Category: Investing

Защо активи цените падат, когато лихвените проценти се увеличи?

Разбиране на връзката между активи цени и лихвените проценти

Защо активи цените падат, когато лихвените проценти се увеличи?

Една от опасностите на рекордно ниските лихвени проценти е, че те се надуват цените на активите; неща, като например акции, облигации, недвижимите имоти и търговията на по-високи оценки, отколкото биха подкрепа. По отношение на запасите, това може да доведе до по-високи от нормалното съотношение цена-печалба съотношения, съотношения PEG, дивиденти, коригирано съотношения PEG, съотношения цена-книга стойност, съотношения цена-паричните потоци, цена-продажби съотношения , както и по-нисък от нормалния печалба добиви и добиви дивидент.

 Всичко това може да изглежда фантастично, ако сте достатъчно късмет, за да бъде седнал на значителни участия преди спада на лихвените проценти, което ви позволява да се докоснете до бум през целия път до върха, тъй като вашата нетна стойност растат по-висок и по-висок с всяка изминала година независимо от факта, скоростта на нетно увеличение на стойност изпреварва темпа на нарастване на пасивен доход, което е това, което наистина е от значение. Това не е толкова голяма, за дългосрочния инвеститор и / или тези, които нямат много активи оставят настрана, които искат да започнат спестяване, което често включва млади хора, току-що излезли от средното училище или колеж, въвеждане на работната сила за първи път.

Това може да звучи странно, ако не сте запознати с финанси или бизнес оценяване, но го прави много смисъл, ако спрете и да мисля за това. Когато си купувате инвестиция, това, което наистина е закупуване на бъдещите парични потоци; приходи, печалба или продажби, които, към времето, риск, инфлация и данъци, които смятате, че ще се осигури адекватна норма на възвръщаемост, изразен като общ годишен темп на растеж, за да ви компенсира за не отнема си покупателна способност в настоящето; то разходите за неща, които предоставят комунални услуги, като например автомобили, къщи, почивки, подаръци, нов гардероб, озеленяване, вечери в приятни ресторанти, или каквото друго носи усещане за щастие или радост за живота си, увеличавайки това, което наистина има значение: Семейство, приятели, свобода над времето си, и добро здраве.

 Когато цените на активите са високи поради ниските лихвени проценти, това означава всеки долар, което прекарвате покупка на инвестиционни покупки по-малко долари от дивиденти, лихви, наеми, или други приходи (както преки или изглеждат прозрачни, в случай на компании, които запазват приходи за растеж, вместо да ги изплати на акционерите).

 Наистина, рационален дългосрочен инвеститор би направил цигански колела от перспективата на фондовия пазар доходността предлагане на дивиденти по-големи от 2 пъти или 3 пъти нормализирана доходността на държавни облигации или пазар на недвижими имоти, които биха могли да предоставят 5x или 10x нормализирана доходността на държавни облигации. За какво са загубили в балансова стойност в баланса, което ги прави да изглежда по-бедни на хартия, те ще получат в допълнителен месечен доход, което им позволява да придобият повече; случай на икономическата реалност счетоводство побой вид.

И все пак, дори и ако знаете всичко това, може да се чудите  защо  цените на активите падат, когато лихвените проценти се покачват. Какво се крие зад спада? Това е фантастична въпрос. Въпреки, че много по-сложна бяхме да се рови в механиката, в основата на този въпрос, то най-вече се свежда до две неща.

1. активи цените падат, когато лихвените проценти Rise Тъй като алтернативната цена на “Риск-Free” Тарифа повишаване атрактивността

Независимо дали го осъзнават или не, повечето хора имат достатъчно здрав разум да се сравни това, което те могат да печелят на потенциалните инвестиции в акции, облигации, недвижими имоти или на това, което те могат да печелят от паркинг парите в сигурни активи. За малки инвеститори, това често е лихвеният процент, който за сметка на осигурените FDIC спестявания, разплащателната сметка, на паричния пазар сметка, или на паричния пазар договорния фонд.

 За по-големи инвеститори, фирми и институции, това е така нареченият курс “безрисков” на американски съкровищни ​​бонове, облигации и бележки, които са подкрепени от пълната данъчна компетентност на правителството на Съединените щати.

Ако “безопасни” Цените се увеличават, вие, както и повечето други инвеститори, които ще изискват по-висока възвръщаемост да се раздели с парите си; да поемат рискове, които притежават фирми или жилищни сгради. Това е съвсем естествено. Защо да изложи себе си да губи или нестабилност, когато можете да се отпуснете, да събира лихва, и знам, че в крайна сметка ще получите пълна (номинален) номиналната стойност на обратно в някакъв момент в бъдеще? Все още няма годишни доклади, за да четат, нито 10-К, за да учат, без прокси отчети да чета.

Практически пример може да помогне.

Представете си 10-годишните държавни облигации, предлагани 2,4% добив преди облагане с данъци. Вие търсите в стока, която се продава за $ 100,00 за акция и е разреден печалба на акция от $ 4.00.

 От тях $ 4,00, $ 2,00 е изплатена като парични дивиденти. Това води до добив на печалба от 4.00% и добив дивидент от 2.00%.

Сега си представете Федералния резерв увеличава лихвените проценти. 10-годишните облигации се озовава при което се получава 5,0% преди облагане с данъци. При равни други условия (и никога не е, но за по-голяма яснота академичен, ние ще приемем, като такива за момента), инвеститорите може да поискат в една и съща премия да притежават акциите. Това означава, че преди възхода на курс, инвеститорите са склонни да купуват акции в замяна на 1,6% през допълнителна възвръщаемост (разликата между доходността на 4,00% печалба и 2,40% доходност на финансите). Когато доходността хазна нарасна до 5.00%, ако същата връзка има, те ще настояваме за добив печалба от 6.60%, което се изразява в дивидентна доходност от 3.30%. При липсата на други променливи, като например промените в цената на капиталовата структура (повече за това в един момент), единственият начин на запасите може да осигури това ниво на печалба и дивидент е да падне от $ 100,00 за акция до $ 60.60 за акция, спад на почти 40.00%.

Това не е проблем на всички за дисциплинирани инвеститор, тъй като, разбира се, че процентът на инфлация остава доброкачествен. Ако не друго, това е чудесен развитие, защото тяхната редовна усредняване на разходите долар, реинвестирани дивиденти, и нови, свежи капитали, инвестирани от заплатите или други източници на доходи сега купуват повече приходи, повече дивиденти, по-голям интерес, още наеми, отколкото преди е възможно. Те също така от полза, тъй като компаниите могат да генерират по-висока доходност от програмите за обратно изкупуване на акции.

2. активи цените падат, когато лихвените проценти Rise Защото цената на капитала промени за фирми и недвижими имоти, рязане на печалба

А цените на активите втората причина падат, когато лихвените проценти увеличение е тя може дълбоко да повлияе на нивото на нетния доход съобщи в отчета за доходите. Когато един бизнес заема пари, го прави чрез използване или на банкови заеми или чрез издаване на корпоративни облигации. Ако лихвените проценти компания, може да получите на пазара са значително по-високи от лихвен процент, който плаща на съществуващите си дългове, той ще трябва да се откажат от по-паричен поток за всеки долар на неуредените пасиви, когато дойде време да се рефинансират. Това ще доведе до много по-високи разходи за лихви. Компанията ще стане по-малко печеливши, тъй като притежателите на облигации в новоиздадените облигации, използвани за рефинансиране на стари, облигации с настъпил падеж, или новоемитираните облигации, необходими за финансиране на придобивания или се разширява, сега ще потърсят по отношение на паричния поток. Това води до раздела “Приходи” в съотношението цена-печалба ще намалее, което означава за оценка на множество увеличава, освен ако спад на акциите с подходяща по размер. Казано по друг начин, за запаса, за да остане на същата цена в реално изражение, цената на акцията трябва да намалява.

Това, от своя страна, води до т.нар съотношението интерес покритие да намалява, също като компанията се появи по-рискови. Ако това увеличава риска е достатъчно висока, това може да причини инвеститорите да търсят още по-голяма рискова премия, понижаване на цената на акцията дори повече.

Активи интензивно фирми, които се нуждаят от много имоти, машини и оборудване, са сред най-уязвимите към този вид на лихвения риск. Други фирми – мислят за Microsoft през 1990-те години, когато е бил без дългове и изискват толкова малко в начина на материални активи за работа, тя би могла да финансира всичко и всичко от неговата сметка корпоративен проверка, без да иска банки или Wall Street за пари – отплава точно до този проблем, съвсем не са засегнати.

Няколко вида предприятия всъщност просперират, когато и ако лихвените проценти се покачват. Една илюстрация: Застраховка конгломерат Berkshire Hathaway, построена през последните над 50 години до сега-милиардер Уорън Бъфет. Между паричните наличности и подобни облигации, компанията е седнал на $ 60 милиарда в активи, които се печелят почти нищо. Ако лихвените проценти са за увеличаване на приличен процент, фирмата изведнъж щеше да печелите милиарди и милиарди долари в допълнителен доход за година от тези ликвидни стопанства резерви. В такива случаи може да стане особено интересна, тъй като факторите, от първата точка – инвеститори искат по-ниски цени на акциите, за да ги компенсират факта, съкровищни бонове, облигации и бележки предоставят богати връща – това херцог с това явление, както и самите доходи растат. Ако бизнесът е седнал на достатъчно свободно промяна, е възможно цената на акцията в действителност може да  се увеличи  в края на краищата; едно от нещата, които прави, инвестиращи толкова интелектуално приятна.

Същото важи и за недвижими имоти. Представете си, че имате $ 500 000 в капитала, който искате да поставите в проект за недвижима собственост; може би се изгради офис сграда, изграждане на складови единици, или развитие на промишлена склад за лизинг на производствени фирми. Каквато и да е проект, да създавате, вие знаете, че трябва да се облече 30% собствен капитал в него да поддържате предпочитан рисков профил, като останалите 70% идват от банкови заеми или други източници на финансиране. Ако лихвените проценти се увеличават, вашата цена на капитала се издига. Това означава, че или трябва да плащат по-малко за имот придобиване / разработване или ще трябва да се задоволи с далеч по-ниски парични потоци; пари, които биха отишли ​​в джоба ви, но сега това е пренасочен към заемодателите.

Резултатът? Освен ако няма други променливи в играта, които претоварват това предвид, цитиран стойността на недвижимия имот, трябва да намалее в сравнение с мястото му. (Силни оператори в пазара на недвижими имоти са склонни да купуват имоти могат да проведат в продължение на десетилетия, финансиране при условия, толкова дълго, колкото е възможно, така че те могат да арбитраж амортизация във валутата. Както инфлация се отчислява от стойността на всеки долар, те увеличават наемите, знаейки техните бъдещи плащания до падеж са по-малки и по-малки от икономическа гледна точка.)

Пет причини да инвестирате Вашето Фонд за извънредни ситуации

Пет причини да инвестирате Вашето Фонд за извънредни ситуации

Може би вече знаете, че това е важно да има спешен фонд. Знаеш ли, че парите ви държи на базата на дълг и на път, дори когато животът ти хвърля Кървбол.

Вероятно сте чували, че също така се предполага да запази тези пари в спестовна сметка, живи и здрави, така че можете да бъдете сигурни, че е там, когато имате нужда от него.

И докато вие определено искам тези пари да бъдат безопасни, то вероятно бъгове ли поне малко, че спестяванията си сметка е спечелил почти нищо. В края на краищата, вие сте работили усилено, за да спаси тези пари, и би било хубаво, ако той е работил за вас.

Така че големият въпрос е: Има ли смисъл да се инвестира вашия фонд за спешни случаи?

Отговорът по подразбиране трябва почти винаги да бъде не. основна функция Вашият спешен фонд е да бъде там, когато имате нужда от него, и да го инвестират по своята същност ви излага на поне някакво ниво на риск. Плюс това, можете да ги запазите в онлайн спестовна сметка, че най-малко ви получава възвръщаемост от 1%, което със сигурност е по-добре от нищо.

Така че, особено ако сте в ранните етапи на изграждането на вашия фонд за спешни случаи, трябва да го поставите в редовна стара спестовна сметка и спрете да се притеснявате за това.

Но има някои силни аргументи в полза на инвестирането си фонд за спешна помощ, както и в тази публикация ще разгледаме поради които може да искате да го разгледа.

Причина # 1: тя все още е достъпен

Най-малкото, което трябва да бъде в състояние за достъп до вашия фонд за спешна помощ бързо, ако възникне такава необходимост.

И докато обикновено може да се мисли за инвестиране в контекста на пенсионните си сметки и всички съпътстващи ограничения, истината е, че има много начини да се инвестират по начин, който държи парите си достъпни.

Най-добре е да използвате обикновен брокерска сметка. Можете да инвестирате точно както бихте направили в рамките на пенсионна сметка, с бонуса, който можете да изтеглите някои или всички от парите си по всяко време, ако спешен идва.

Можете дори да запазите фонд за спешна помощ в Roth IRA, която ви позволява да теглите до колко сте допринесли по всяко време и по някаква причина.

Долната линия е, че инвестирането не означава автоматично заключване на парите си далеч и в дългосрочен план. Има начини да се инвестират, че все още ви позволи достъп до парите бързо, ако е необходимо.

Причина # 2: по-добра възвръщаемост

Макар че нищо не е гарантирано, инвестиране ви дава възможност да печелят много по-добра възвръщаемост, отколкото можете да получите от спестовна сметка.

Тичах някои цифри, за да видите колко е голяма разликата, че ще направи. Предположих, че сте допринесли $ 200, за да си спешен фонд всеки месец, докато не беше спасил $ 24 000, което е достатъчно за покриване на 6 месеца “на разходите по $ 4000 на месец. След това се приема, че вие ​​ще получавате по 1% годишно от спестовни сметки и 6% в инвестиционен профил. Пренебрегнах данъци.

Това, което открих е, че след 10 години ще трябва $ 5628 повече от инвестиране. След 20 години ще бъде $ 27 481 повече. И след 30 години разликата ще е $ 68 438.

Сега, има много предположения тук и нищо не е гарантирано. Но ясно инвестиране ви дава възможност да се окажете с много повече пари, отколкото да бъдат пазени от спестовни сметки.

Причина # 3: По-добри са шансовете

Един от най-често цитираните причини срещу инвестирането си фонд за спешна помощ е рискът от право голям пазарен срив, когато имате нужда от пари. И това със сигурност е рисков.

Но последните изследвания показват, че инвестирането си спешен фонд всъщност увеличава вероятността от наличието на достатъчно пари на ръка, за да покрият спешни случаи. Те имат много цифри и диаграми, за да направите резервно копие на своите заключения, но същността на това е, че истинските спешни случаи са относително редки, и че по-високата възвращаемост, които получавате от инвестиране на пари междувременно ви правят по-вероятно, че ще имате достатъчно, за да покриване на тези извънредни ситуации, когато те се случват.

Това е може би по-малко приложима за клиенти, които получават по-малко пари, и следователно имат по-малко свободно пространство, за да се направят корекции в случай на по-малки непредвидени разходи. Но най-малко по отношение на планирането на големи аварии, както и загуба на работни места или инвалидност, това е най-малкото възможно, че инвестирането си спешен фонд дава по-голяма сигурност.

Причина # 4: имате други пари

Предвид факта, че големи аварии са относително редки, трябва да вземат под внимание факта, че други профили искате предпочитат да не докосне може да служи като резервен план, ако някога се намира в перфектна буря от които се нуждаят пари точно в средата на пазар спад че изчерпани си специален фонд за спешна помощ.

Например, в един идеален свят, вие няма да се докоснат 401 (к) до пенсионирането. Но ако го направиш изправени пред една голяма финансова аварийно, има разпоредби трудни условия и разпоредби за заеми , които ще ви позволи да осъществите достъп до тези пари, ако го е необходимо.

С други думи, в неблагоприятна посока на инвестирането си фонд за спешни случаи може да не е пълна липса на средства, когато имате нужда от тях. Той може просто да се налага да отваряте средства бихте предпочели да оставят недокоснати.

И ако нагоре е по-добра възвръщаемост и повече пари, този риск може да се струва това.

Причина # 5: имате повече, отколкото трябва

Да кажем, че имате нужда от $ 24 000 за шест месеца фонд за спешна помощ. И да кажем, че имате $ 50 000 спестил извън пенсионни сметки.

Разумна правило е да се очаква, че може да загубиш 50% от парите, които са инвестирали в фондовия пазар през дадена година. Това би било особено лоша година – като, 2008-2009 лошо – но това може да се случи.

Използването на това правило, може да се постави цялата си 50 000 $ в фондовия пазар и все още да е почти сигурен, да имат стойност на разходите за ръка шест месеца, дори и по време на катастрофата на пазара.

Така че, ако имате много повече пари на ръка, отколкото очаквате да е необходимо в случай на авария, може да сте в състояние да го инвестират, без всъщност да рискуват много от всичко.

Да се ​​инвестира или не инвестират?

С всичко това каза, че има много добри аргументи за запазване на Вашия фонд за спешна помощ в рамките на редовна спестовна сметка. Тя е безопасна, това е удобно, и можете да получите най-малко един разумен лихвен процент със сметка онлайн спестявания.

Има дори изследвания, които показват, че наличието на пари на ръка, е свързана с общото щастие и удовлетвореност от живота , и който не обича това!

Но ако сте склонни да бъде малко по-приключенски, и ако може да покрие по-малък нередовни разходи като ремонта на автомобили и битова с други средства, може да сте в състояние да излезе напред, както в краткосрочен план и дългосрочен план чрез инвестиране вашия фонд за спешна помощ.

Готови ли сте да купите първия си състав? Опитайте тези

Готови ли сте да купите първия си състав? Опитайте тези

Инвестиране в фондовия пазар не е толкова просто, колкото да навлизаме в магазина, за да направят покупка. Купуването на акции включва създаване на брокерска сметка, добавяйки, средства и извършване на проучване на най-добрите запаси преди докосване на бутона Купи на уебсайта си на брокер или приложение.

Ако имате зададете своя брокерска сметка, но не сте сигурни какво да купят на първо място, помислете за тези инвестиции, като добри въведение към света на запасите.

Blue Chip Запаси

В инвестиране, терминът “Blue Chip” отразява запасите на компаниите, които са силни, дълго време на пазара standbys които е малко вероятно да има някакви големи отрицателен новините в близко бъдеще. И дори ако това е така, те са стари, здрави компании, които могат да устоят на бурята. Сините чипове са страхотни за по-новите инвеститори, тъй като те са склонни да се движат с пазара в който може да се твърди начин и да имат по-нисък риск в сравнение с повечето други запаси.

Чудесен пример за запас Blue Chip е Walmart. Магазинът има история връщане назад към 1962 г., разполага с огромна пазарна капитализация от $ 236 400 000 000, и е относително стабилен в сравнение с пазара като цяло. През последната година, Walmart е направил над 480 $ млрд приходи, печелейки я прави номер едно място на 500 списъка Fortune . Потърсете други инвестиции сините чипове на Fortune 500 и други списъци на най-големите компании в Америка.

Примери за Blue Chip запаси:

Walmart (WMT), Coca-Cola (KO), JPMorgan Chase (JPM), Exxon Mobil (XOM), Boeing (BA), Caterpillar (CAT) и General Electric (GE)

стойност Акции

Инвестирането в стойност е идеята, че можете да анализирате финансите на една компания и се предскаже справедлива цена склад, и ако се вгледате усилено достатъчно фирми ще намерите такова подценена компания, която изглежда като привлекателно място за инвестиции. Известен с професор Бенджамин Греъм, британски роден икономист и учител, който прекарва известно време в двата Колумбия и UCLA, инвестирането в стойност е мантрата на много успешни инвеститори, включително Уорън Бъфет, Ървинг Кан, и Бил Ackman.

Библията на инвестирането в стойност е Греъм 1949 книга The Intelligent Investor .

Намирането на подценени акции не винаги е лесно. Един от най-полезните показатели да погледнем са балансова стойност на компанията за акция, което показва, активите на дружеството в сравнение с текущата цена на акция. Сайт ValueWalk публикувани склад проверката, а Греъм-Дод, който използва стойност инвестиции прозрения за намиране на потенциални инвестиции в тази категория. Бъдете сигурни, да се грижа за по-малките компании, обаче, тъй като те са по-рискови и по-променливо от по-старите и стабилни запаси стойност. Също така се грижа за фирми, които преминаха през последното сериозно цена люлка, както актуални новини може да повлияе на различни съотношения и оценъчни методи.

Използването на цената, за да поръчате и други съотношения, ето няколко примера за запасите стойност, за да започна.

Примери на стойност запаси:

Transocean (RIG), Nelnet (NNI), Navient (NAVI), American Airlines (ИЗС), Gilead Sciences (ГИЛД), Wells Fargo (WFC), Expedia (EXPE)

дивидент запаси

Някои инвеститори влагат парите си в пазарите с надеждата да увеличава цените на акциите с течение на времето, но и други инвеститори се интересуват повече печелите парични потоци от инвестициите си. Ако искате запасите си, за да ви плащат, дивиденти са на името на играта.

Дивидент запаси обикновено се плаща малка паричен дивидент на една акция на инвеститорите на всяко тримесечие.

От време на време, компании плащат еднократен дивидент, както се случи с Microsoft през 2004 г., когато става изплатени $ 3 за акция, или $ 32 милиарда, на инвеститорите в своята наличност.

При търсене на запасите дивидент, потърсете тенденция на стабилно дивиденти или ръст с течение на времето. Дивидент рязане се гледа много негативно от пазарите, така че всички акции, които са намалили своите дивиденти в миналото трябва да повишават с червен флаг за вас като личност инвеститор. Ако добиви дивидент са твърде високи, това може да е сигнал, че инвеститорите очакват цената на акциите да падне през следващите месеци. Всеки склад плащат повече от 10% трябва да се разглежда с здравословен скептицизъм.

Примери на дивидент запаси:

Verizon (VZ), General Motors (GM), Phillips 66 (PSX), Coca-Cola (KO), United Parcel Service (UPS), Proctor & Gamble (PG), Филип Морис Интернешънъл (PM) и Монсанто (MON)

растеж запаси

Големите компании се борят да расте като процент, тъй като те се опитват да растат много голяма база. Walmart, например, е малко вероятно да се види двуцифрени печалби в продажбите на върха на сегашното си приходи 480 000 000 000 $. По-малките компании и по-новите фирми са по-рискови, но предлагат интересни възможности да растат в близко бъдеще.

Растеж запаси могат да излязат от всяка индустрия, но напоследък високотехнологични компании в Силиконовата долина и други имат големи перспективи за растеж. Тези запаси могат да бъдат фирми от всякакъв мащаб. По-големите запаси на растеж обикновено са по-стабилни и по-малко рискови, но осигуряват по-ниска доходност в сравнение с по-малки, по-новите бизнес на пазара.

Примери за растеж запаси:

Netflix (NFLX), Amazon (AMZN), Facebook (FB), Priceline (PCLN), Skyworks Solutions (SWKS), Micron Technologies (MU), и Аляска Air Group (ALK)

Пазете рискови инвестиции

Докато някои от дружествата, изброени по-горе, ще се представят добре и да предлагат големи пазарни възвръщаемост през следващите месеци и години, има голяма вероятност някои запаси от този списък ще се понижат. Човек би могъл да се окаже в голям скандал, което представлява проблем или новина, която изпраща на запасите в безпътица. За да се избегнат големите загуби, се уверете, че да се инвестира в разнообразен портфейл от акции в няколко индустрии и места.

По-голямата част от запасите, споменати в тази статия, са солидни компании с големи финансови, но не е нужно да ни дума за него! Преди да купите всеки склад, преглед на последната си финансови резултати, анализатор мнения, конкуренти и бъдещия пейзаж за бизнес модела на компанията. Ако мислите, че това е солиден бизнес с добро управление и големи перспективи, това е покупка. Но, ако имате някакви притеснения или резерви, пропуснете кликнете на бутона Купи и изчакайте по-безопасна инвестиция да дойде.

Колко безопасни са сигурните инвестиции?

Всички инвестиции са рискове, дори онези, които смятате, че са безопасни

Колко безопасни са сигурните инвестиции?

Всички инвестиции имат риск, дори и безопасни такива. Вие сте изложени на следните рискове с безопасни инвестиции:

  • Потенциал за губене главницата.
  • Загубата на покупателна способност в резултат на инфлацията.
  • Неликвидност – плаща неустойка за да стигнем до парите си.

Нека да разгледаме как тези три рискове влияят как можете да използвате сигурни инвестиции в плана си.

1. Потенциал да разкараме Principal с сигурна инвестиция

Въпреки, че е малко вероятно, от време на време хората правят губят пари в сигурни инвестиции.

Как? По-долу са няколко възможности.

Вашата банка преминава под

Вашите депозити в банката са обхванати от правителството през FDIC застраховка. Има ограничение за това колко е покрит. Обикновено първата $ 250 000 сметка и институция е застрахован. Преди 2008 г. този лимит е $ 100 000, но по време на финансовата криза се увеличава лимита и това увеличение е за постоянно.

Ако имате средства, надвишаващи граничните стойности за покритие, има няколко начина да получите допълнително покритие:

  1. Работете със своя банкер, за да създадете няколко заглавия сметка, като една сметка, озаглавена в името на жената, един в името на съпруга, който е озаглавен съвместно, и т.н.
  2. Спред запасите си в множество институции. Някои банки дори ще направи това за вас, като участва в програма, която ще им позволи да постави парите си в депозитни сертификати с други банки.
  3. Използвайте брокерска сметка и вътре в него закупите CD-та от различни банки. Вие имате $ 250 000 на покритие на всяка институция, така че ако сте имали четири CD-та от четири банки, всеки на стойност $ 250 000, ще имате един милион долара покрити.

Вашият Фонд Паричен Пазар губи стойност

Фондовете на паричния пазар са собственици краткосрочни инвестиции; някои от тези инвестиции, като например търговски ценни книжа, са много краткосрочни заеми между компании. Те се считат за безопасни, тъй като шансът компания ще излязат от бизнеса в 30-120 дни преди идва благодарение на заема е много малък.

През септември 2008 г. за безопасността на тези средства беше под въпрос, тъй като финансовото състояние на много фирми, бяха подложени на проверка. За да се облекчи опасенията, Министерството на финансите издаде временна гаранция за хората, които са имали депозити в средства на паричния пазар. Институцията, която издава вашия фонд на паричния пазар е трябвало да плати, за да участват в тази гаранция програма. Тази програма не по-дълъг е на мястото си.

Фондовете на паричния пазар са предназначени за поддържане на стабилна цена от $ 1,00 на акция. В допълнение те плащат лихви, въпреки че в момента ниски среда лихвен процент, много средства се плащат почти никакъв интерес на всички.

Вашата застрахователна компания Files Фалит

Застрахователните компании са задължени по закон да поддържат значителни количества капитали, които остават на разположение за плащане вземания. Колкото по-висок рейтинг на застрахователното дружество, по-безопасен тяхното финансово положение, и по този начин по-добре тяхната способност да плати искания.

Ако компанията, която е издала фиксирана анюитетни политика отива под, Националната организация на Life & здравноосигурителни Гаранционни асоциации (NOLHGA) гарантира, че застрахователни полици се прехвърлят към здравословен застраховател. Докато този процес се случва, си анюитетна биха могли да бъдат замразени, а доходите и главницата може да е недостъпна за вас до момента на прехвърляне на активите на новото дружество е приключило.

Активите в променлива анюитет се считат за активи на титуляра на полица, а не активи на застрахователното дружество, и по този начин активи в променлива анюитет не са достъпни за кредиторите на застрахователното дружество в случай на несъстоятелност на застрахователна компания.

2. загуба на покупателна способност в резултат на инфлацията

Когато решите да направите сигурна инвестиция, това означава основната си инвестиционна цел е запазване на главница, дори ако това означава, че инвестицията ви предоставя по-малко доходи или растеж. Ако има малко приходи от лихви, всъщност можете да загубят покупателната способност във времето.

Например, ако си сигурна инвестиция е спечелил 2% на година, а инфлацията е 4% годишно, въпреки че си главница е в безопасност, когато отидеш да харчат тези пари, че няма да купуват най-много стоки и услуги, тъй като тя се използва за , Това означава, че всъщност губи покупателна способност.

Повечето хора смятат, че рискът от загуба на главницата да бъде най-големият риск. Все пак, ако имате дълъг период от време, загубата на покупателна способност в резултат на инфлацията може да работи като ерозия и да предизвика също толкова много щети. Ако имате дълъг период от време, за да се избегне загуба на покупателна способност, можете да преместите някои от вашите дългосрочни инвестиции в растеж или доходи производство на избор.

3. неликвидност – Разплащателна дузпа за да стигне до Safe пари

Много сигурни инвестиции съдържат обвинения предаване, което означава, че ще плащат такса, ако искате да получите достъп до средствата си преди датата на падежа. В по-далеч датата на падежа, толкова по-малко течност инвестицията.

В случай на депозитни сертификати (CDS), наказанието ранното оттегляне може да бъде малка, като например такса в размер на три месеца на стойност на интереси. В случай на фиксирани анюитети, наказанието ранното оттегляне може да бъде голям, като например такса за предаване по-висока от десет на петнадесет процента от инвестициите си сума.

Едно от предимствата на банковите спестовни сметки и фондове на паричния пазар е, че парите остава течност, което означава, че е на Ваше разположение по всяко време, дузпа-безплатно. Ако сте готови да се ангажират парите си за дълги периоди от време, може би с помощта на CD-та или обезщетения, вие обикновено ще печелят по-висок ток лихвен процент, отколкото ще спечелите в по-ликвидни, безопасни инвестиции като спестявания или на паричния пазар сметки.

Как да започнат да инвестират с малки суми пари

Как да започнат да инвестират с малки суми пари

Се опитва да излезе със стотици или дори хиляди долари ви държи от откриване на инвестиционен профил? Тя не трябва. В миналото тя е почти изискване да има доста малко пари на разположение, за да направи първоначалната си инвестиция във взаимен фонд или да отворите брокерска сметка. Днес нещата са доста различни. Сега можете да започнете да инвестират с много малко пари в аванс. Ето как.

Директни фондова покупка планове

Ако се инвестира в отделните дружества е вашата цел, може да искате да се помисли Директни плановете за закупуване, или DPPS за кратко.

Както подсказва името им, да закупите тези запаси директно от компанията. Няма по-брокерска сметка, без посредник, а вие работите директно с компанията, която издава запаса. Един недостатък е, че не всяка компания предлага DPP така че може да бъде малко по-ограничени в избора си.

Фирми нямат право да рекламират своите собствени планове директни покупки, така че е до вас да ги намери. Може би ще трябва да прекарат малко време да посетите уебсайта на компанията и търси чрез техния раздел отношения инвеститор да се определи дали или не те предлагат план за директна покупка и как да започнете.

Истинската полза на DPP е, че не се плаща як комисионна за брокер и вие сте като се има предвид възможността за закупуване на части от дялове. Да предположим, че една компания, която искате да инвестирате в се търгува на $ 100 за акция, но имате само $ 50, за да инвестират в момента. Е, през DPP обикновено можете да си купите само половината от дял и след това можете да продължите да използвате малки суми пари, за да купуват повече акции с течение на времето.

Вие не можете да направите това с традиционен брокер.

Брокери начин на малките инвестиции

Друг начин да започнат да инвестират с малка сума пари, е да се регистрирате с нещо като ShareBuilder чрез ING Direct. За по-малко $ 4 можете да създадете автоматично инвестиционен план, който ще ви помогне да започнете изграждането на вашия портфейл.

Имайте предвид, че те може да наложи някои ограничения и потребителските такси, но най-общо казано, това е един чудесен начин да започнат да инвестират днес без много пари.

Използването на ETFs

Мисля си за инвестиране в нещо като взаимен фонд, така че можете да постигнете незабавни диверсификация, но нямат високата първоначалния депозит за да се случи? Вие може да искате да се помисли за закупуване на акции на ETF. За разлика от взаимен фонд, който може да се наложи минимална първоначална инвестиция, търговия с ETF като запаси. Те имат определена цена дял и могат да бъдат закупени чрез практически всеки брокер. Така че, с ETF можете да си купите само за няколко акции, стига да имате достатъчно пари да си купи акциите.

Но ETFs не идват без недостатъци. От една страна, трябва да се закупи цели акции, освен ако го правите чрез сметка, като ShareBuilder. Второ, ти започваш да се обикновено плащат комисионна търговия всеки път, когато правите търговия. Тъй като комисионни като цяло могат да се движат навсякъде от $ 4.50 до $ 11 това може бързо да се хранят в инвестициите си. Но ако закупите ETFs по-рядко и с малко по-големи суми пари, можете да поддържате транзакционните разходи надолу.

Фонд компании, които предлагат ниски минимуми

Един от най-големите и известни компании, без товар и фондове там е Vanguard.

Но познайте какво? За повечето от средствата си те се нуждаят от $ 3000 минимум инвестиции само за да започнете. За много хора това може да отнеме почти една година, за да спестите до толкова пари, ако те инвестират за първи път, а това е само за закупуване на един единствен фонд! Vanguard не е единственият и най-големите компании фондове имат стръмни първоначалните инвестиционни минимуми

За щастие, има няколко други семейства без товар фондове там, които се погрижат за нови инвеститори и не налагат такива високи лимити. Например, можете да проверите Charles Schwab , която предлага ниско $ 100 минимум на собствени средства, без товар и, и T. Rowe Price който не разполага с минимум на собствени средства, ако отворите сметка с тях. Това са две големи семейства фондове евтини, с които лесно за нов инвеститор, за да започнете.

Как поведенческите финанси може да ви направи по-добър инвеститор

Пазарите ще бъдат лесни за предсказване, ако хората не са били замесени

Как поведенческите финанси може да ви направи по-добър инвеститор

Ако някога сте се купува или продава акции, има шанс да сте го направили на базата на чувства и емоции, а не студено, твърди доказателства.

Вие може да искате да повярвам, че търговията въз основа на обективна информация, държи под око фокусира съсредоточено върху вашите инвестиционни цели. Но ти си човек. Вие купувате склад, защото сте видели коментатор говоря за това по телевизията. Продавате запас, защото е загубил някаква стойност и сте се откачи.

Вероятно сте купува или продава акции, просто защото тя се чувства добре да се направи сделка.

Дори и да не са търгували на базата на емоции, може да има и други случаи, в които не са направили оптималния инвестиционен избор поради липса на информация.

Поведенчески финанси е нова област на обучение, който изследва този феномен. Тя изглежда по психология и емоция, и има за цел да обясни защо пазарите не винаги вървят нагоре или надолу, за начина, по който може да се очаква.

Конвенционални или традиционен финансите

Хората са учили за бизнес и финанси в продължение на години. В резултат на това има много теории и модели, които използват обективни данни, за да се предскаже как пазарите ще реагират при определени обстоятелства. Модел на капиталов актив ценообразуване, ефективен пазар хипотеза, а други имат сравнително добри сведения за прогнозиране на пазарите. Но тези модели предполагат някои малко вероятни неща, като например:

  • Инвеститорите винаги имат пълна и точна информация, с която разполагат
  • Инвеститорите имат разумна толерантност към риск и че толерантността не се променя.
  • Инвеститорите винаги ще се стремят да направят най-много пари в най-голяма стойност.
  • Инвеститорите винаги ще направят най-рационални избори.

В резултат на тези дефектни предположения, конвенционални финансови модели не разполагат с перфектна репутация.

В действителност, с течение на времето, на академичните среди и финанси експертите забелязаха аномалии, които обикновените модели не могат да обяснят.

Странно Stuff

Ако инвеститорите се държат рационално, има някои събития, които не трябва да се случват. Но те правят. Помислете, например, някои доказателства, че запасите ще имат голяма възвращаемост на последните няколко дни и първите няколко дни от месеца. Или фактът, че запасите са известни за да се покаже по-ниска доходност в понеделник.

Не е разумно обяснение за тези събития, но те могат да се обясни с човешкото поведение. Помислете за така наречения “ефект януари”, което предполага, че много от запасите превъзхождат през първия месец на годината. Не е конвенционален модел, който предсказва това, но изследванията показват, че запасите скока през януари, тъй като инвеститорите разпродават акции преди края на годината, за данъчни причини.

Отчитане на Аномалии

Човешкото психологията е сложна, и това е очевидно невъзможно да се предскаже на всеки ирационални ход инвеститорите биха могли да направят. Но тези, които са учили поведенческите финанси са показали, че има редица мисловни процеси, които ни карат да извисим по-малки от перфектен инвестиционни решения.

Те включват:

  • Внимание Bias:  Има доказателства, че хората ще инвестират в компании, които са в заглавията, дори и по-малко известни компании предлагат обещание за по-добра възвръщаемост. Кой от нас не е инвестирала в Apple или Amazon, просто защото ние знаем всичко за тях?
  • Националната Bias:  An American ще инвестира в американски компании, дори и ако запаси в чужбина предлагат по-добра възвръщаемост.
  • Underdiversification:  Налице е тенденция за инвеститорите да се чувстват по-комфортно провеждане на сравнително малък брой акции в портфейла си, дори и ако по-широка диверсификация ще ги направят повече пари.
  • Самонадеяност:  Инвеститорите искат да вярват, че са добри в това, което правят. Те не са склонни да променят инвестиционните стратегии, защото те имат доверие в себе си и подход. По същия начин, когато нещата не вървят добре, те са склонни да вземат кредит, когато става факт добрите си резултати идват от външни фактори или чист късмет.

Как бихте могли да помогнете

Ако искате да станете по-добър инвеститор, вие ще искате да стане по-малко хора. Това звучи грубо, но това ще бъде от полза да се направи равносметка на собствените си предразсъдъци и да признае, когато собствения си дефектен мислене е да те нарани в миналото.

Помислете за себе си иска трудни въпроси, като например: “Не, защото мисля, че съм прав?” Или “Трябва ли да вземе кредит за инвестиционни победи и обвиняват външни фактори за загуби ми?” Попита: “Дали съм, продавана някога на склад в гняв, или купил фондова основава на една проста вътрешно чувство? “

Може би най-важното е, че вие ​​трябва да се запитате дали имате цялата информация, трябва да се вземат правилни инвестиционни решения в областта. Това е невъзможно да се знае всичко за един склад, преди покупка или продажба, но е добра малко на научните изследвания ще ви помогне да сте сигурни, че инвестирате въз основа на логика и обективно знание, а не собствените си пристрастия или емоции.

Помислете за Robo-съветник

Един от най-новите тенденции в инвестирането е използването на Robo-консултанти, при което дружество управлява инвестициите си с много малко човешка намеса. Парите са, вместо да се управлява чрез математически инструкции и алгоритми. Някои големи намаления брокерски къщи, включително Vanguard, E-търговия и Чарлз Шваб имат Robo-консултанти услуги, а има и няколко по-нови компании, сред които подобряване и капитали за лични цели.

В журито е все още за това дали Robo-съветници предлагат над средното възвръщаемост. Но на теория, с помощта на робот и-консултант ще повиши шансовете си за вземане на оптимални и рационални решения за инвестиране. Освен това, тъй като все повече инвеститори се обръщат към този автоматизиран подход, за да видим конвенционалните финансови модели стават все по-точни, колкото човешкото поведение играе по-малко от една роля в това как пазарите изпълняват.

Облигации Инвестиране: Какви са държавни облигации?

Всичко, което трябва да знаете за държавните облигации

Всичко, което трябва да знаете за държавните облигации

Чудили ли сте се как се съберат пари на правителството за финансиране на инфраструктурни проекти, социални програми или други мерки за разходи, когато данъчните приходи просто не е достатъчно?

Националните правителства издават дългови ценни книжа, известни като  държавни облигации , които могат да бъдат деноминирани в или в местна валута или глобално резервни валути, като спрямо щатския долар или евро. В допълнение към финансиране на програми за държавните разходи, тези облигации могат да бъдат използвани за погасяване по-стари задължения, които могат да бъдат с падеж или просто покриване на лихвени плащания, идващи дължи.

В тази статия, ние ще разгледаме някои важни концепции, за да знаете, когато става въпрос за държавни облигации (като добиви, оценки, както и кредитен риск), както и как инвеститорите могат да ги закупят.

Доходността на държавните облигации

Държавните облигации са лихвеният процент правителствата плащат на техния дълг. Подобно на корпоративни облигации, тези доходността на облигациите зависи от риска, свързан за купувачите. За разлика от корпоративни облигации, тези рискове са предимно на валутния курс (ако облигациите са с цени в местна валута), икономически рискове, и политически рискове, които могат да доведат до възможно неизпълнение на лихвените плащания или главница.

Ето един бърз резюме на трите основни детерминанти на доходността на държавни облигации:

  • Кредитоспособността – кредитоспособността е възприеман способността на страната да изплати дълговете си, дадени сегашната си ситуация. Често пъти, инвеститорите разчитат на рейтинговите агенции, за да определи кредитоспособността на страната на базата на темповете на растеж и други фактори.
  • Държава на риска – суверенните рискове са външни фактори, които могат да възникнат и да застраши способността на страната да изплати дълговете си. Например, летливи политика биха могли да играят роля за повишаване на риска от неизпълнение, в някои случаи, ако един безотговорен лидер встъпи в длъжност.
  • Валутен курс – Валутни курсове имат голям ефект върху държавни облигации, деноминирани в местна валута. В действителност, някои държави са завишени им изход от дългове, като просто издаване на повече валута, което прави по-малко дълг ценно.

Оценки на държавни облигации

Standard & Poor е, Мудис и Фич са трите най-популярните доставчици на рейтингите на държавните облигации. Макар че има много други бутикови агенции, “големите три” рейтинговите агенции да носят най-голяма тежест сред световните инвеститори. В ъпгрейди и намаляване на кредитни рейтинги, направени от тези агенции могат да доведат до значителни промени в доходността на държавни облигации с течение на времето.

Суверенните рейтинги на облигации, се основават на няколко фактора, включително:

  • Доходът на глава от
  • Брутният вътрешен продукт на растежа
  • инфлация
  • Външни Дълговете
  • История на неизправната
  • Икономическо развитие

Държавните облигации по подразбиране

Неплатежоспособност облигации не са често срещани, но те да се случи много пъти в миналото. Един от най-новите основни настройки по подразбиране беше през 2002 г., когато Аржентина не е в състояние да изплати дълга си, след като в рецесия в края на 1990-те години. Тъй като валутата на страната бе фиксиран към щатския долар, правителството не може да надуе своя изход от проблемите си и в крайна сметка в неизпълнение.

Две други популярни примери са в Русия и Северна Корея. Русия изпадна в невъзможност държавни облигации през 1998 г. и шокира международната общност, които се приема, че основните световни сили не би не изпълни дълга си. И през 1987 г., Северна Корея неизпълнение на неговите задължения, след като лошо управление на промишленото си сектор и да харчите твърде много пари за военната си експанзия.

Купуването на държавни облигации

Инвеститорите могат да си купят държавни облигации чрез различни канали. Американски съкровищни ​​облигации могат да бъдат закупени директно от финансовото министерство на САЩ, чрез TreasuryDirect.gov, или в рамките на повечето брокерски сметки в САЩ. Въпреки това, закупуване на чуждестранни държавни облигации може да бъде значително по-трудно за чуждестранните инвеститори, базирани в САЩ, особено ако искате да използвате САЩ борси.

Чуждестранните издадени държавни облигации са най-лесният, закупени чрез борсово търгувани фондове (ETFs). Държавните облигации ETFs дават възможност на инвеститорите да купуват държавни облигации под формата на дялов капитал, които лесно могат да бъдат търгувани на регулиран пазар в САЩ. Тези разнообразни ETFs обикновено притежават редица облигации на различни падежи и осигуряват по-стабилна инвестиция, отколкото отделните суверенни облигации.

Ключови Takeaway точки

  • Държавните облигации са дългови ценни книжа, издадени от националните правителства или в местна валута или международна валута, като щатския долар или евро.
  • Държавните облигации са засегнати предимно от кредитоспособността, риска на страната и валутните курсове.
  • Суверенните рейтинги на облигации обикновено се издават от Standard & Poor е, Мудис и Фич, и се предоставят на инвеститорите представа за риска на държавни облигации е.
  • Инвеститорите могат да закупят държавни облигации лесният чрез борсово търгувани фондове, търгувани на борси в САЩ.

Не е нужно да инвестират в акции да забогатеят

Не е нужно да инвестират в акции да забогатеят

Много хора рекламират предимствата на фондовия инвестиране, особено защото историята показва, че на фондовия пазар е предоставил една от най-големите източници на дългосрочно богатство, с формулират, връща средно 10% годишно през последните 100 години. Инвеститорите, които поддържат в наличност и в дългосрочен план, притежават акции в индекса на ниска цена, да реинвестира дивидентите си, да се възползват от данъчните правила, и да се направи всичко смесване на тежката работа са видели най-добрите се връща.

През същия 100-годишен период, инфлацията е средно 4%, оставяйки една скромна, но последователно 6% реално норма на възвръщаемост. Корпоративна съветник Дъф и Фелпс произвежда акции, облигации, полици, а инфлацията (SBBI) годишник (по-рано Ibbotson SBBI годишник ), която събира подробни данни за тези връщания в годишния си публикация.

Запасите не винаги имат смисъл

Въпреки, че 6-процента възвръщаемост след инфлация звучи доста прилично, според проучване, извършено от инвестициите изследователска компания Morningstar, за период от 10% (преди инфлацията) на пазара се връща, средния инвеститор всъщност спечели само 3 процента нетен доход от инвестиции, , Лоши инвестиционни решения, твърде честото търговия, брокери с висока издръжка, взаимни фондове продажби товари, както и множество други такси и грешки тайно пропиля и повечето от печалбите инвестиращите. Редовното следене на всеки един от тези фактори изисква време, усилия и знания, да убеди някои хора да търсят други инвестиционни алтернативи на склад.

Някои хора нямат желание или темперамента да инвестират в акции. Въпреки, че това може да ви затрудняват с един по-малко инструмент във вашето богатство за изграждане на инструментариум, вашият честен самооценка също може да ви помогне да се избегнат бъдещи инвестиционни грешки. Все още можете да инвестирате парите си в няколко други видове активи, за да получим възвръщаемост, за намаляване на риска и да разнообрази портфолиото си.

За тези нови за инвестиране, които все още под въпрос интереса си в акции, как да знаете, ако искате да бъде по-добре прескочи склад инвестиране? Потърсете тези признаци:

  • Можете да получите физически болни виждат цените на акциите падат и други инвеститори паника, вместо да го виждат като възможност да бъдат конфискувани.
  • Вие не може да обясни какво цена купува / продава цена и машина спред / пазар са или направя.
  • Вие губите съня и да се тревожи много през притежава акции.
  • Ти си помислил, или казва, че “на фондовия пазар е като казино”.
  • Мислиш ли, че разделяне на акциите е бонус (факт: това е безсмислено).
  • Не разбирам как, в някои ситуации, $ 100 000 за акция склад може да бъде по-евтино от $ 3 за акция склад.
  • Вие не може да чете отчет за доходите или баланса.
  • Вие не може да придаде смисъл на годишен доклад или 10K.
  • Ти не знаеш какво е добивът на доходи.
  • Вие не знаете какво е съотношението цена-печалба.

Фондовият пазар е равна-възможност за всеки, който иска да придобие знания или намери добър посредник, който да им помогне да се инвестира, но ако посочените по-горе признаци резонират с вас, това е разумно да се провери алтернативни места, за да инвестират трудно спечелените долара ,

Някои популярни алтернативи

Ако искате да спечелите добра след облагане с данъци, нетно-на-инфлацията възвръщаемост, без да инвестират в акции, две популярни и разумни алтернативи са собственици на бизнес, който работите и притежават портфейл от недвижими активи, които генерират приходи от наем.

Всяка инвестиция има своите личностни особености, а не да се ограничи кандидат-собственици на бизнес, но това отнема уникален, разнообразен набор от умения, за да бъде печеливш бизнес оператор. Някои много интелигентни хора, ако те трябваше да тече една проста бизнес като Dunkin ‘Donuts франчайз, ще бъдат обявени в несъстоятелност за една година. Ще имате нужда от внимание към детайла, око за контрол на разходите, знания за това, кога да инвестират в капиталови разходи, които подобряват обслужването на клиентите и да увеличат печалбите, както и система за наблюдение на връщането спечелени от вашата обща инвестиция-, като същевременно защитава паричния поток, предварителен контрол на служителите, работа с бизнес лицензи, и въвеждане на подходящи съветници на място. Някои хора се чувстват развълнувани и вдъхновени от предизвикателството, докато други смятат, изтощени просто четене за всички, че собствеността на малкия бизнес изисква.

Много инвеститори гравитират към закупуване и управление на инвестиции в недвижими имоти, защото те са материални и може да предложи доста пасивна форма на доход. Съществуват много под-специалитети за тези, които инвестират в недвижими имоти, включително индивидуални под наем къщи, жилищни сгради, складови единици, автомивки, офис сгради, индустриални сгради, и дори опции за недвижими имоти или сертификати данъчна Лиен. Всяка инвестиция има своите предимства и капани, привлекателни за различни типове хора.

Не всеки харесва недвижими имоти или на частния бизнес

Да кажем, че вече имате пари вързани в недвижими имоти и имате собствен бизнес, или може би и двете от тези опции звучи непривлекателно или безинтересна. Може да се помисли някои други видове активи, като сребро и злато, пари и парични еквиваленти, като на паричния пазар сметки или депозитни сертификати, чуждестранна валута или висок клас корпоративни облигации. Всеки един от тези инвестиционни възможности има своя кривата на обучение, със собствен профил на риска и свой собствен набор от декларации.

При разглеждане на вашите извън фондовите инвестиционния избор, имайте предвид, едно от правилата за посоките на света за инвестиране: Никога не инвестирате пари, които не могат да си позволят да загубят. Това се каза, да реши колко време искате да сте парите си в плен на инвестициите си, и обърнете внимание на ликвидността на пазара, който актив. Например, можете да купувате и продавате публичен склад в един момент, тъй като на пазара има толкова много желаещи купувачи и продавачи. В другата крайност, ако сте инвестирали парите си в скъпоценни камъни, колекционерски монети, както и класически автомобили, тъй като тези пазари имат по-слаба активност, това ще изисква повече време за теглене на инвестициите си, в случай че е необходимо парите бързо. Недвижими имоти и собствен бизнес имат подобно предизвикателство, въпреки че те допринасят за по-надеждни източници за обезпечение, ако трябва да вземе заем в случай на авария.

Фондова търговия в сравнение с Възможност за търговия: гърци Опции не са Запаси

Фондова търговия в сравнение с Възможност за търговия: гърци Опции не са Запаси

Независимо дали сте търговец или инвеститор, вашата цел е да се правят пари. И вторият Ви цел е да направят това с минимално приемливото ниво на риск.

Един от най-големите трудности за нови опции търговци възниква, защото те наистина не разбирам как да се използват възможности за постигането на техните финансови цели. Разбира се, всички те знаят, че купуват нещо сега и да я продаде по-късно по-висока цена е пътят към печалби.

Но това не е достатъчно добър за опции търговци, тъй като цените на опциите не винаги се държат както се очаква.

Например, опитни борсови търговци не винаги купуват акции. Понякога те знаят продават кратко – с надеждата за печалба, когато цената на акциите си преваля. Твърде много начинаещите търговци опция не считат концепцията за продажба на опции (хеджирани за ограничаване на риска), вместо да ги купуват.

Опциите са много специални инвестиционни инструменти и има много по-търговец може да направи не просто да купуват и продават на отделни варианти. Опции имат характеристики, които не са налични в други части на инвестиционния хоризонт. Например, има набор от математически инструменти ( ” гърците “), че търговците използват за измерване на риска. Ако не се разбере колко важно е, помислете за това:

Ако можете да се измери  риска (т.е. ,, максимална печалба или загуба) за дадена позиция, а след това можете. Превод: Търговците могат да избегнат неприятни изненади, като знаят колко пари може да се изгуби, когато се появи в най-лошия случай.

По същия начин, търговците трябва да знаят потенциалните награда за всяка позиция, за да се определи дали иска този потенциал награда е на стойност необходимия риск.

Например, няколко фактора, които опции търговци използват, за да се прецени съотношението риск / възнагради потенциални:

  • Провеждане на позиция за определен период от време. За разлика от склад, всички варианти губят стойност, тъй като с течение на времето. Гръцкият буквата ” Theta ” се използва, за да опише как преминаването един ден се отразява на стойността на опция.
  • Delta мерки как промяна на цената – или по-високи или по-ниски – за основния състав или индекс отразява на цената на опция.
  • Продължение промяна в цената. В наличност продължава да се движи в една посока, скоростта, с която печалби или загуби се натрупват промени. Това е друг начин да се каже, че опцията Delta не е постоянен, но промени. Гръцките, Gamma описва скоростта, с която се променя Delta.

    Това е много по-различна за склад (без значение цената на акцията, стойността на един дял на склад винаги се променя от $ 1 при промяна на цените на акциите от $ 1), както и концепцията е нещо, с което един нов опции търговец трябва да бъде удобно.

  • Променящият волатилност среда. При търговия запаси, по-волатилен пазар се превръща в по-големите дневни промени в цените за запаси. В света на опции, промяна на нестабилност играе голяма роля в ценообразуването на опциите. Вега  се измери колко цената на опция се променя, когато оценява промени волатилност.

Хеджирането с спредове

Опции често се използват в комбинация с други опции (т.е. купуват и продават един друг). Това може да звучи объркващо, но общата идея е проста: Когато имате очаквания за базовия актив, като например:

  • бичи
  • мечешки
  • Неутрален (очаква гама свързан пазар)
  • Ставайки много повече, или по-малко, летливи

Можете да се изгради позиции, които печелят пари, когато очакванията ви да се сбъднат.

Броят на възможните комбинации е голям, и можете да намерите информация за различни стратегии, които използват опцията  за мазане . Спредовете имат ограничен риск и ограничени награди. Въпреки това, в замяна на приемането на ограничени печалби, разпространение търговия се предоставя със свои награди, като например подобрена вероятност да печелите пари. В известна степен консервативен инвеститор има голямо предимство, когато в състояние да притежават позиции, които идват с прилична печалба потенциал – и има голяма вероятност да печелите, че печалба. Сток търговци нямат нищо подобно на опция за мазане.

Опции за търговия не е склад за търговия. За образовани опция търговеца, че е нещо добро, защото стратегии опция могат да бъдат проектирани да се възползват от голямо разнообразие на резултатите на фондовия пазар. И това може да бъде постигнато с ограничен риск.

Ако инвестирате във взаимни фондове, Избягвайте тези 5 грешки

Да направим тези грешки може да навреди на вашите договорния фонд възвръщаемост на инвестициите

Ако инвестирате във взаимни фондове, Избягвайте тези 5 грешки

Ако сте типичен взаимен фонд на инвеститорите, има най-малко пет често срещани грешки, които могат да залъгват дори най-добрият човек, добронамерен, когато те се съберат тяхното портфолио. Чрез фокусиране върху избягването на няколко, големи грешки, които може да имат шанс при достигане на пенсионна със стотици хиляди или дори милиони, на допълнителни долара в богатство се дължи на силата на смесване. В повечето случаи, тези трикове може дори да ви помогнат да намалите риска профил, така че това е истински случай да имат свой торта и го ядат, също.

Искам да отнеме малко време, за да се справят с тези пет взаимни фондове инвестиращи грешки, така че можете да ги избегне в собствения си живот. Най-малкото, ако те накара да се замислите преди да се ангажират трудно спечелените си капитал, ще разгледате моята добре свършената работа.

Договорен фонд Инвестиране Грешка # 1: Пренебрегвайки Коефициент на разходите

Знам от първа ръка на инвеститорите, които старателно поставени на част от заплатата си в портфейл от взаимни фондове. Но ако ги попитате колко те плащат на управляващото дружество взаимен фонд под формата на такси, като тази цифра са включени в така наречения коефициент на взаимен фонд сметка, те не могат да ви кажа. Това съотношение е изключително важно за вас. Веднъж написах есе, което е описано подробно как два фонда, които притежават почти един и същ портфейл биха довели до много различни нива на богатство за инвеститора на базата на съотношението на взаимен фонд сметка. Като общо правило, трябва да притежават само взаимни фондове в долната 10% до 20% от разходите съотношения.

Причината за това е проста. За всеки $ 1, което прекарвате в такси за управление, трябва да имате $ 1 по-малко работа за вас в инвестициите си. Това е по-малко $ 1 генериращи дивиденти, приходи от лихви и капиталови печалби. С течение на времето, на пръв поглед малки количества могат да имат големи влияния върху джоба ви.

Договорен фонд Инвестиране Грешка # 2: Игнорирането на продажбите Товари

За взаимното инвеститор фонд, продажби натоварвания са несправедливост.

А продажбите натоварване е нищо повече от една комисия, която плащате, от джоба си, за да лицето или институцията, които ви убеди да купят на договорния фонд! Там са всички видове търговски товари – предни товари, товари на гърба, отсрочени натоварвания.

Договорен фонд Инвестиране Грешка # 3: без да знае какво притежава основните ценни Вашият ДФ

Ако сте собственик на дузина взаимни фондове, но всички те притежават същите основни акции, облигации или други ценни книжа, вие не сте толкова разнообразна, колкото си мислиш. Днес производството на взаимен фонд е разширена до точката, че има взаимни фондове, ангажирани в почти всяка стратегия, както консервативен и направо хазарт, които можете да си представите. Има дори ливъридж взаимни фондове, които кратки различни индекси, като S & P 500, на базата на 3-1!

Договорен фонд Инвестиране Грешка # 4: Не се възползва от по-добро ДФ Сподели Уроци

Много взаимни фондове имат няколко класа акции. Един популярен структура включва различни нива на акции, които предлагат по-ниски разходи, с по-високи минимуми. В Какво е взаимен фонд Сподели клас ?, Обясних как един от най-големите индексни фондове в света има много различни нива, които излизат по-висока минимална инвестиция от $ 200 милиона.

Всеки път, когато се класират за по-висок клас акции, може да плати (буквално), за да погледне в конвертиране на вашите стопанства в нея.

Договорен фонд Инвестиране Грешка # 5: Не е за четене Проспекта на ДФ

Преди дори да обмислят инвестиции във взаимен фонд, трябва да прочете проспекта. Този специален правен документ конкретизира стратегията инвестиране взаимното управляващото дружество фонд ще използвате, за да инвестират парите си, както и много други важни подробности.