуване, искам да се представи кратък преглед и линк към по-експанзивен съдържание покритие, една шепа от най-често срещаните видове инвестиции ще се сблъскате в живота си.
Те са:
Запаси
облигации
Взаимни фондове
Недвижим имот
Ние също така ще се говори за няколко други свързани теми, като юридическите лица – дружества с ограничена отговорност и командитни дружества – чрез които инвеститорите са склонни да инвестират в неща като хедж фондовете и фондовете за дялово участие.
Инвестиране Основи: Акции и облигации
Без съмнение, притежаващи акции е най-добрият начин за изграждане на исторически богатство. И в продължение на повече от век, инвестиращи в облигации, се счита за една от най-сигурните начини да се правят пари. Но как тези инвестиции наистина работят?
Запасите са доста прости: те са акции на собствеността в конкретна фирма. Когато сте собственик на акции на Apple, например, сте собственик на малка част от това дружество. Цените на акциите се колебаят с развоя на фирмата, а също и с икономиката като цяло.
Когато си купувате връзка, междувременно, вие се дават пари назаем на фирмата или институцията, която го е издала. В случай на училище връзка, например, ще се дават пари назаем, в училищния район за изграждане на нова гимназия или подобряване на условията в класната стая.
Купуването на облигации, издадени от едно дружество, което искат да отпускат кредити за тази компания, която може да използвате, за да растат бизнеса.
Инвестирането в договорни фондове
Един от най-популярните начини да притежават акции и / или облигации е чрез взаимни фондове. В действителност, повечето хора са статистически по-малко вероятно да притежават индивидуални инвестиции, отколкото те са акции на дружества чрез взаимни фондове, държани в своята 401 (к) или Рот ИРА.
Взаимните фондове предлагат много предимства за инвеститорите, особено за начинаещи, които тепърва усвояват инвестиращите основи. Те обикновено са доста лесно да се разбере, и ще ви позволи да диверсифицират инвестициите си върху повече компании.
Въпреки това, взаимни фондове също има няколко сериозни недостатъка: те събират такси, които могат да се хранят в печалбата си, и те могат да се повиши вашата данъчна сметка, дори и в една година, когато всъщност не продават акции.
Инвестиции в недвижими имоти
Светът е пълен с хора, които са убедени, че на недвижими имоти е единствената инвестиция, която има смисъл. Независимо дали сте абонирани за тази философия или не, има повече начини от всякога, за да добавите недвижими имоти в портфолиото си.
Да, можете да си купите дом за себе си, или за отдаване под наем на имоти. Но вие също може да закупите сигурност нарича АДСИЦ за земя (АДСИЦ), който съчетава предимствата на запасите с материална вещ и на земя, търговски центрове, жилищни сгради, или почти всичко друго, можете да си представите.
Инвестиране структури и лица
Когато се премине отвъд акции, облигации, взаимни фондове и агенции за недвижими имоти ще се срещнете с различни видове инвестиционни дружества.
Например, милиони хора никога няма да притежават дял от акции или облигации. Вместо това, те инвестират парите си в семеен бизнес, като ресторант, магазин за търговия на дребно, или наем на имот. Да, това са фирми, но вие също трябва да ги разглеждаме инвестициите, както и да ги третира по съответния начин.
По-опитните инвеститори вероятно ще инвестират в хедж фондове или фондовете за дялово участие в някакъв момент от живота си, а други ще купуват акции на публично търгуваните командитни дружества през брокер. Тези специални правни структури могат да имат големи данъчни последици за вас и че е важно да разберете как да инвестират в тях могат да извлекат ползи, и да застрашат вашия джобен формат
Инвестиране в Бад икономика
Това е същността на света, че понякога се случват лоши неща. Когато се случи да си инвестиции или спестявания, няма защо да се притеснявате.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Уорън Бъфет, легендарният председател и главен изпълнителен директор на холдинг Berkshire Hathaway, е роден на 30 август 1930 г. По време на над 50 години той работи на бившата Нова Англия текстилна фабрика, той го взима от около $ 8 на акция до $ 270 000 за акция ( от септември, 2017 г.), която никога не е разделен на запасите (Бъфет направи въведе акциите от клас Б, които в продължение на много години, търгувани на 1/50-та от стойността на акциите с клас а, но сега търгува на 1/1500-на стойността се дължи за разделяне на акциите да се улесни придобиването на жп линията Burlington Northern Santa Fe).
Заедно пътуването му разпределение на капитала дисциплина е зареди няколко милиардери, освен себе си, и неизвестен (но съществена) брой на мулти-милионери, включително някои семейства, които натрупаха стотици милиони долари само за да разкрие степента на късмета си в благотворителни завещания в смърт.
Кои са някои от уроците, които, както на инвеститорите, може да се научи, когато погледнем назад в кариерата и стратегии му? Искам да отнеме известно време да се отбележи, някои от тези, които мисля, че са особено важни.
1. Вземете Структура правото
Почти никой не изглежда да обсъдим това, че истинската тайна на Уорън Бъфет богатство е способността му да се структурата на своите стопанства, взети заедно по начин, който му дава огромни лични предимства. Седемте началото партньорства той се завтече го дадоха на замяна на доходи, които прави съвременните мениджъри богатство изглеждат евтини, в сравнение, като между 25% и 50% от печалбата в зависимост от конкретното споразумение за командитно дружество.
Ако той е генерирал точно същите инвестиции резултати като платен член на местна банка доверие отдел, най-вероятно никога няма да сте чували името му.
Същото важи и за Berkshire Hathaway. Чрез използването на застраховка поплавъка като един вид супер-ефикасна маржин сметка с нито един от недостатъците на марж дълг, Бъфет е в състояние да Парлей 11% до 15 резултата% смесване в портфейла на собствения капитал, заедно с реинвестирана печалба от оперативните дъщерни дружества, в 20% + средните годишни печалби в отчетна стойност за половин век.
Ако беше проведена точно същите запаси в не-ливъридж брокерска сметка, резултатите му щеше да изглежда много по-обикновен. Той даде Себе Си структурно предимство. Като стратег, той е ужасно недооценен и трябва да се обърне много повече кредити за способността му да се съберат системи, които непропорционално него, семейството му възнаграждение и неговите партньори. Можете да видите влиянието един от ранните си мании, Хенри Сингълтън в Teledyne, имаше върху поведението му.
2. Вземи наистина, наистина добър в нещо и го експлоатира до максималната Ви Advantage
Хората се разсейва в живота. Ако искате да имате успех извънгабаритни, което трябва да усъвършенствате в по специфичен набор от умения и да стане извънредно в това. Ако Бъфет е прекарал последните пет десетилетия също така се опитва да постави началото на верига от ресторанти или се опитва да се превърне в световна класа романист, той вероятно би не са имали поне малко на влияние, богатство, и репутацията той прави днес. Дори и гении, които изпъкват в множество области, като Бенджамин Франклин, не го правят едновременно, а по-скоро, фокусирани върху различни области в различни моменти в живота си.
Разбера какво можете да направите по-добре от всеки друг. Сам Уолтън и Рей Крок бяха по-добри оператори и изпълнители. Стив работни места и Walt Disney са били по-добри шоумени и мечтатели.
Независимо дали целта си в живота е да се превърне в оперна звезда или изграждане на Fortune 500 бизнес от земята, да се разработи “лазерна фокус”, тъй като Бъфет се е да го нарича. Знаете какво искате, когато искате, и как вие ще го получите. Извън изпълни всички.
3. Репутация е форма на капитал, който трябва да се подхранва и Защитена
Ако станат известни за вашата честност и лоялност, ще се озовете на получаване на края на много благодат и на възможности за много неща, които иначе не биха се представили. Бъфет се възползва от този шанс всеки можеше. Дори по време на голямото изкупуване манията на 1980-те години, той няма да се занимават с неприятелски поглъщания, защото искаше да се хвърли в светлината на приятелски бял или сив рицар; богатия, хубаво момче с чековата книжка, който се появява и ви спасява от пирати, които искат да нахлуят на кораба си.
Той е имал видение за вида на репутацията, че иска и да го отглежда всяка стъпка по пътя. Тя се превръща в марка; изображение.
Когато погледнете в живота му и да го изучават дълбоко, ще видите, че вуйчов фасадни маските хитър, безмилостно брилянтен човек с коефициент на интелигентност, която е извън класациите и тенденция към алчност (което, в крайна сметка, ползи на обществото, тъй като той дава 99% от него обратно към подобряване на цивилизацията). Той ще позволи на фирмите не успяват. Той ще се откаже от приятелите му, ако то рискува репутацията му капитал. Той ще постави на нуждите на себе си, и Berkshire Hathaway, над всички други съображения. Той не е глупак. Той знае как точно да се постигне, да се увеличи и да се възползват максимално от властта чрез финансови, политически, социални и средства.
4. Да се възползвате от Данъчния кодекс и разбират силата на малки печалби с течение на времето
Малките неща, които Бъфет е направил през цялата си кариера, за да получите допълнително безрисков 2% или 3% тук или там, особено що се отнася до данъчната ефективност, са наистина забележителна. В някои отношения, ефективността данък той е вграден в Berkshire Hathaway, която му позволява да се движи капитал като моторно масло през цялата империя на най-продуктивните използване, е огромна част от тайната на успеха му. От очевидните неща, като само придобиванията на най-малко 80% от дъщерното собствения капитал, така че той може да отнеме дивиденти безмитни от експлоатационните дружества и да го пренасочат към странностите, които са били открити преди десетилетия в данъчния кодекс на Небраска, тъй като се отнася до самата застрахователна индустрия, като натиснете много единични и двойни, той съществено добавя към крайния резултат от работата на живота му. (Тук се крие друга приумица. – Самият Бъфет е един от най-големите инвеститори на дивиденти на планетата, но отказва да ги плати на собствените си акционери по причини, той е добре артикулирани в миналото)
По-малките инвеститори могат да се възползват от това, също. Инвестирайте през Рот ИРА, което е най-близкото нещо до перфектната данък приюта съществува в Съединените щати. Не приемайте на неначисления дълг за обезценява активи. Възползвайте се от отсрочени данъци, като поддържа нисък оборот (сте виждали вградената нереализирани капиталови печалби в портфейла на Berkshire Хатауей !? Те са красиви!).
5. Обградете се с правилните хора и създаване на култура, която възнаграждава за Вас начин на действие и емулирани
Най-тежката работа се извършва от оперативните дъщерни Berkshire Хатауей. Тези фирми, много от които биха били в класацията Fortune 500, ако се завъртя на излитане, се експлоатират от главните изпълнителни директори, които се показват на работа всеки ден. Те успяват истински глобални предприятия, които произвеждат милиарди излишък богатство, което след това е изпратени до Омаха два пъти годишно. Въпреки, че от време на време се появяват проблеми, което е трябвало да се случи в една фирма на неговия размер, Бъфет талант за привличане на големи мениджъри, което ги прави искам да спечеля, и да останат лоялни към бизнеса е твърде важен, за да се отхвърли небрежно. В много фирми, качеството на хората, които вършат работата е от изключителна важност за рентабилността. Получете по-добри хора, да се насладите по-добри резултати.
По същия начин, да бъде нащрек за изкривяване на стимулите. Вие искате да се избегне създаването на компенсации или за разпознаване на системи, които предизвикват служителите, контрагентите, или други страни да се ангажират с неморално, неетично, незаконно, или по друг начин съмнително поведение. Можете да получите повече от това, което се субсидира така субсидира разумно.
6. Фокусирайте се върху най-добрите идеи
Бъфет бизнес партньор, Чарли Munger, понякога посочва, че ако сте направили най-добрите 4-5 идеи, което някога са имали и да ги свали от уравнението, Бъфет рекорд ще бъде около средното в Berkshire Hathaway. Това беше смелостта на убеждение да заредите на акции на The Coca-Cola Company; да се съсредоточи върху имущество и Общо застраховане; да вземе дял в тогавашния Washington Post Дружеството или Gillette, които направиха разликата.
Когато нещо пресича вашия радар, който е точно в сладко място – вие го разбирам, вие знаете рисковете, вероятностите са силно във ваша полза, и това е толкова очевидно, можете да протегне ръка и да го вземете – Не позволявайте да го давате. Веднъж на всеки десет години, или така, ще ви се предлага с възможност да се люлее за огради, без да наранява себе си, ако тя се обърка. Когато това се случи, нека го разкъса.
7. прави добро и да върне на обществото
Подобно на големите магнати пред него, Уорън Бъфет е да позволи на почти всички продуктивни усилия на кариерата си в по-широкия цивилизация. Чрез фондацията Гейтс, нетната си струва ще осигури благотворителни средства, за да спаси човешки живот, подобряване на образованието, както и да промени света към по-добро. Мисли извън себе си. Опитайте се да намерите начин да прилагат своите заложби към повишаване на опита на тези около вас, които бяхте благословия за тях по начин, те смятали за невъзможни.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Мисли и наблюдения в помощ на развитието и защита на вашия Инвестиции
Веднъж пише поредица от инвестиране съвети за цел да помогне на новите инвеститори избягват някои често срещани грешки, които спъват дори най-добре, предназначени народ; инвестиращите съвети за цел да предоставят поглед върху управлението на парите си, като същевременно намали различните видове риск. Това серия е комбиниран тук и ще се обновява част от информацията по-добре да ви служи по време на пътуването към финансова независимост.
Инвестиране Съвет # 1: Съсредоточете се върху разходите, но не се скъпи трици и лира Глупав
В моята статия за стойността на парите във времето, сте научили, че малките разлики в скоростта, с която можете съединение парите си могат значително да повлияят върху крайната сума на богатството придобиете.
Имайте предвид, че допълнителни 3% възвръщаемост годишно може да доведе до 3x толкова пари, повече от 50 години! Силата на сложната лихва е наистина поразителен.
Най-сигурният начин да се опита и да вземете допълнително няколко процентни пункта на възвръщаемост, както е в случая на всеки добър бизнес, е контрол на разходите. Ако са записани в програмата за реинвестиране на дивиденти или КАПКОВА, че е $ 2 за всяка една инвестиция и вие поставяте далеч $ 50 на месец, разходите Ви се веднага хранене 4% от началника си. Това може да има смисъл при определени обстоятелства. Например, семейството ми подари ми малката сестра на акции на Coca-Cola в наличност през годините чрез специален вид сметка известен като UTMA и да го изпълни предназначението си красиво. Вярно е също така, че предвид нейната продължителност на живота, че първоначалната 4% на разходите, което е маловажен по отношение на действителните долара в голямата схема на нещата, ще останат по-евтино от съотношението разход на взаимен фонд на ниска цена индекс фонд през следващите десетилетия, защото това беше едно време, предварително сметка, никога не трябва да се повтаря.
Проблемът е, че много инвеститори не знаят кой разходи са основателни и трябва да се избягва, които разходи. Добавянето на този проблем е, че има огромна пропаст между богатите и по-ниските и средните класи, които причиняват нещо, което е загуба на пари, на едно ниво, за да бъде фантастична сделка на друго.
Например, тя често ще има смисъл за някой да печелите $ 50 000 годишно, без голямо портфолио, за да се откажат от инвестиционен консултант напълно, освен ако има някои поведенчески предимства, които да доведат до по-добри резултати и удобство е просто си струва, тъй като тя е за много хора , вместо прибягват до малък брой добре подбрани, индексни фондове евтини. Това е вярно, въпреки тежките методологията недостатъците, които са били въведени в тихо неща, като S & P 500 индексни фондове през последните десетилетия. (Не е тази илюзия, често държи от неопитни инвеститори, че S & P 500 е пасивно управляван. Това не е. Тя се управлява активно от комитет, само от комисията, е уредил правилата по начин, който има за цел да сведе до минимум оборот). Това същия подход често е идиотско за някой, който е богат. Като хора като Джон страшилище, основател на Vanguard, са посочили, богати инвеститори с много облагаеми активи, които искаха да вземат подход за индексиране би било по-добре да купуват отделни запаси, за реконструкция на индекса се в предвид ареста. Един богат инвеститор често може да се окажете с повече пари в неговата или джоба си, всички неща, смята, плащат между 0.25% и 0,75% за притежавани директно пасивен портфейл, отколкото той или тя ще проведе индекс фонд, който изглежда, че има много по-нисък разход съотношение от, да кажем, 0.05%.
Богатите не са тъпи. Те знаят това. Това е не-богатите непрекъснато се говори за това, че показвате своето невежество на неща като начина, по който може да се използва данъчни стратегии.
Отвъд това, има много убедителни причини, че богатите непропорционално предпочитат да работят с регистриран инвестиционен консултант, които нямат нищо общо с опитите да победи на пазара. Например, един пенсиониран изпълнителен може да има концентриран дял в акциите на бившия работодател, заедно с огромна отсрочен данъчен пасив. Един интелигентен портфолио мениджър може да направи неща, като доходите екстракт от продажбата покриват повиквания срещу позицията, закупуване поставя за защита срещу изкоренят риск, и се опитва да запази като голяма част от високо оценени акциите, като е възможно да се възползват от базата на засилено вратичка, така че да може да премине на запасите на децата си, като нереализирани печалби капиталови данъци веднага греховете.
инвестиционни такси трябва да платите за такава услуга може да бъде абсолютно крадат, дори и между 1% и 2% при такъв сценарий. Фактът, че тя ще изглежда така, сякаш портфолиото си слаба ефективност на пазара би било без значение. Семейството ви в крайна сметка по-богати, отколкото в противен случай ще трябва на база след облагане с риска, който е всичко, което има значение. Това е нещо, по-ниските и средни класи никога не ще трябва да се притеснявате за това, кога се занимават с техните портфейли.
Знаейки, които се дължат такси са се струва много пъти, и които се дължат такси са прекалено високите такси, е едно от онези неща, които изисква опит, за да знам. Например, в момента, в сила таксата за $ 500 000 доверителен фонд управляван от Vanguard е 1,57% на база ол инклузив от времето, когато сте добавили различните слоеве на разходи, съотношения разходи и т.н. Липсва данък ефективност от вида, може да получи в индивидуално управляван профил, но по друг начин, за това, което получавате, е фантастична сделка. Това е задача на безумния, за да се опита и да се намали тази такса допълнително. От друга страна, като се обръща съотношение 1,57% разход за активно управляван взаимен фонд, който до голяма степен се държи същите запаси, като Dow Jones Industrial Average не е интелигентен.
Инвестиране Съвет # 2: Обърнете внимание на данъци и Инфлацията
Ще перифразирам известния инвеститор Уорън Бъфет, когато става въпрос за измерване на вашите инвестиционни резултати с течение на времето, основният нещо, което има значение, е колко повече хамбургери можете да си купите в края на деня. С други думи, се фокусира върху покупателната способност. Удивително е колко малко професионални портфолио мениджъри се фокусират върху предварително данъчни декларации, а не се връща след облагане с данъци или които пренебрегват процента на инфлацията. Много търговията често и въпреки че те могат да печелят 9% на 12% за своите инвеститори за дълги периоди от време, ако тези инвеститори са във висока пределна данъчна скоба, инвеститорите ще се окажете с по-малко богатство, отколкото те биха имали друг начин, ако те са имали нает по-консервативен мениджър, който е направил 10%, но който структурира инвестициите с едно око към 15 април. Защо? В допълнение към спестяването на огромни разходи, които са резултат от дългосрочно инвестиране (за разлика от краткосрочната търговия), има няколко данъчни предимства. Ето някои от тях:
Краткосрочните капиталовите печалби се облагат с лични данъци върху доходите. В Ню Йорк, например, федерални, държавни и местни данъци върху тези видове краткосрочни печалби могат да отговарят или надвишават 50%! На федерално ниво, на най-неблагоприятна повреда в момента е 39,6%. За разлика от тях дългосрочни капиталови печалби, или тези, генерирани от инвестиции, държани в продължение на една година или по-дълго, обикновено се облагат с данък между 0% и 23,6% на федерално ниво.
Нереализираните печалби са нещо като “плаваща запетая”, на която можете да продължите да имате полза на смесване парите си. Ако продадете вашата инвестиция за движение на пари в нов склад, облигации, взаимни фондове, или друга инвестиция, вие не само ще трябва да плащат комисионни, но вие ще трябва да се даде в такси своя дял на вашия печалби. Това означава, че сумата, която имате на разположение, за да реинвестира ще бъде значително по-ниска от сумата, посочена в баланса си точно преди да ликвидира позицията. Ето защо най-добрите инвестиционни умове, като Бенджамин Греъм, каза, че трябва да се разгледа само превключване от една инвестиция и в друг, ако мислите, че новата позиция е далеч по-привлекателни от настоящата. С други думи, това не е достатъчно, за да бъде “малко” по-привлекателни – той трябва да бъде абсолютно ясно за вас.
Къде и как държите вашите инвестиции могат да окажат значително влияние върху крайната си скорост на смесване. Ако сте собственик на акциите на много различни фирми, някои от тези запаси са склонни да плащат големи парични дивиденти, а други запазват повечето печалби за финансиране на бъдещо разширяване. Някои видове облигации, като безмитни общински облигации, могат да бъдат освободени от данъци, дори когато се държи в облагаемите сметки при подходящи условия, докато другите видове доход от лихви, като тези, генерирани от корпоративни облигации, държани в обикновен брокерска сметка, може да се облага с почти 50% от времето, когато добавите до федералните, щатските и местните данъци. В резултат на това трябва да се обърне особено внимание на къде, точно на вашия баланс се поставят конкретни активи, ако искате да извлечете максимална полза от парите си. Например, вие никога няма да се държи безмитни общински облигации чрез Рот ИРА. Може би приоритет извеждането на дивидент плащат запаси в данъчно убежище, като например Roth IRA и запаси не са за дивидент в обикновен брокерска сметка.
Винаги, винаги, винаги допринасят за Вашия 401k поне до размера на вашия мач работодател. Ако работодателят ви съвпада с $ 1 за $ 1 на първия от 3%, например, вие веднага да печелите връщане 100% от парите си , без да взема никакъв риск ! Дори ако вземете съвпадение парите и паркирате 401 (к) баланс в нещо като стабилен фонд стойност, това е безплатно пари в брой.
Не пренебрегвайте и в полза на пръв поглед скучни активи, като например Series I спестовни облигации, които имат някои значителни инфлационни предимства.
Инвестиране Съвет # 3: знаете кога да продаваме Фондова
Вече знаете, че триене разходи могат да направят покупка и продажба на акции в бързо-търговия мода сериозно да намали печалбата си. И все пак, има моменти, когато може да искате да се разделите с един от вашите борсови позиции. Откъде знаеш кога е време да се сбогува с любима наличност? Тези полезни съвети могат да направят по-лесно обаждането.
Печалбата не са били правилно посочват.
Дългът расте прекалено бързо.
Нов конкурс е вероятно да навреди сериозно на рентабилност или конкурентна позиция на фирмата на пазара.
етика управление са поставени под въпрос. Бенджамин Греъм заяви, че “не може да се направи количествена корекция за безскрупулен управление, само го избегнат.” С други думи, това няма значение колко евтини запас е, че ако изпълнителите са мошеници, има вероятност да се изгорите.
Индустрията като цяло е обречена заради commoditization на продуктовата линия.
пазарната цена на акциите се е повишила на много по-бързо, отколкото в основата на нетната печалба на акция. С течение на времето, тази ситуация не е устойчива.
Парите трябва в близко бъдеще – за няколко години или по-малко. Въпреки, че запасите са прекрасна дългосрочна инвестиция, краткосрочни колебания може да причини да продават неподходящ момент, заключване на загубите. Вместо това, се паркира в брой на безопасно инвестиции, като например банкова сметка или фонд на паричния пазар.
Вие не разбирате бизнеса, какво прави, или как се печелят пари.
Една важна забележка: Историята показва, че по принцип не е добра идея да се продават, защото на вашите очаквания за макроикономическите условия, като например националната процент на безработицата или бюджетния дефицит на правителството, или защото се очаква на фондовия пазар да намалее в краткосрочен термин. Анализ на бизнеса и изчисляване на истинската им стойност е сравнително прост. Вие нямате шанс за точно прогнозиране с който и да е последователност купуване и продаване на решенията на милиони други инвеститори с различни финансови ситуации и аналитични способности.
Инвестиране Съвет # 4 – не е нужно да имаш мнение по всеки наличност или инвестиционна
Едно от нещата, които успешните инвеститори са склонни да са по-чести, е, че те не разполагат със становище по всеки склад във Вселената. Основните брокерски фирми за управление на активи, групи и търговските банки, изглежда, се чувствам като е необходимо да прикачите рейтинг на всичко за сигурност, която се търгува. Някои популярни шоу домакини финансова ток се гордеят с които изразяват мнението си почти всеки бизнес, който е търгуват.
Въпреки, че това може да бъде полезно при разглеждане на корпоративни облигации и откриване дали те търгуват повече към рейтинг ААА или високорисковите облигации страна на спектъра, в много от случаите, тази мания с показатели е малко безсмислен. Инвестиране не е точна наука. Ще цитирам две от свещеници отраслите, че не е нужно да се знае точното тегло на един човек да знае, че той е дебел, нито трябва да знаете точната височина баскетболист, за да знам, че той е много висок. Ако се съсредоточи върху действа само в тези няколко случая, в които имате ясен победител и да гледат за възможностите, които идват заедно всеки от време на време, понякога години, освен, че има вероятност да се направи по-добре от анализаторите на Уолстрийт, които остават по цели нощи, опитващи се да реши дали съюз Pacific е на стойност $ 50 или $ 52. Вместо това, вие се изчака, докато запасите се търгува на $ 28 след това се нахвърлят. Когато намерите наистина отличен бизнес, често са най-добре през почти пълна пасивност и задържане до смъртта. Този подход сечени много тайни милионери, включително портиери печелят близо до минималната работна заплата и седят на върха на $ 8,000,000 съдбата.
Защо инвеститорите да намерят толкова трудно да се признае, че те не разполагат с ясно изразен мнение за конкретна дейност по текущата пазарна цена? Често, гордост и, до известна степен психологичен дискомфорт върху непознатото, е виновника.
Инвестиране Съвет # 5: Знайте Всяка компания (или най-малкото, един куп от тях!)
Дори и да не разполагате със становище по конкретната привлекателността на повечето запаси в даден момент, трябва да знаете като много фирми, колкото можете през колкото се може повече сектори и отрасли, колкото можете. Това означава да сме запознати с неща като възвръщаемост на собствения капитал и възвръщаемост на активите. Това означава, че разбира защо две фирми, които изглежда подобно на повърхността могат да имат много различни основните икономически двигатели; това, което разделя по-добър бизнес от голям бизнес.
На въпроса какъв съвет, че ще даде един млад инвеститор се опитва да влезе в бизнеса днес, Уорън Бъфет каза, че той системно ще се запознаете с най-голям брой предприятия, както той би могъл, защото тази банка на знанието ще служи като огромен актив и конкурентно предимство. Например, когато се случи нещо, което си мислиш, ще увеличи печалбите на мед фирми, ако знаехте индустрията напред във времето, включително относителната позиция на различните фирми, ще бъде в състояние да действа много по-бързо и с много по- пълно разбиране на пълната картина, отколкото ако трябваше да се запознаете с не само промишлеността, но всички играчи в нея над компресиран период от време. (Осъзнайте, че няма преки пътища за тази стъпка, ако вашата цел е майсторство. Когато домакин на телевизионно шоу отговори на Бъфет, “Но има 24,000 публично търгуваните дружества!” Уорън отговори: “Започнете с A-те”).
Мисля, че най-доброто място да започнете за повечето инвеститори е да преминете през 1800 компании в инвестиционното изследване на ценностите Line.
Инвестиране Съвет # 6: Съсредоточете се върху възвръщаемостта на запаси, а не само възвръщаемост на собствения капитал
Ако не сте прочели моите водачи за анализиране на счетоводен баланс и анализ на отчет за доходите все пак, това не може да има смисъл, освен ако вече имате опит в счетоводството. Въпреки това е важно, за да обърнете внимание на това и да се върне в бъдеще, когато сте по-опитен. Ще ми благодариш на десетилетия от сега, ако сте достатъчно мъдри, за да се възползва от това, което аз съм за да ви научи.
Много инвеститори се съсредоточават само върху модел Завръщането на DuPont за Equity фирма генерира. Въпреки, че това е много важна фигура и един от любимите ми финансови съотношения – всъщност, ако трябва да се съсредоточи върху един-единствен показател само, че ще ви даде по-добра от средната шанс за забогатяване от вашите борсови инвестиции, той ” D се пускането заедно разнообразна колекция от фирми с устойчиво висока възвръщаемост на собствения капитал – има по-добър тест за истинските икономически характеристики на фирмата, особено когато се използва във връзка с доходите на собственик. Ето го: Разделете нетен доход от сумата на средния описа и среден имоти, машини и оборудване, баланс, както е показано в баланса.
Защо е този тест по-добре? Други финансови съотношения и показатели могат да бъдат облечени за първично публично предлагане или от страна на ръководството на фирмата. Този тест е много по-трудно да се представят.
Инвестиране Съвет # 7: Потърсете Акционер-Friendly управление
Бенджамин Франклин каза, че ако ви се налага да убеди човек, се хареса на неговия интерес, а не неговата причина. Аз вярвам, че инвеститорите са склонни да получите много по-добри резултати от мениджъри, които разполагат със собствен капитал вързан в бизнеса заедно с миноритарните инвеститори отвън. Макар че не може да гарантира успех, тя не се извърви дълъг път, за да обвързване на стимулите и въвеждане двете страни на една и съща страна на масата.
Аз отдавна е фен на насоки за собственост на компании като САЩ Bancorp, които изискват ръководители да се запази известно кратно на тяхната основна заплата инвестира в обикновени акции (най-добрата част? Фондови опции не се броят!) По същия начин, утвърждаване на ръководството че 80% от капитала, ще бъдат върнати на собствениците всяка година под формата на парични дивиденти и обратно изкупуване на акции и тяхната постоянна способност за поддържане на един от най-добрите съотношения ефективност в индустрията (ключова мярка за банките – изчислява, като погледнете в не- разходи за лихви като процент от общите приходи), показва, че те наистина не разбирам те работят за акционерите. Сравнете това с провала на Sovereign Bank, която е на първа страница на Уол Стрийт Джърнъл преди години, след като Съвет на директорите и управлението на това дружество се опитва да използва вратичка в правилата за Нюйоркската фондова борса, за да го разреши да се слее с друга фирма, без да дава акционерите възможността да гласуват за консолидацията.
Инвестиране Съвет # 8: Придържайте се към Акции в рамките на вашата “Кръгът на компетентност”,
В инвестиране, както и в живота, успехът е точно толкова, колкото за избягване на грешки, тъй като е за вземане на интелигентни решения. Ако сте учен, който работи в Pfizer, вие ще имате много силно конкурентно предимство при определяне на относителната привлекателност на фармацевтични запаси в сравнение с някой, който работи в петролния сектор. По същия начин, човек в петролния сектор ще най-вероятно има много по-голям предимство пред вас в разбирането на големите доставчици на горива, отколкото сте.
Питър Линч е голям привърженик на философията “инвестира в това, което знам”. В действителност, много от най-успешните му инвестиции са били в резултат на следващата жена си и децата тийнейджърските около търговския център или шофиране из града яде Donuts Dunkin ‘. Има една легендарна история в старата школа стойност инвестиции кръгове около един човек, който стана такъв експерт в американските водни компании, които той буквално са знаели печалбата във вана, пълна с водата във ваната или средната на тоалетни казанчета, изграждане на богатство чрез търговия специфичен състав ,
Един протест: Трябва да бъдем честни със себе си. Само защото сте работили брояча в пиле на Мария като тийнейджър не означава, че автоматично ще имат предимство при анализирането на домашни птици компания като Тайсън пиле. Един добър тест е да се запитате дали знаеш достатъчно за дадена индустрия да поеме бизнеса в тази област и да бъде успешна. Ако отговорът е “да”, може да са намерили своя ниша. Ако не, продължавайте да учи.
Инвестиране Съвет # 9: Разнообразяване, особено ако не знаете какво правите!
По думите на известния икономист Джон Мейнард Кейнс, диверсификацията е застраховка срещу невежеството. Той вярвал, че риск в действителност може да бъде намален, като задържите по-малко инвестиции и получаване, за да ги знае изключително добре. Разбира се, човекът е бил един от най-блестящите финансови умовете на миналия век, така че тази философия не е добра политика за повечето инвеститори, особено ако те не могат да се анализират финансовите отчети или не знаят разликата между Dow Jones Industrial на Средна и Додо.
Тези дни, разпространено диверсификация може да се вземе на по-малка част от разходите за това, което е било възможно преди няколко десетилетия. С индексни фондове, взаимни фондове и програми реинвестиране на дивиденти, триенето разходи за притежаване на акции в стотици различни компании до голяма степен са отстранени или, най-малкото, значително намалява. Това може да ви предпази от трайна загуба от разпространение на вашите активи над достатъчно компании, които, ако един или дори няколко от тях отиде корема нагоре, няма да бъдат увредени. В действителност, поради феномен е известен като математиката на диверсификация, то вероятно ще доведе до по -високи общи смесване възвръщаемост на база с риска.
Едно нещо, което искате да гледате е корелация. По-конкретно, искате да изглеждате при несвързани помежду си рискове, така че вашите стопанства са постоянно компенсиране помежду си, за да се изравнят икономическите и бизнес цикли. Когато за първи път, пише предшественика това парче преди почти петнадесет години, аз предупредих, че не е достатъчно, за да притежавате тридесет различни запаси, ако половината от тях се състои от Банката на Америка, JP Morgan Chase, Wells Fargo, US Bank, Fifth Third Bancorp и така нататък, защото може да са собственост на много акции в няколко различни компании, но не са диверсифицирани; че “системно шок като масивна недвижими имоти провал заем може да изпрати шокови вълни чрез банковата система, ефективно боли всичките си позиции”, което е точно това, което се е случило по време на 2007-2009 колапс. Разбира се, по-силните фирми, като например САЩ Bancorp и Wells Fargo & Company сториха съвсем нормално въпреки период, в който те са спаднали от 80% върху хартия връх до най-ниските, особено ако реинвестират своите дивиденти и са разходите долар средно в тях; напомняне, че това е често по-добре да се съсредоточи върху силата на първо място. Поведенческата икономика, от друга страна, се оказа най-много хора са емоционално състояние да се фокусира върху основната дейност, вместо да изпадат в паника и ликвидиране на най-малко удобен момент.
Инвестиране Съвет # 10: Ноу финансова история, защото тя може да ви спести много болка
Казано е, че бичи пазар е като любовта. Когато сте в него, не мисля, че ще има някога е имало подобно нещо. Милиардерът Бил Грос, считан от повечето на улицата, за да бъде най-добрият инвеститор облигации в света, е казал, че ако той може да има само един учебник, от които да се научи на нови инвеститори, би било историческа книга финансови, без да се отчита или управление теория.
Спомни си балон Южния море, реване 20-те години, компютри през 1960-те години, и в интернет през 1990-те. Има една прекрасна книга, наречена мании, паники и катастрофи: История на финансови кризи , които аз силно препоръчвам. Ако много инвеститори да го четат, е съмнително, че толкова много хора ще са загубили значителни части тяхната нетна стойност в срив на дот-ком или срив на недвижимите имоти.
Както отбеляза Сантаяна: “Тези, които не знаят историята, са обречени да я повторят.” Не бих могъл да го е казал по-добре себе си.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
С опции за толкова много велики спестовни колеж бъдат въведени през последните години, че е трудно да си представим, че толкова много хора все още правят катастрофално лоши инвестиционни решения. И все пак, с колкото се може повече идеи радио-и телевизионни стена, както виждате, хвърлени из интернет чат стаи, е ясно, че хората все още се подвели.
Най-лошото планиране изглежда произтичат от желанието на хората да се окажат по-добри или по-надеждни инвестиционни възможности за избор или да се опита да намери “нещо сигурно.” И двете от тези идеи, а благородно, обикновено в крайна сметка прави точно обратното на това, което беше предвидено.
Родителите, които поставят своите яйца в тези неконвенционални “кошници” често се оказват кратко на средства, когато дойде време да спечелят и да започнат да плащат такса за обучение.
Въпреки, че обещанията на безопасността и връщане, могат да бъдат големи, трябва да помислите внимателно, преди да поставите колеж фонд на детето си в някоя от следните инвестиции.
Животозастраховане или анюитети
Един от най-честите погрешни стъпки в създаването на колеж фонд е използването животозастрахователен договор, тъй като основните инвестиции. По-конкретно, цял живот и застраховка живот променлива, както и ренти, често се misselected като подходящи превозни средства.
Много пъти, застрахователни агенти ще ви насърчават да се възползва от факта, че животозастраховането или вноски позволяват отсрочени данъци натрупване. Тяхната теория е, че ако сте закупили същите взаимните фондове в рамките на редовна облагаем сметка, че ще плащат данъци всяка година на растеж. По този начин, на застрахователния договор или рента защитава своя разрастващ колеж фонд от Чичо Сам.
Въпреки, че това е частично вярна, хората, които насърчават използването на застраховка живот не успяват да се спомене, че все още ще трябва да плащат данък върху доходите на своите печалби, когато се оттегли от парите, както и потенциално 10% неустойка, ако сте на възраст под 59 1 / 2.
Те също така не успяват да се спомене, че можете да получите още по-добри данъчни облекчения в сметката на раздел 529 или Coverdell ESA (образование ИРА) с 1-2 на сто годишни икономии на разходи над застрахователно или анюитетни договор.
Колекционерство и произведения на изкуството
Въпреки поскъпването на стойността, свързано с произведения на изкуството и колекционерска стойност може да бъде значително, така че да намаляват. За разлика от акциите или облигациите инвестиции, които представляват материален иск на реални финансови активи, стойността на изкуството и колекционерска стойност се основава единствено на мнението на хората.
Стойността на произведения на изкуството и колекционерска стойност може да се промени драматично през нощта, само защото не са налице повече купувачи за определен тип елемент. По този начин, те са изключително чувствителни към такива неща моди, тенденции и рецесии.
Макар че може да е забавно да се смесват си благодарност на фини неща с растежа на вашата нетна стойност, това трябва да представляват само малка част от цялото си портфолио, и нито един от вашите спестявания колеж.
Злато и други благородни метали
За много хора, злато представлява височината на сигурност и безопасност. Тя е реална, осезаема, и е в търсене на толкова дълго, колкото човечеството мога да си спомня.
И все пак, едно и също, че материално естество е точно това, което може да направи благородни метали лош инвестиционен избор. Цената на придобиване и съхраняване на злато, особено в относително малки количества, могат бързо да унищожи всяко нарастване на стойността. Освен това, водене на злато, които притежавате, дори и по безопасен, потенциално те прави мишена за кражба.
Като се има предвид факта, че златото е спечелил само 6-7 процента годишно през последните двадесет години, изглежда, за да направи този тип инвестиции много повече работа, отколкото си заслужава. Ако наистина се чувствам като имате нужда от излагане на благородни метали, помислете за закупуване на взаимен фонд, който инвестира в установените златодобивни компании.
Висока степен на риск / висока възвръщаемост на фондовия пазар Инвестиции
Въпреки обещанието на големите печалби е изкушаващо, помислете за управление ясно на високорискови инвестиции и стратегии, като опции, малки фирми, както и на международните пазари. Основната причина за това е, че вие ще имате много малко време, за да компенсирате инвестиционни грешки като начало на колежа наближава.
По-специално, трябва да се избегне всякакъв вид инвестиции, където си “недостатък” е възможността за пълна загуба. Такъв е случаят с много видове опции, като например открити поставя и разговори, както и инвестиции в малките фирми в нестабилни икономики от третия свят.
Вашият 401k
Въпреки, че си 401k е голям инвестиционен инструмент за пенсиониране, а дори и съдържа инвестиционни възможности, достойни за вашия колеж фонд, трябва да избягвате да го разглеждате като източник на колежа актив. Въпреки, че за съответните инвестиции могат да бъдат приемливи, разходите и времето за достъп до парите, може да бъде пагубно за по-широк вашата финансова картина.
За повечето хора, децата им ще бъдат отиват в колеж в рамките на 10-20 години се очаква тяхното пенсиониране. Като значимо разпределение от това, което е основната пенсионна актив на повечето хора може да ги пуснат обратно в изходна позиция с малко време, за да наваксат изоставането си. Дори да се вземе заем срещу стойност вашия 401k е обикновено блокира растежа на базовите активи, докато кредитът се увенчаха с успех.
Дори по-лошо, отколкото заем, е идеята да се действително разпределение от вашия 401k да плащат за разходите колеж. По този начин, вие ще плащате федерални и щатски данъци върху печалбата за оттегляне, както и 10% неустойка, ако сте под 59 1/2. Това лесно може да намали разпределение на $ 10 000 до $ 5000 или по-малко.
резюме
През последните години, правителството насърчава родителите да спести пари за колеж със създаването на някои много атрактивни инвестиционни сметки, като например Раздел 529 планове и Coverdell ЕКА. В допълнение към атрактивните данъчни изгоди, свързани с тези сметки, можете да избирате от широка гама от инвестиции, вариращи от гарантираните CD-та с агресивен растеж. Преди да се търсят другаде, дай тези опции добър външен вид. Те трябва да са повече от достатъчно, за да отговори на бъдещите разходи за колежа, когато се комбинира с редовен спестяване.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Заедно с акции и недвижими имоти, инвестиции в ценни книжа е една от основните концепции, които ще трябва да се разбере, като започнете изграждането на вашия портфейл. Ако някога сте искали да попитате: “Какво е връзка?” или “Как да се инвестира в облигации?” тази статия е написана специално за вас. В следващата минута или две, вие ще получите основна представа за това как работят облигации, които (и от кого) са издадени, основната привлекателност на инвестиции в облигации, както и някои от най-големите съображения, които ще искате да фактор в който и да е решение за разпределение на капитала в случай че решите да добавите облигации или други подобни ценни книжа с фиксирана доходност, за да си портфолио.
Какво е връзка?
Първото нещо, което е първо: Какво е връзка? Както научихте в облигации 101 – какви са те и как Работата , една връзка, в основната си форма, а обикновена облигация е вид кредит. Инвеститорът поема неговата или парите си и временно да я поддава на емитента на облигациите. В замяна, инвеститорът ще получи приходи от лихви с предварително зададена скорост (скоростта на купон) и на предварително определени моменти (дата на талона). Връзката е с изтекъл срок на годност (датата на падежа), в който момент трябва да бъде върната на посочения номиналната стойност на облигацията. В повечето случаи, с изключение е някои правителството на САЩ спестовни облигации, като например спестовни облигации Серия ЕЕ, облигация, престава да съществува на падежа.
Опростена илюстрация може да помогне. Представете си The Coca-Cola Company искаше да заеме $ 10 милиарда от инвеститорите да придобият голяма компания за чай в Азия. Той смята, че на пазара ще му позволят да се определи степента на купон при 2.5% за желаната дата на падеж, който е на 10 години в бъдеще.
Тя издава всяка облигация с номинална стойност от $ 1000 и обещава да плащат пропорционално интерес на всеки шест месеца. Чрез инвестиционна банка, се приближава инвеститори, които инвестират в облигации. В този случай, кокс има нужда да продаде облигации 10,000,000 $ 1000 всеки да си постави по желание $ 10 милиарда, преди да плащате таксите, които биха направили.
Всяка връзка $ 1000 ще получи $ 25,00 годишно в интерес. Тъй като лихвено плащане е полу-годишен, той ще пристигне като $ 12,50 всеки шест месеца. Ако всичко върви добре, в края на 10 години, оригиналният $ 1,000 ще бъдат върнати на датата на падежа и връзката ще престане да съществува. Ако, по всяко време, лихвено плащане, или номиналната стойност на падежа не е получил от инвеститора на време, връзката се казва, че е в неизправност. Това може да предизвика най-различни средства за защита за притежателите на облигации, в зависимост от правната договора, уреждащ облигационната емисия. Този правен договор е известен като договор в два екземпляра връзка. За съжаление, понякога инвеститорите на дребно да намерят тези документи е много трудно да дойда, за разлика от 10K или годишния доклад на дял от акции. Вашият брокер трябва да бъде в състояние да ви помогне да следите за определяне на необходимите стружки за конкретна връзка, която хваща вниманието ви.
Какви са различните видове облигации на инвеститор може да получи?
Въпреки спецификата на всяка конкретна връзка могат да се различават диво – в края на деня, облигация, наистина е само на договор сключен между емитента (кредитополучателя) и инвеститора (заемодателя), така че всяка законова разпоредба, на която те биха могли да се споразумеят теоретично може да бъде пуснат в два екземпляра на облигации – някои обикновени митнически и модели са се появили с течение на времето.
Суверенните Държавни ценни книжа – това са облигации, издадени от държавни правителства. В Съединените щати, това ще бъде неща като американски съкровищни бонове, облигации и бележки, които са подкрепени от пълната вяра и кредит на страната, включително на данъчните правомощия, за да отговори на конституционно необходимите си задължения. Освен това, суверенни правителства често издават специални видове облигации настрана от своите основни задължения. Агенция облигации, които са издадени от държавни агенции, често, за да отговарят на специфични задължения и въпреки, наслаждавайки се на допускането на подкрепа от самото правителство, често предлагат по-високи добиви. По същия начин, спестовни облигации, които вече сме обсъдени, могат да бъдат особено интересни че при подходящи условия; например Series I спестовни облигации, когато инфлацията е риск. Ако сте американски гражданин, който има големи парични резерви далеч по-голяма от FDIC застрахователни изисквания, единственото приемливо място за паркиране на средствата е TreasuryDirect сметка. Като общо правило, най-добре е да се избегне инвестирането в чуждестранни облигации.
Общински облигации – това са облигации, издадени от държавата и местните власти. В Съединените щати, общински облигации често са освободени от данъци, за да се постигне две неща. На първо място, тя позволява на общината да се радват на по-ниска лихва, отколкото в противен случай ще трябва да плати (за сравнение общински облигации с облагаем връзка, трябва да се изчисли облагаемата добив еквивалент, което е обяснено в статия, свързана по-рано в този параграф) , намаляване на данъчната тежест, за да се освободи повече пари за други важни причини. На второ място, тя насърчава инвеститорите да инвестират в граждански проекти, които подобряват цивилизация като финансирането на пътища, мостове, училища, болници и др. Има много различни начини, за да отсеят потенциално опасни общински облигации. Можете също така да искате да се уверите, че никога не слагам общински облигации в Roth IRA.
Корпоративни облигации – това са облигации, издадени от корпорации, партньорства, дружества с ограничена отговорност, както и други търговски предприятия. Корпоративните облигации често предлагат по-висока доходност в сравнение с други видове облигации, но данъчния кодекс не е благоприятно за тях. Един успешен инвеститор може да бъде принудена да изплати 40% до 50% от общия си доход от лихви на федералните, щатските и местните власти под формата на данъци, което ги прави много по-малко привлекателни, освен ако не може да се използва някаква вратичка или освобождаване. За пример, че при подходящи условия, корпоративни облигации биха могли да бъдат атрактивно място за придобиване в рамките на SEP-ИРА, особено когато те могат да бъдат придобити с много по-малко, отколкото тяхната вътрешна стойност се дължи на масовото ликвидация в паника на пазара, като например този, който настъпили през 2009 година.
Кои са основните рискове при инвестиране в облигации?
Въпреки че е далеч от изчерпателен списък, някои от най-големите рискове при инвестиране в облигации, включват:
Кредитен риск – Кредитният риск се отнася до вероятността за която не получавате обещана главница или лихва в договорно гарантирани време поради неспособността или нежеланието да го разпространява сред вас на емитента. Кредитният риск се управлява от често сортиране облигации в две големи групи – инвестиционни ценни облигации и рискови облигации. Абсолютната най-висок инвестиционен рейтинг връзката е номинална връзка Triple AAA. При почти всички ситуации, рейтинг на по-високо връзката си, толкова по-ниска вероятността от неизпълнение, поради което по-ниска лихвен процент собственик ще получи и други инвеститори са готови да платят по-висока цена за по-голяма безопасност на мрежата, измерена чрез финансови показатели, като например колко пъти фиксираните задължения се покриват от нетните приходи и парични потоци, или съотношението на интерес покритие.
Инфлационен риск – Винаги има шанс, че правителството ще приемат политики, волно или неволно, които водят до широко разпространена инфлацията. Освен ако не сте собственик на променлива връзка скорост или самата връзка има някаква вградена защита, висок процент на инфлацията може да унищожи вашия покупателна способност, тъй като може да откриете себе си, живеещи в един свят, където цените на основни стоки и услуги са далеч по-високи от ви очаква от времето, когато да си главница се върна при вас.
Ликвиден риск – облигации могат да бъдат далеч по-слабо ликвидна от най-големите сини чипове запаси. Това означава, че веднъж придобито, може да бъде трудно да ги продават на най-долар. Това е една от причините, че е почти винаги най-добре да се ограничи закупуването на отделните облигации за вашето портфолио на облигации, които възнамерявате да държи до падеж. За да се осигури един истински пример, аз наскоро е работил, за да помогне на някой продаде някои облигации за голям универсален магазин в Съединените щати, които са планирани да узреят през 2027 на облигациите беше на цена от $ 117,50 в момента. Ние направихме призив към бюрото за връзка – не можете да търгувате повечето облигации онлайн – и те изнеса искане оферта за нас. Най-добрият някой е готов да предложи е $ 110.50. Този човек реши да проведе облигациите, а не част с тях, но това не е необичайно да срещнете такова несъответствие между цитиран стойност връзка във всеки един момент и какво можете да всъщност се за него; разлика, известен като спред една връзка, която може да навреди на инвеститорите, ако не сте внимателни. Почти винаги е най-добре да търгуват облигации в по-големите блокове поради тази причина, както можете да получите по-добри оферти от институции.
Реинвестиране на риска – Когато инвестирате в една връзка, вие знаете, че това е най-вероятно ще се ви изпраща лихвен доход редовно (някои облигации, известни като облигации с нулев купон, не разпределя доходи интерес под формата на чекове или директен депозит, но вместо , се издават в специално изчислена отстъпка до номиналната и зрели по номиналната им стойност с интерес ефективно да бъде вменено по време на периода на отглеждане и изплатени всички наведнъж, когато пристига падеж). Има опасност в това, обаче, в които не може да се предскаже предварително, точно скоростта, с която ще можете да реинвестират парите. Ако лихвените проценти са намалели значително, ще трябва да сложиш чист доход от лихви за работа в облигации, даващи по-ниска доходност, отколкото са били наслаждава.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Вашият пътеводител за разбирателство и в облигации
Вие искате да се научите как да се инвестира в облигации, но не знаете откъде да започнете. Вие сте попаднали на правилното място. Сложих тази страница заедно, за да ви дам един основен преглед на процеса, както и линк към някои чудесни ресурси, които могат да обяснят, в дълбочина, различни области, които е добре да се изследват. Като работим пътя си през нея, ще намерите линкове към много от моите връзка инвестиращите статии. Можете да кликнете върху всяка връзка, прочетете статията, а след това се върнете тук, докато не завършите.
По времето, когато сте готови, трябва да знаете достатъчно за връзка инвестиране да задават въпроси на вашия брокер, финансов консултант, регистриран инвестиционен консултант или управляващо дружество. Най-голямата полза е, че сте по-малко вероятно да се чувстват емоционално за вашите решения за инвестиране, когато разбира езика и рискове.
Преди да започнем, ето един бърз преглед: Облигации са вид инвестиция, която води до пари инвеститор кредитирането на емитента на облигациите в замяна на лихвени плащания. Облигациите са един от най-важните инвестиции на разположение за тези, които следват доход инвестиране философия на, надявайки се да живее от парите, генерирани от портфолиото си. С различните опции, достъпни за Вас, включително и общински облигации, търговски облигации, спестовни облигации и съкровищни облигации, трябва да знаете, което е правилно за вашата уникална ситуация, както и опасностите, представени от притежаване на различни видове облигации.
Първи стъпки с облигации
На първо място да започнете е Облигации 101 – какви са те и как те работят. Това голямо парче ще ви обясни как вие, като инвеститор, се правят пари в облигации, какви връзки са, защо компании издава облигации, както и много други. Ако търсите за по-бързо отговор и не искам всички подробности, можете да прочетете какво е Бонд?
Каква част от портфолиото трябва да бъдат инвестирани в облигации?
А много често въпрос е каква част от портфейла трябва да се инвестира в облигации. Налице е бързо и лесно правило, че няма да забравя, след като я прочетете!
За начините да инвестират в облигации
Съществуват няколко вида на облигациите, в която могат да инвестират и още повече начини да се държат тези облигации. Ето някои ресурси и предмети, които може да искате да се помисли. За съжаление, отговорът не е толкова ясно. Бенджамин Греъм смята, че отбранителни инвеститори никога не трябва да имат по-малко от 25% от портфейла си в облигации, но цената и сроковете са от значение; например, погледнете безумието на инвеститори, които инвестират в облигации с рекордно ниските определени добиви и падеж от 50 до 100 години.
Инвестиране в корпоративни облигации : Чрез отпускането на кредити на фирми, често можете да се насладите на по-високи добиви, отколкото можете да получите на други видове облигации. За повечето инвеститори, които са в средата на по-високи данъчни скоби, това е по-добре да си купите тези в данъчен подслон като Rollover ИРА.
Инвестиране в общински облигации: Този пълен Ръководство за начинаещи, за да инвестират в общински облигации, които са освободени от някои държавни такси при определени ситуации.
Това е чудесно място да се започне, ако сте в средна до висока данъчна скоба. Чрез инвестиране в местните си училища, болници и общини, можете не само да помогне на общността си, но и да правят пари.
САЩ спестовни облигации : Получи широк образование по спестовни облигации, тяхната история, съображения преди да ги добавите към вашия портфейл, и данъчни бележки.
Серия ЕЕ спестовни облигации : Тези уникални облигации предлагат данъчни облекчения за финансиране на образованието, гарантирането на САЩ Министерството на финансите, с фиксиран лихвен процент на възвръщаемост за срок до тридесет години, а по-скоро.
Серия I спестовни облигации : поредица I спестовни облигации са с лихвен процент, базиран отчасти на промени в инфлацията, са гарантирани, никога да не губят пари, и са подкрепени от облагане на власт на правителството на Съединените щати.
Тази колекция от статии ще ви научи как да се инвестира в Серия I спестовни облигации, да ти кажа кой има право да ги притежават, и да обясни на годишните лимити за покупка.
Бонд фондове срещу облигации : Много нови инвеститори не знаят дали те трябва да притежават облигации направо или да инвестират в облигации чрез специален тип взаимен фонд, известен като фонд за връзка. Какви са разликите, ползи и предимства? Отделете няколко минути, за да прочетете статията, за да открият отговорите.
Рискови облигации : Един от най-съблазнителните видове облигации нови инвеститори често място е нещо, известно като високорисковите облигации. Похвала високи, двуцифрено добиви през обикновени среди на лихвените проценти, тези опасни връзки може да ви примами в с обещанието за големи чекове по пощата, но все пак да ви оставят на сухо, когато на фирмите, които ги издават пропускат плащания или да фалират. Придържайте се към инвестиционен рейтинг облигации, вместо. Ако не знаете какво правите, допълнителна сигурност и запазваме си стопанства към Triple номинална облигации.
В много вкусове на привилегировани акции : Предпочитаният запасите от много компании е всъщност много сравними с инвестиции облигации, тъй като и двата вида инвестиции са склонни да се държат по същия начин. За да се разбере връзка инвестиране, трябва да разберат, привилегировани акции, тъй като данъчните закони позволяват да плащат между 0% и 23,6% на приходите от дивиденти, получени от привилегировани акции, в сравнение с пълен 39.6% + в зависимост от данъчната си конзола на приходите от лихви по облигации.
Опасностите от инвестиране в облигации
Въпреки облигации имат репутация, която кара хората да вярват, че те са по-безопасни от запаси, има някои реални опасности, които могат да навредят на нови инвеститори, които не знаят как да се намали риска.
Как на облигациите може да навреди Инвеститорите : Бонд спредове са скрити комисия, натоварена да себе си, когато купуват или продават облигации. Те понякога може да ви струва стотици долари за всяка покупка единична връзка! Научете се как да ги идентифицират и начини, по които могат да бъдат сведени до минимум.
Разбирателство Бонд Продължителност: Този на пръв поглед прост план всъщност се отнася до факта, че ако си купите връзка, която отлежава в 30 години, тя може да се колебае в много по-силно, отколкото връзка, която отлежава в две години. В някои случаи, облигации с висока продължителност всъщност може да се колебаят, колкото запаси! Научете какво връзка продължителност е и как можете да го изчисли в тази важна статия.
Опасността от инвестиране в чуждестранни облигации : Когато купувате облигации на други държави, или дори компании, намиращи се в други страни, има много реални опасности, които не са изложени на, когато купувате в родната си страна. Ако собственост облигации на петролните компании със седалище в Венецуела, например, щеше да намери своите активи национализирани и иззети от диктатор Уго Чавес, без по никакъв начин да се възстанови това, което сте загубили. Тази статия обяснява тези опасности и някои от нещата, които можете да направите, за да ги намали.
Разширено Бонд Инвестиране Теми
Цените на облигациите често се използват като инструмент за оценяване, за да помогне на професионалните инвеститори определят колко скъпи акции и други активи са. Това се прави чрез сравняване на доходността на облигациите на някои видове държавни облигации, за да добиви приходите на склад.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Излезе с план за Ребалансирането и се придържаме към нея, за да се намали рискът
За лицата, които изберат да следват инвестиционната стратегия за поддържане на определени салда разпределение на активите в портфейла, въпросът за ребалансиране е неминуемо ще възникнат. (За тези от вас, които не знаят какво означава това, възстановяването на баланса на инвестиционен портфейл е процес на разпродажба и / или закупуване на активи, за да донесе на даден басейн на капитали обратно в съответствие с корекционните коефициенти ви определят най-добрия съответстват на вашия риск / възвращаемост профил в момента на вашата установена финансов план.
Например, ако искате 10% в брой, 20% облигации, както и 70% акции, но запасите ценят толкова много, че те стават 95% от портфолиото си, вие ще продаде акции за увеличаване на пари в брой и компонент връзка. Нетният ефект от тази дейност е ребалансиране той ви принуждава да се превърне в инвеститор количествена стойност. С течение на времето, тя може да служи за понижаване на риска – собственици на фантастични бизнеса като The Coca-Cola Company откажат някои от богатството те биха имали, но ако те в крайна сметка с предприятието като Enron или GT Advanced Technologies, те вземат ресурси от пътя на злото, което прави по-малко от провал възможност.)
Когато искаш да възстанови баланса? Колко често се постигне нов баланс? Смятате ли, ребалансира само общите класове активи на основните компоненти, също? Отговорът, както повечето неща в областта на финансите и инвестициите, няма да ви изненада: Зависи. Ето някои неща, които може да искате да се помисли, когато се опитва да отговори на този въпрос за себе си, семейството си, или на институцията, за която управляват богатството.
Кога трябва да Портфолио ребалансиране?
Там обикновено са две училища на мисли за подходящата периодичност на инвестиционен портфейл ребалансиране. А именно, много адвокати казват, че трябва да възстанови баланса в едно от следните:
Когато корекционните коефициенти за разпределение на активите получите повреден с целите и параметрите, които сте установени, или
В предварително определен час или пъти всяка година.
Какво трябва да се ребалансира в портфейла (Asset Class, компоненти, или и двете)?
Освен това, трябва да се възстанови баланса или:
класовете активи самите (акции, облигации, недвижими имоти, парични, и т.н.)
Основните компоненти самите (отделни запаси, като например Johnson & Johnson, Colgate-Palmolive, Hershey)
И двете
В реалния свят, няма съгласуваност, тъй като е оставен на всеки индивид или актив мениджър за изготвяне и прилагане на стандарти. Има една основна валута с равностойност тегло търгуваните фондове (ETF) семейство, което ребалансира основната си портфейл веднъж годишно през март като се уверите, всеки компонент се регулира в степента, необходима, за да го направи отново перфектно балансиран, но остава 100% инвестирани в собствения капитал клас активи. Има някои заможни семейства, които няма да ребалансират изобщо, докато компонентите на портфейлни преминават предварително определен праг на разминаване, игнорирайки основните стопанства като промени в пазарната капитализация окаже влияние, но работи върху нивата на класа активи от горе на долу гледна точка. Целева дата фондове се подреждат чрез преместване на все повече и повече пари от запасите на облигации със застаряването на инвеститорите. Други пък дори ще се разрешават специални дати еднократно ребалансиране следните основни фондовия пазар се срива, като начин за намаляване на цялостната им основа на разходите и въвеждане на някакъв елемент на дейност, докато все още поддържа по-голямата част от предимствата на пасивност.
Също така е популярна сред някои инвеститори – и това е в противоречие с традиционното мислене, но това е една интересна философия – да откаже да възстанови баланса на всички, след като първоначалните тегла са определени, както в клас активи или на основния компонент. Това се дължи на невероятната мощ на смесване добре подбран, разнообразна колекция от обикновени акции с течение на времето. На бюрото ми в момента, имам набор данни от 1926-2010 публикувани от Ibbotson & Associates, която показва как първоначалните тегла клас актив би е изкривена до края на периода, ако никога не претегля. В Таблица 2-6, на страница 38, това показва:
Портфолио от 90% акции / 10% облигации би в крайна сметка при 99,6% акции / 0,4% облигации, ако никога не ребалансира
Портфолио от 70% акции / 30% облигации би в крайна сметка при 98,5% акции / 1,5% облигации, ако никога не ребалансира
Портфолио от 50% акции / 50% облигации би в крайна сметка при 96,7% акции / 3,3% облигации, ако никога не ребалансира
Портфолио от 30% акции / 70% облигации би в крайна сметка при 92,5% акции / 7,5% облигации, ако никога не ребалансира
Портфолио от 10% акции / 90% облигации би в крайна сметка при 76,3% акции / 23,7% облигации, ако никога не ребалансира
Тези никога-балансирани портфейли имали по-висока волатилност, но по-висока доходност, както добре. Макар Ibbotson не споменава това, те щяха да се радва значително подобрено данъчна ефективност, във връзка с ливъридж ефектът на отсрочените данъци допускат повече капитал, за да се държат по време на работа.
Фантастичен пример за това по време на работа е Voya корпоративни лидери доверителен фонд, който често се нарича “призрачен кораб на света на инвестиране”. През 1935 г. тя започва като задържите равни дялове в 30 водещи американски компании. Чрез сливания, придобивания, премествания и други корпоративни или фонд на ниво действия, че номерата са сведени до 22. Той се работи без необходимост от портфолио мениджър на ден за ден. Тя смачква S & P 500 от поколения и работи на обикновен 0.51% съотношение на разход. Union Pacific е дошъл, за да компенсирате 14.92% от активите, Berkshire Hathaway 10,88%, ExxonMobil 9.06%, Praxair 7.62%, Шеврон 5.86%, Honeywell International 5.68%, Маратон Petroleum 5.44%, Procter & Gamble 5.07%, Foot Locker 3.82%, Консолидиран Едисон 3,44%, и други. Това е един вид начин на живот, дишане, дидактически упражнение в нещата, основател Vanguard Джон страшилище говори за което води до висок връща: Добър бизнес, който се проведе в продължение на дълги периоди от време, с почти никакви промени, най-ниско ниво на разходите и с едно око към данъчната ефективност. Дори и да има някои фирми в там аз не съм особено луд по мен, качество печели в дългосрочен план, тъй като цялостното събиране на запаси отразява резултатите от свързаните с тях фирми.
Няма “правилните” отговори, освен че трябва да излезе с основни правила и да се придържат към тях. В противен случай, можете да се обърнете добра стратегия – портфолио ребалансиране – в друго извинение, за да завишат разходите и по-ниска доходност.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Много хора мразят идеята за съхранение на пари в спестовна сметка. Те се чувстват като това е просто седеше там, печелейки почти нищо, и че те са лишите от получаване на по-добра възвръщаемост на друго място.
Били ли сте някога се чувствах по този начин?
Това е чувство, което прави много смисъл. В крайна сметка, наистина не е причина да се задоволи с по-лоши връща, когато може да се справя по-добре на друго място. А по-добра възвръщаемост означава да постигнете целите си по-бързо и не е, че цялата точка на спестяване на пари?
Разбира се, че е. Но винаги има компромис.
Инвестиране прави един тон от чувство за дългосрочни цели като финансова независимост, тъй като недостатък е минимална и нагоре е голям. Ако го направите на усилената работа на залепване с плана си през възходи и падения, е по-вероятно да излезе напред.
Но това е много по-неясни, когато се вгледате в краткосрочни финансови цели, като къща първоначалната вноска, която искате да се направи след няколко години или спестяванията аварийни може да се наложи във всеки един момент. Има ли смисъл да инвестират в тези ситуации? Как можете да получите разумни връща без да се жертва на целите, които искате да привлечете?
Ето ми вземе.
Три причини да не се инвестират краткосрочните спестовни
В повечето случаи, прости спестовна сметка или CD е най-добрият краткосрочна инвестиция за пари ще трябва в рамките на следващите три години.
Знам, знам. Това не е вълнуващо, че не е секси, и то със сигурност няма да ви направи богати. Има три причини, поради които краткосрочни инвестиции просто не го заслужава, когато си график е толкова кратък.
1. Има твърде голяма несигурност
Големият компромис с инвестирането е несигурността. Разбира се, можете да откриете себе си до 10% за годината, но също така могат да се окажете с 20% или повече. И тъй като вие нямате контрол върху това време, това е много трудно да се правят каквито и да било окончателни краткосрочни планове. Какво става, ако на фондовата борса пада надолу след няколко месеца, преди да искате да си купите къщата си? Какво правиш тогава?
С спестовна сметка, за да знаете точно колко трябва да спаси и кога ще достигне целта си. Можете също така знаем, че парите определено ще бъде там, когато имате нужда от него. Това прави планирането на живота си лесно и сигурно.
2. Разликата не е толкова голям, колкото си мислиш
С течение на кратък период от време, сумата ви спести въпроси много повече от приходите, които получавате. Дори и големите разлики в замяна всяка вероятност няма да имат особено значение.
Да кажем, че искате $ 24 000 за авансово плащане на къща, която искате да купите за две години. Ако запазите $ 1000 на месец и да спечелят 1% в сравнение с спестовна сметка с 8% в инвестиционен профил, след две години ще трябва:
$ 24,231.41 в сметката за спестявания
$ 25,933.19 в инвестиционната сметка
Това е разлика от около $ 1700. Или да го погледнете по друг начин, можете да спестите $ 65 по-малко на месец и все още да постигнете целта си, ако получите 8% възвръщаемост вместо връщане на 1% за. Но има и няколко думи на предупреждение:
Ако наистина трябва допълнително $ 1700, може да се гарантира , че като допринася допълнително $ 70 на месец, за да спестовна сметка.
Ако запазите по-малко всеки месец и / или запишете за по-кратък период от време, като разликата между двете се връща ще бъде по-малък.
Това връщане 8% не е гарантирано. Всъщност може да се окаже с по-малко пари от инвестиране, ако на пазара се право сушилна, когато трябва да отнемат тези средства.
Долната линия е тази: Да, инвестиране ви дава възможност да имат повече пари в края на него. Но ние не говорим за който е богат в сравнение с беден. Става дума за сравнително малки разлики в сравнение с финансовите си цели.
3. Можете да избегнете емоционалната влакче в увеселителен парк
Това е едно нещо, за да погледнете числата и мисля за себе си, че недостатъкът е на стойност посока нагоре, но всъщност преживява възходи и падения на инвестиране е съвсем друго нещо.
Как ще се почувствате , ако резервоарите на фондовия пазар и които виждате си надолу фонд плащане намален наполовина – потенциал за отлагане на мечтата си за собствен дом в продължение на години? Какво става, ако си спешен фонд внезапно губи $ 4000 в момент, когато се чувствате несигурни относно текущото си стабилност работа?
Не забравяйте, че по-добра възвръщаемост не е целта. Истинските цели са нещата, които искате да правите с живота си, както и инвестициите означава, че ще постоянно да се притеснявате за това дали ще бъде в състояние да ги направя.
Когато краткосрочни инвестиции имат смисъл
С всичко това каза, че не е като да инвестира е лошо. Инвестирането е фантастично средство в правилната ситуация, и тук са два случаите, когато това може да направи много смисъл да се инвестира краткосрочните си спестявания.
1. Вашият Timeline е гъвкава
Може би ще искал да си купи къща за две години – но това не е голяма работа, ако трябва да се изчака три години. Ако вашият график е гъвкава и че си добре с възможност да се налага да чакат по-дълго, за да постигнете целта си, а след това на потенциалната посока нагоре на инвестиране може да бъде полезно.
2. Вие имате повече от спестявания, отколкото трябва
Да кажем, че имате нужда от $ 30 000, за да се равнява на шест месеца фонд за спешна помощ, а вие имате $ 60 000 спасени. В този случай, можете да инвестирате парите, надявам се за по-добра възвръщаемост, и все още е вероятно да има достатъчно пари в сметката си, дори ако на фондовата борса се замисли точно когато ви е необходима.
С други думи, ако можете да си позволите да загубите значителна част от спестяванията си и все още да е на път за целите си, а след това нагоре от инвестиране може да си заслужава.
Това, което спестяване?
Всеки път, когато сте вземане на решение като това, че е полезно да се върнем назад и да си напомняте за конкретния резултат, което всъщност докаже.
В този случай, вие спестявате за определена лична цел, защото се чувствам като това ще подобри живота си по някакъв начин. Това е резултатът, което търсите. Възвръщаемостта което получавате, е от значение само до степен, че тя ви помага да се постигне тази цел.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Както научихте в статия, озаглавена Какво е връзка? , Облигации са вид фиксиран доход от инвестиции, в която връзка емитента кредитополучателите пари от инвеститор. Инвеститорът получава връзката и, в случая на традиционните обикновен лихвен облигации, обещан график на лихвени плащания, наречени купонни плащания, заедно с датата, когато заемът ще бъде възстановена в пълен размер, известен като датата на падежа. Някои облигациите са емитирани с отстъпка и зрели при пълна стойност.
Те са известни като нулев купон. Други облигации имат специални привилегии, свързани с тях, като например способността да бъдат конвертирани в обикновени акции на специфични условия, определени дати, а на конкретни цени (известни достатъчно подходящо като “конвертируеми облигации”; близък братовчед на конвертируеми привилегировани акции).
Облигации могат да се издават от всички видове институции и правителства, включително федералните правителства (известни като държавни облигации, а в Съединените щати, това означава, че съкровищни облигации и спестовни облигации), държавни правителства (известни като общински облигации), корпорации (известни като корпоративни облигации) , и още. Една от основните жалбите на облигации, от гледна точка на емитента на облигациите, е, че те се намалят разходите за капитал. Помислете за бързо разрастващ се бизнес с висока възвръщаемост на активите, може би един ресторант бързо откриване на нови места. Чрез използването на пари на заем при благоприятни условия, компанията може да открие допълнителни места по-рано, отколкото би било възможно иначе.
Това ливъридж увеличава възвръщаемостта на собствения капитал се дължи на трите компонента, които сте научили за в нашата дискусия за връщането DuPont на капитала модел.
Облигации са оценени от агенциите за кредитен рейтинг облигации. На върха на рейтингите са така наречените инвестиционни ценни връзки с Triple номинална облигации са най-добрите от най-добрите.
В долната част са рискови облигации. Като общо правило, колкото по-висока е степента на инвестициите, по-ниската доходност на лихвените проценти, защото там е по-малко възприемат риска в притежаването на облигации; Това означава, че шансовете се смятат за по-висока, че ще ви се въздаде, главница и лихви, в срок и в пълен размер.
Облигации често се конкурират с други инвестиции, като на паричния пазар, сметки и фондове на паричния пазар, депозитни сертификати и спестовни сметки. Инвеститорите са привлечени от тези, които изглежда да предложи най-добър компромис между риск и доходност във всеки един момент. Всяка от тях има различни предимства и недостатъци за тези, които търсят пасивни доходи и които не искат да се притеснявате за колебанията, които идват заедно с притежаването запаси на дивиденти или парична инвестиция, генерираща недвижими имоти.
Един от основните рискове в стремежа да се правят пари от облигации е инфлацията. Някои облигации, като Series I спестовни облигации и съвети да имат поне някаква степен на вграден имунитет от инфлация подкопава покупателната способност на инвеститора, но инвеститорите не винаги се държат по най-интелигентния начин. Ако се съмнявате това, погледнете това, което не се е случило, че много отдавна в Европа. инвеститори с фиксиран доход се купуват 50 и 100 години падеж облигации на исторически ниски лихвени проценти, всички, но гарантира, че в дългосрочен план, те губят почти всички от своята покупателна способност.
Това е упорит начин да се държат, но хората понякога губят ума си, достигайки за добив, когато те трябва да се задоволява да стои на парични резерви, вместо. Поради тази причина, облигации не винаги са по-безопасни от запаси, когато започнете да погледнете по-голямата картина, а не нестабилността в изолация.
Определяне каква част от портфейла трябва да се инвестира в облигации зависи от различни фактори. Ситуации се различават от инвеститор за инвеститор, повлиян от всичко, от investable активи за алтернативи в даден момент в капиталовите пазари. По-малките инвеститори са склонни да инвестират в облигации фондове, за да се постигне по-добра диверсификация като отделни облигации обикновено трябва да бъдат закупени в блокове от $ 5000 или $ 10 000 в момент, за да се постигне добра цена, въпреки че най-вероятно може да се размине с $ 2000 или $ 3000, ако се купуват от ниска цена брокер с много ликвидност облигации на ръка, в частност въпроса за който се обмисля.
Можете да получите много по-добре ще предлагат по-голям блок, който придобиете. Това е причината, управляващи дружества, регистрирани инвестиционни консултанти и финансови институции са склонни да имат по-високи минимални инвестиции за клиенти, които искат да имат индивидуално управлявани профили, фокусирани върху ценни книжа с фиксирана доходност (ние все още работим върху спецификите, но да ви дам една идея на необходимия размер, в моята фирма за управление на активи, чрез който ще се управлява богатство моето собствено семейство, заедно с богатството на богатите и заможни хора, семейства, както и институции, ние планираме създаването на минимума за сметки с фиксиран доход в $ 500 000 или повече). На крайният резултат, в този период на ниски лихвени проценти, такси за сметки с фиксиран доход обикновено са значително по-ниски, отколкото на собствения капитал сметки. Това не би било необичайно да се види, управлявани сметки облигации с такси, вариращи навсякъде от 0.50% до 0.75% за инвеститорите с сметки на стойност между $ 1 милион и $ 10 милиона.
Значителен процент от инвеститорите облигации търсят инвестиция мандат известен като запазване на капитала. Това е така, защото парите, инвестирани в облигации обикновено е незаменим капитал, като например, че спечелените от продажбата на семеен бизнес, след години, десетилетия, или поколения на работа, придобито от кратък, но изключително доходоносна кариера като професионални атлетика, наследени или натрупана през целия си живот на работа, когато инвеститорът облигации е твърде стар, без достатъчна продължителност на живота и / или здравето да се възстанови, ако бъде изгубен. От време на време, други видове инвеститори са привлечени от пазара на облигации, обикновено добронамерен глупаци, които наемат ливъридж да купуват спекулативни рискови облигации, които са склонни да ги направи много пари за известно време, преди да го удари в лицето им и те Кълна се изключва за цял живот само за да види на цикъла се повтаря 10 или 20 години по-късно.
Накрая, някои от уникалните предимства облигации предлагат на собствениците им да включва възможността за точно време паричен поток. Чрез изграждане на стълби облигации и облигации с придобиване на определени редовни дати купонно плащане, инвеститорът може да помогне да се гарантира, че пари в брой е на разположение в точното време, той или тя се нуждае. Освен това, някои облигации имат уникални данъчни аспекти. Помислете за предимствата за инвестиране в общински облигации.
Не само ще осигури финансиране за изграждане на местната общност – училища, болници, канализации, мостове, както и всички атрибути на цивилизацията – но се предполага да следвате правилата и придобиване на правилния тип връзка въз основа на местоположението си, трябва да бъде можете да се наслаждавате без данъци на доходите, както и интересът е освободена от данъци. Не забравяйте да се обърне внимание на разположението на активите, все пак. Например, никога не трябва да държат безмитни общински облигации чрез Рот ИРА.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
