Ако човек живее заплата до заплата, без много свободно пространство в бюджета си, може да се предположи, че инвестирането просто не е нещо, което можете да направите още сега.

А в някои случаи може би сте прав. Понякога наистина просто трябва да се съсредоточи върху плащане на фактурите, запазвайки храна на масата, и получаване на бюджета си в ред.

Но не е нужно да има много пари, за да започнат да инвестират. Има няколко начина, за да започнете по-малък бюджет, и всеки малко можете да спестяват и инвестират сега ще направим нещата по-лесно за вас за установяване на ред.

Ето няколко начина за започване.

Съсредоточете се върху Каква работа

Повечето от новините, които чуваме за инвестиране се фокусира върху възходите и паденията на фондовия пазар. И докато това със сигурност може да бъде забавен, истината е, че тези възходи и падения, са до голяма степен без значение, когато сте само началото.

Има две неща, които са от значение, все пак, и двете си портфейл и нивото на тревожност ще ви благодаря за фокусиране върху тях вместо това:

1. Вашият спестяванията : Нито един друг фактор е още по-отдалечено важно, колкото си спестявания. Инвестиране дори малко сега ще ви помогне, и намиране на начини за увеличаване на малки, че с течение на времето спестявания отиват много по-нататък, отколкото се опитва да учи или време на фондовия пазар.
2. Разходи : Цената е за един най-добър предиктор за бъдещи инвестиционни завръща с по-ниски разходи, водещи до по-добра възвръщаемост. И минимизиране на разходите си, е от решаващо значение, особено когато сте по-малък бюджет, тъй като дори малки такси могат да се огромна хапка от спестяванията си.

Изграждане на фонд за спешни случаи

Спешен фонд е просто пари ви държи в спестовна сметка за тези непредвидени разходи живот винаги изглежда да хвърли своя път.

И докато това не е технически инвестиционен, в смисъл, че не сте се слагат пари в взаимни фондове, акции или облигации, има няколко причини, поради които това е първата голяма стъпка:

1. Това е инвестиция в вашата финансова сигурност и сигурна финансова основа е по-лесно да се инвестира в финансовото си бъдеще.
2. Добри спестовни влогове идват без никакви минимални изисквания баланс или вноски, така че можете да започнете с всяка сума долар.
3. Като се има предвид, че си спестявания е далеч по-важно от възвръщане на инвестицията, не сте се жертва толкова, колкото може би си мислите, като поддържа парите си от пазара.
4. Уменията, необходими, за да се изгради спешен фонд, а именно – извършване на редовни вноски и отдаване под наем парите растат без да го докосвате – са умения, които ще Ви помогнат да изградите вашите инвестиции. ги хонинговане сега ще ви помогне по-късно.

Инвестирайте в 401 (к)

Ето какво ще се получи в традиционните дългосрочни инвестиции.

Вашият 401 (к) – или си 403 (б) или 457, в някои случаи – е пенсионен план, предлагани от работодателя си. Обикновено допринесе определен процент от всяка заплата и изберете от колекция от взаимни фондове, в които можете да инвестират. Вашият принос обикновено са освободени от данъци, а парите расте безмитни, докато не го оттеглят в пенсия.

Има няколко причини, поради които си 401 (к) е страхотно място да започнат да инвестират, когато сте по-малък бюджет:

• Това е лесен за инсталиране. Всичко, което трябва да направите е да изберете колко искате да допринесе и сте добре да тръгвам.
• Все още няма минимални изисквания вноски. Можете да започнете, като допринася най-малко, колкото искате.
• Може да ви мач работодател, който би могъл най-много два пъти на въздействието на всеки долар ви дадат своя принос.
• Вашият принос ще са освободени от данъци, което означава, че хитът на вашето приемане дома заплащането е по-малка от действителната дарението си. Може дори да могат да кандидатстват за кредит пестенето, който ще постави още по връщане на парите в портфейла си.

Принос към 401 (к) до точката, в която сте maxing вашето мач работодател е, че няма мозък като отправна точка. Особено, когато сте по-малък бюджет, тези допълнителни долара може да направи голяма разлика.

Освен това, че си струва да се отбележи, че някои 401 (к) ите са обременени от опции с високи разходи за инвестиции, които могат да правят други сметки по-привлекателна като следваща стъпка. Което ни води до …

Започнете ИРА

Ако не разполагат с план за пенсиониране по време на работа, или ако вашият работодател не съвпада вноски, можете да обмислите като се започне с ИРА, вместо.

Един ИРА е просто пенсионна сметка, че отворите на собствения си, вместо чрез работодател. И това се предлага в две различни аромати:

• Традиционен ИРА:  Вашият принос ще са освободени от данъци и парите си расте безмитни, но вашите тегления в пенсия се облагат с данък.
• Рот ИРА:  Вашият принос не са освободени от данъци, но парите си расте безмитни и можете да го безмитни в пенсионна възраст се оттегли.

Въпреки че често са причини да предпочитат един или друг, за нашите цели тук всичко, което има значение е, че и двете са страхотни начини за спестяване и инвестиране. Номерът е да се намери един, който едно, че не се зарежда много такси и че не разполага с минимални изисквания, като салдото в профила или вноски.

Подобрението може да е добър избор, ако търсите лесен и евтин начин за откриване на ИРА, без никакви минимуми сметка.

Изплати дълга

Подобно на изграждане на фонд за спешна помощ, изплащане на дълг не е инвестиция в начина, по който обикновено се мисли за инвестиции.

Но ако вашата цел е просто да се направи най-доброто от няколко долара, с което разполагате, за да спаси, изплащане на дълг може да се окаже най-добрият вариант.

Помислете за това по този начин: Експерти изглежда са съгласни, че 7% до 7,5% е разумна преценка за дългосрочни доходите на фондовата борса. Но тези декларации не са гарантирани, ще има много възходи и падения по протежение на пътя, както и по-балансирано портфолио, което включва облигации може да намали цената до 6% до 6,5%.

От друга страна, всеки допълнителен долар ви постави в посока дълг спечелвате гарантирана възвръщаемост в размер на таксите си интереси. Поставянето на допълнително долар към вашата кредитна карта, която ще ви таксува 15% от интерес за Вас печели връщане на 15%. Един допълнителен долар към вашия студентски заем с лихва от 6% печели ви възвръщаемост от 6%.

Казано просто, изплащане на висок интерес дълг често ви позволява да получите на фондовия пазар, като се връща без всички от несигурността. Ако това не е добра инвестиция, аз не знам какво е.

Инвестирайте в себе си

Научете нови умения. Преговаря рейз на работното място. Намерете начин да печелят някои доходи на страната.

Тези инвестиции в себе си най-общо само струват част от времето си, но може да се изплати под формата на по-високи приходи – което означава, че ще имат повече пари на разположение, за да спестяват и инвестират.

И имайки предвид, че си спестявания процент е най-важната част от инвестиционен план, това може да е един най-добър ход, можете да направите.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Фондовият пазар се запъти от “I” думата и инвеститори се показват своите нерви. Инфлацията има съвет на Федералния резерв уплашен и всички ние ще плати цената за това.

Високите цени на енергията, нарастващите разходи за труд на единица и натиск върху доставките на ключови ресурси като стомана и цимент (благодарение на ураганите Катрина и Рита) се редят на опашка, като някои злополучния звезди, за да се гарантира, Фед ще продължи повишаването на краткосрочните лихвени проценти.

Висока лихвените проценти и фирми повишаване на цените не се добавят до инвестиционен профил повечето инвеститори се радват. Въпреки това, запасите са все още по-добър хедж срещу инфлацията, защото, на теория, на приходите и печалбата на компанията трябва да растат със същата скорост като инфлацията през това време.

Глобален пазар

Докато някои компании могат да реагират на инфлацията чрез повишаване на цените им, и други, които се конкурират на световния пазар може да е трудно да останат конкурентоспособни с чуждестранните производители, които не трябва да се увеличат цените, дължащи се на инфлацията.

По-важното е, инфлацията ограбва инвеститори (и всички останали) чрез повишаване на цените, без съответно увеличение на стойността. Можете плащат повече за по-малко.

Това означава, финанси на фирмата са над посочено от инфлацията, тъй като цифрите (за приходи) се покачват с процента на инфлацията в допълнение към всяка добавена стойност, генерирана от компанията.

печалба

Когато инфлацията спада, така че правят завишени приходи и приходите.

Това е прилив която повишава и понижава всички лодки, но тя все още прави се получи ясна представа за истинската стойност трудно.

главен инфлация за борба инструмент на Фед е краткосрочните лихвени проценти. До вземане на пари по-скъпо да се заемат, Фед ефективно премахва част от излишния капитал от пазара.

Твърде много пари преследват твърде малко стоки е една класическа дефиниция на инфлацията. Взимането на пари от пазара се забавя цикъла на увеличение на цените.

Има още две заседания на Комитета за операции на открития пазар (органът, който цени) през 2005 г.: 1 ноември и 13 дек.

Като се има предвид натиска, споменати по-горе, можете да го вземете в банката, че Фед ще запази повишаване на нивата на най-малко до края на годината.

Инвестиции

Ако се притеснявате за инфлацията и инвестициите си? Ако имате значителна част от портфолиото си в ценни книжа с фиксирана доходност, отговорът е категорично да.

Инфлацията подкопава си покупателна способност и пенсионери с фиксирани доходи страдат, когато им гнездо яйце купува по-малко всяка изминала година. Ето защо финансови консултанти предупреждават, дори пенсионери да запази някакъв процент от активите си на фондовата борса, като хедж срещу инфлацията.

Колкото повече пари или парични еквиваленти притежавате, по-лошо инфлацията ще ви накаже. A $ 100 под матрака ще купи само $ 96 стоки на стойност след една година на 4% инфлация. Потърсете индексирани според инфлацията продукти като съкровищни ​​облигации I и други продукти, които предлагат защита срещу нарастващите цени.

заключение

Инвеститорите трябва да се държат под око чувствителни на лихви запаси, тъй като продължава натиск от страна на ФЕД ще запази цените се движат нагоре до края на годината, а може би и в следващата година.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Инвестиране в малък бизнес има, е, и най-вероятно винаги ще бъде един от най-популярните начини лица и семейства започват пътуването си към финансова независимост; начин за създаване, подхранват и растат актив, който, когато интелигентно работи при подходящи условия, хвърля излишък пари, за да се осигури не само по-добър стандарт на живот, но за финансиране на други инвестиции. Все пак, това не е необичайно, поне в страни с предприемаческа история като Съединените щати, никога за собственик на малка фирма да има собственост публично търгувана акция на склад или взаимен фонд , избирайки вместо това да се сложи всичко в техния ресторант, химическо чистене бизнес, бизнес поддръжка на тревни площи или спортни стоки магазин.

Често, този малък бизнес расте да представлява най-важният финансов ресурс на семейството притежава, различна от основната им пребиваване.

Днес, инвестиции на малък бизнес често са структурирани или като дружество с ограничена отговорност или командитно дружество с първите са най-популярната структура се дължи на факта, че съчетава много от най-добрите качества на корпорации и партньорства. През последните години, еднолични търговци или събирателни дружества са по-популярни, въпреки че те не осигуряват защита на личните активи на собствениците извън компанията.

Независимо дали сте се обмисля да инвестира в малък бизнес чрез създаването на един от нулата или закупуване на съществуваща фирма, там обикновено са само два вида позиции можете да предприемете: капиталови или дългови. Въпреки, че може да има безброй вариации, всички инвестиции се връщат към тези две основи.

Капиталови инвестиции в малките и средни предприятия

Когато правиш инвестиции в капитала на малък бизнес, който купувате дял от собствеността – за “парче от тортата”. Капиталовите инвеститори да предоставят капитал, почти винаги под формата на пари в брой, в замяна на процент от печалбите и загубите.

Бизнесът може да използва тези пари за най-различни неща, включително за финансиране на капиталовите разходи за разширяване, работещи ежедневните операции, намаляване на дълга, които купуват от други собственици, изграждане на ликвидност, или наемане на нови служители.

В някои случаи, процентът на бизнеса инвеститорът ще получи, е пропорционален на общия капитал, той или тя осигурява.

 Например, ако те ритнат в $ 100 000 в брой и други инвеститори рита в $ 900 000 на обща стойност $ 1.0 милиона, може да се очаква 10% от всички печалби или загуби, тъй като е предвидено 1/10-та от общата сума. В други случаи, особено когато става дума установен бизнес или един, взети заедно с ключ за управление, това не би било така. Обърнете внимание на инвестиционни партньорства Уорън Бъфет тичаха в 20-те си те и 30-. Той имаше ограничени партньори допринасят почти всички от столицата, но печалбите бяха разделени между 75% и партньори с ограничена отговорност, в сравнение с броя на техния дял от капитала, и 25% за него, тъй като общия партньор, въпреки че се примири много малка част от своя пари. Ограничените партньори бяха добри в това изпълнение, тъй като Бъфет е предоставяне на експертен опит.

Един капиталови инвестиции в малък бизнес може да доведе до най-големите печалби, но тя идва ръка за ръка с най-голям риск. Ако разходите се движат по-високи от продажбите, загубите се възложени ви. А лошо тримесечие или година, а вие може да видите на компанията се провали или дори фалират. Все пак, ако нещата вървят добре, печалбата Ви могат да бъдат огромни. Почти всички от изследването на милионерите в САЩ показва, че най-голямото класирането на милионерите е самостоятелно направени собственици на бизнес.

Статистически, ако искате да се класира сред най-богатия 1% от богатите, притежаване на печеливш бизнес в условията на пазарна ниша, която бие на дивиденти всяка година е най-добрия си шанс.

Дългови Инвестиции в малките и средни предприятия

Когато правите инвестиции в дълг на малък бизнес, вие го заема пари в замяна на обещанието на лихвени приходи и евентуалното изплащане на главницата. Дълг капитал е най-често при условие, или под формата на преки заеми с редовен амортизация или закупуване на облигации, издадени от бизнеса, които осигуряват шестмесечни лихвени плащания изпращат по пощата на облигацията.

Най-голямото предимство на дълга е, че тя е с привилегировано място в структурата на капитализация. Това означава, че ако компанията фалира, дългът има приоритет пред акционерите (инвеститори) на собствения капитал. Най-общо казано, най-високото ниво на дълга е първа по ред ипотека обезпечени облигации, която има право на задържане върху определена част от ценните качества или актив, като търговска марка.

 Например, ако заема пари на магазин за сладолед и се дава право на задържане върху имота и сградата, можете да ограничи достъпа на него в случай на компанията имплодира. Това може да отнеме време, усилия и пари, но трябва да бъде в състояние да се възстанови всичко, което нетните постъпления можете да получите от продажбата на имота, които можете да конфискува. Най-ниското ниво на дълга е известен като облигационен, което е дълг не е обезпечено по всеки конкретен актив, но по-скоро, но доброто име и кредити на компанията.

Кое е по-добро: An капиталови инвестиции или инвестиционен дълг?

Както и при много неща в живота и бизнеса, няма прост отговор на този въпрос. Ако е бил ранен инвеститор в Макдоналдс и купи собствен капитал, ще бъде богат. Ако беше купил облигации, което прави инвестиция дълг, щеше да спечели приличен, но в никакъв случай не грандиозно, възвръщаемост на парите си. От друга страна, ако си купите в бизнес, който не успее, най-добрия си шанс да се избегнат проблемите, е да притежават дълга, а не на собствения капитал.

Всичко това се усложнява още повече от едно наблюдение, че инвеститор фамозен стойност Бенджамин Греъм направи в семенната си работа,  сигурност Анализ . А именно, че собствения капитал в бизнес, който е без дългове не може да представлява никаква по-голям риск, отколкото инвестиционен дълг в една и съща фирма, тъй като и в двата случая, лицето ще бъде първи на опашката в структурата на капитализация.

Хибридни Предпочитан дълг към собствен капитал

Понякога инвестиции на малки фирми се простират отвъд земята между капиталови инвестиции и дългови инвестиции, моделиране привилегировани акции. Далеч от предлагащ най-доброто от двата свята, привилегировани акции изглежда да се съчетаят най-лошите черти на капиталови, така и дълга; а именно, ограничените печалби потенциал на дълг, с по-нисък ранг капитализация на собствения капитал. Винаги има изключения от правилото.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Вие знаете, че искате да започнете да инвестира, и може би имаш очите за някои целеви запаси, които според Вас са обещаващи. Но когато се вгледате в някои от цените на акциите там, изведнъж тя не изглежда възможно. Много публично търгуваните дружества имат цените на акциите на север от $ 100, а някои, като Amazon и азбука Inc. (компанията-майка на Google), са над $ 1000. Как се очаква да инвестират, ако не може да си позволи да си купи дори един дял?

Добрата новина е, че не е нужно да си купя един цял дял в даден момент. Стратегия нарича фракционна инвестиране ви позволява да закупи части на акция. Ето как тя работи.

Какво е Дробни Share?

Както вероятно заключи, дробна дял е една малка част от пълния си дял. В зависимост от компанията, в която се инвестира в или брокера, който използвате, е възможно да се купи част от акциите. Така че, ако една акция струва $ 100, а вие имате само $ 25 за инвестиции, може да бъде в състояние да от една четвърт от един дял. Вие все още се да инвестират в дружеството, но не е нужно да чакате, докато сте запазили достатъчно, за да си купи цялата наличност.

Частични акции също са резултат от сплит и сливания и придобивания. Въпреки това, освен ако вече притежавате акции в компания, която е предлагането на разцепление, или, че е замесен в някаква друга сделка, тези методи за получаване на дробни акции вероятно не се отнасят за вас.

Един от най-лесните начини да се купуват акции дробни е чрез планове за реинвестиране на дивиденти.

Ако получите дивиденти на фондовата, взаимен фонд, или ETF, някои брокери и компании имат автоматични планове, които реинвестират тези дивиденти, за да купуват повече акции. В много случаи може да получите $ 15 в дивиденти. реинвестиране на дивидентите автоматично ще купят частични дялове, въз основа на текущата цена на акцията.

Предимства на Дробни Инвестиране

Когато инвестирате с помощта на частични дялове, вие се възползвате от гъвкавост и ефективност. Можете да започнете да печелите възвръщаемост на парите си по-рано. В зависимост от брокера, който използвате, и на фирмите, до които имате достъп, това е възможно дори да се започне инвестиране с по-малко $ 5, когато се използва фракционна инвестиционна стратегия. Както знаете, колкото по-рано започнат да инвестират (и като се възползва от смесване декларации), толкова по-добре сте в дългосрочен план.

Плюс това, с частична инвестиране, имате възможност да се инвестира в компании, които може да не са в състояние да си позволят. Много от нас не може просто да си купите акции на най-високата цена на акцията. Дробни инвестиране дава възможност да станете собственик на малка част от тези дружества-и да се възползват в малък начин от техния успех.

При използването на планове за реинвестиране на дивиденти може да бъде особено ефективен начин за изграждане на портфолиото си с частична инвестиране. Дивидент е част от печалбата на фирмата. Можете получаване на изплащане въз основа на броя акции, който притежавате. Ако се даде възможност за автоматично реинвестиране, вие купувате повече акции с всяко плащане на дивидент. И, като си купите повече дробни акции с дивидент, трябва да увеличи размера на следващото ви изплащане.

Това е самоподдържащ цикъл, който ви е от полза малко в даден момент.

Как да купя Дробните Акции

Много онлайн отстъпка брокери, които предлагат автоматични планове за инвестиции и ви позволяват да участват в частична инвестиране. Ако сте съгласни да инвестира определена сума пари всеки месец, брокерът автоматично ще купят възможно най-много (на базата на цена) по ваш избор на лице, ETF или дялове от взаимни фондове. Това може да означава дробни акции, ако сумата, която инвестира, не е достатъчно за закупуване на пълен дял.

Разберете дали онлайн брокера по ваш избор дава възможност за частична инвестиране. Осъзнайте, макар, че много от тези платформи ще го позволи само ако се регистрирате за автоматичен план. Ако търгувате от време на време, може да не бъде в състояние да си купите една малка част от акция.

Можете също така да започнете с Robo-консултанти и дробни стартиращи компании, които го правят лесно за вас да се инвестира, когато имате само няколко долара на месец.

Фирми като подобрение, Motif, Сташ, и на запасите, с всички предлагат частична инвестиране.

Ако са само началото и като инвеститор, обаче, той може да има смисъл да се започне с индексни фондове, като например S & P 500 ETF. Макар да не е съвсем същото като притежаване на Apple или азбука Inc. (компанията-майка на Google) запас, да инвестират в индекс фонд, който включва тези запаси не позволява да се възползват от покачване че акцията. Плюс това, вие се възползвате от изпълнението на по-широк откос на пазара, а не да гледа портфолиото си живее или да умре от това как шепа запаси изпълни.

Използвайте дробни акции да започнат да инвестират днес, изграждане на база за вашето портфолио. Както можете да научите повече за инвестиране, и както можете да започнете да виждате декларации, можете да променяте стратегията си да се включат различни видове активи, а дори и започнат да купуват цели акции на някои от най-скъпите акции.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Всеки път, когато има дискусия за активно или пасивно инвестиране, може доста бързо да се превърне в един разгорещен дебат, тъй като инвеститори и мениджъри на богатството са склонни да изберат силно една стратегия над другия.

Разбирането на разликите

Ако сте пасивен инвеститор, да инвестирате за дълги разстояния. Пасивни инвеститори се ограничи количеството на купуване и продаване в рамките на своите портфейли, като това е много рентабилен начин да се инвестира. Стратегията изисква купуване и задържане манталитет. Това означава, че издържа на изкушението да реагира или предвидят всяка следваща стъпка на фондовия пазар.

Един прост пример за пасивен подход е да се купуват индекс фонд, който следва една от основните индекси S & като P 500 или Dow Jones. Всеки път, когато тези индекси преминат на своите избиратели, средствата на индекса, които ги следват автоматично превключват на техните стопанства чрез продажба на акциите, които си тръгва и закупуване на акциите, която е да стане част от индекса. Ето защо това е толкова голям проблем, когато дадено дружество стане достатъчно голям, за да бъдат включени в един от основните показатели: Той гарантира, че акциите ще се превърне в ядро ​​държи в хиляди големи средства.

Когато сте собственик на микроскопични парченца от хиляди акции, вие печелите печалбата си, просто като участва в възходяща траектория на корпоративните печалби в течение на времето чрез цялостния пазар на ценни книжа. Успешните пасивни инвеститори държат очите си върху наградата и игнорират краткосрочни неуспехи – дори резки спадове.

Active инвестиране, както предполага неговото име, отнема практически подход и изисква някой акт в ролята на портфолио мениджър. Целта на активно управление на парите е да се бие за възвращаемост на инвестициите на фондовия пазар и да се възползват напълно от краткосрочни колебания в цените. Тя включва много по-задълбочен анализ и опит, за да знае кога да се завърти или от определен склад, облигации или всеки актив. А портфолио мениджър обикновено ръководи екип от анализатори, които гледат на качествени и количествени фактори, а след това се взира в своите кристални топки, за да се опита да определи къде и кога, че цената ще се промени.

Active инвестиране изисква доверие, че всеки, който се инвестира в портфейла ще се знае точно в подходящото време за покупка или продажба. Успешно активно управление на инвестициите изисква да бъдат прави по-често, отколкото погрешно.

Коя стратегия те прави по-

Така че кой от тези стратегии прави инвеститорите повече пари? Човек би си помислил възможности професионален пари от диспечера ще коз основен индекс фонд. Но те не го правят. Ако се вгледаме в повърхностни резултати от изпълнението, пасивното инвестиране работи най-добре за повечето инвеститори. Проучване след проучване (в продължение на десетилетия) показва разочароващи резултати за активни мениджъри. Всъщност, само малък процент на активно управляваните взаимни фондове все по-добри пасивни индексни фондове. Но всичко това доказателства, които показват пасивните удара активно инвестиране могат да бъдат oversimplifying нещо много по-сложно, тъй като активни и пасивни стратегии са само две страни на една и съща монета. И двете съществуват по причина, както и много професионалисти съчетават тези стратегии.

Чудесен пример е хедж фонд индустрията. мениджъри на хедж фондовете са известни със своята силна чувствителност към най-малките промени в цените на активите. Обикновено хедж фондовете избягват масовите инвестиции, но същите тези мениджъри на хедж фондове всъщност са инвестирали около $ 50 милиарда в индексни фондове миналата година според изследователската компания Symmetric. Преди десет години, хедж фондовете само държани $ 12 милиарда в пасивни средства. Ясно е, че има добри причини, поради които дори и най-агресивните активни мениджъри на активи да изберат да използват пасивни инвестиции.

Сили и слабости

В своите инвестиционни стратегии и Portfolio Management програма, Wharton факултет учи за силните и слабите страни на пасивно и активно инвестиране.

Пасивно Инвестиране

Някои от основните предимства на пасивното инвестиране са:

• Ultra-ниски такси – Няма никой някакви акции, така че контрол е много по-скъпо. Пасивни средства просто следват индекса те използват като база за сравнение.
• Прозрачност – Той винаги е ясно кои активи са в индекс фонд.
• Данъчно ефективност – Тяхната стратегия купуване и задържане обикновено не води до масово данък печалба за годината.

Привържениците на активното инвестиране биха казали, че пасивните стратегии са тези слабости:

• Твърде ограничено – пасивни средства са ограничени до определен индекс или предварително определени набор от инвестиции с малко или никакво противоречие; По този начин, инвеститорите са заключени в тези стопанства, без значение какво се случва на пазара.
• Малките се завръща – по дефиниция пасивни фондове почти никога няма да победи на пазара, дори и по време на сътресения, като основните им стопанства са заключени, за да следите на пазара. Понякога пасивен фонд може да победи на пазара от малко, но никога няма да публикувате големите връща активни мениджъри пожелавам, освен ако самият пазар бумове. Активни мениджъри, от друга страна, може да донесе по-големи награди (виж по-долу), въпреки че тези награди са с по-голям риск, както добре.

Active Инвестиране

Предимства за активно инвестиране, според Уортън:

• Гъвкавост – Активни мениджъри не са задължени да спазват специална индекс. Те могат да се купят тези “диамант в груб” запаси те смятат, че са намерили.
• Хеджиране – Active мениджърите могат да хеджират своите залози, използвайки различни техники, като например къси продажби или пут опции, и те са в състояние да излезете целеви запаси или сектори, когато рисковете стават твърде големи. Пасивни мениджъри са залепени с акциите на индекса те проследят притежава, независимо от това как се справят.
• T управление брадва – Въпреки, че тази стратегия може да предизвика данък печалба, консултанти могат да приспособят стратегии за управление на данъчен за индивидуални инвеститори, като например чрез продажба на инвестиции, които губят пари, за да компенсира данъците върху големите победители.

Но активни стратегии са тези недостатъци:

• Много скъпо – Thomson Reuters Lipper колчета средното съотношение на разход при 1.4% за активно управляван фонд за дялови инвестиции, в сравнение със само 0,6% за средния пасивен инвестиционен фонд. Таксите са по-високи, защото всички, които активно купуването и продаването задейства транзакционни разходи, да не говорим, че вие плащате заплатите на екипа на анализатор изследване капиталови кирки. Всички тези такси в продължение на десетилетия за инвестиране може да убие възвръщаемост.
• Active риск – Активни мениджъри са свободни да купуват всяка инвестиция те мислят ще донесе висока възвръщаемост, което е страхотно, когато анализаторите са прави, но ужасно, когато са наред.

Изготвяне на стратегиите си

Много инвестиционни консултанти смятат, че най-добрата стратегия е смес от активни и пасивни стилове. Например, Дан Джонсън е съветник такса само в Охайо. Негови клиенти са склонни да искат да избегнат дивите колебанията на цените на акциите и те изглеждат напълно подходящ за индексни фондове.

Той благоприятства пасивен индексиране но обяснява: “пасивната срещу активно управление не трябва да бъде или / или избор за съветници. Комбинирането на двете може да разнообрази още повече портфейл и действително помогне за управлението на цялостния риск.”

Той казва, че за клиенти, които имат големи парични позиции, той активно търси възможности за инвестиции в ETFs само след като пазарът се дръпна назад. За пенсионери клиенти, които се интересуват предимно от доходите, той може активно да изберете целеви запаси за растеж дивидент, докато все още поддържа покупка и задържане манталитет.

Андрю Nigrelli, Бостън-област богатство съветник и мениджър, се съгласява. Той отнема цели подход, основан на финансово планиране. Той разчита главно на дългосрочни стратегии за пасивна инвестиция, а не за индексиране бране на отделните акции и настойчиво призовава за пасивно инвестиране, но той също така смята, че не е просто връща този въпрос, но преценка на риска и възвръщаемостта.

“Управление на размера на парите, [че] отива в някои сектори или дори конкретни фирми, когато условията се променят бързо може действително да защити клиента.”

За повечето хора, има време и място за активна и пасивна инвестиране през целия си живот на спестяване за големи постижения като пенсиониране. Още съветници внесено помощта на комбинация от двете стратегии – въпреки мъката на двете страни си оказват върху своите стратегии.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Кратка Въведение в дивиденти Инвестиране за начинаещи

Дивидент инвестиране е една от любимите ми теми за инвестиране, за да обсъдят. Може би сте научили, че една компания е разделен на акции, а понякога и на Съвета на директорите реши да се раздели на част от печалбата, получени от дейността между различните акционери и ги изпраща чек по пощата (по-точно тези дни, да изпратите директен депозит по своята брокерска сметка или друга инвестиционна сметка, като Рот ИРА), за тяхното прекъсване на тези доходи.

Например, ако един бизнес спечелил $ 100 милиона печалба след облагане с данъци, на борда на директорите може да реши да плати $ 50 милиона в дивиденти и реинвестира другите 50 милиона щатски долара в разширяване, намаляване на дълга, научни изследвания, или пускането на нов продукт.

Ако склад плаща $ 1 дивидент и можете да си купите акции за $ 20 всеки чрез вашия брокер на ценни книжа, акциите се казва, че има дивидентна доходност от 5%, защото това е еквивалент на лихвения процент, който печели на парите си [1 $ дивидент, разделено на $ 20 наличност цена = 0.05, или 5%]. Това означава, че ако ви се налага да инвестира $ 1.0 милиона в акции на дивиденти с 5% доходност от дивиденти, вие ще получите $ 50 000 по пощата, или да насочи депозирани в профила си спестявания или разплащателна сметка.

Основите на дивидент Стратегии Инвестиране Потърсете безопасност в изплащане на дивиденти

Добри дивидент инвеститори са склонни да търсят в продължение на няколко неща в любимите си запаси на дивиденти.

На първо място, те искат безопасност дивидент.

 Това се измерва основно от съотношението на дивидент покритие. Ако една компания печели милиони $ 100 и плаща $ 30 милиона в дивиденти, дивидентът може да е по-безопасно, отколкото, ако компанията беше изплащането на $ 90 милиона в дивиденти. В последния случай, ако печалбите са спаднали с 10%, няма да има оставени за управление, за да използвате възглавница.

 Като много общо правило, което със сигурност не е приложима във всички случаи, но все пак заслужава да се знае като един вид проверка на първо преминаване, дивиденти инвеститори не обичат да видите повече от 60% от печалбите, изплатени като дивиденти.

Когато мислим за безопасността на дивидент, е важно да не бъде подведен по фалшиво чувство на комфорт, като ниско съотношение на изплащане на дивиденти. Като един известен инвеститор отбеляза, че няма значение колко добър цифрите изглеждат ако анализирате единна централа в Ню Орлиънс, защото има огромен географски риск. Ужасна, ниска вероятност ураган, който удари точно може да изтрие цялата работа навън. Стабилността на приходите и паричните потоци, с други думи, е също толкова важно. Колкото по-стабилна от парите идва за покриване на дивидент, толкова по-висок коефициент на изплащане може да бъде без да причиняват много тревожи.

Добър дивиденти Инвестирането Стратегии се съсредоточат върху по-висока Доход от дивиденти или подход растеж висок процент от дивиденти

На следващо място, добри инвеститори дивидент са склонни да се фокусират върху двата подхода висок добив дивидент или стратегия за ръст висок дивидент. И двете служат за различни роли в различни портфейли и да имат съответните им последователи. Бившите резултати в голям паричен доход  сега , често от бавнорастящи компании, които имат голяма полза за нецензурни размер на паричните потоци, произведени, така че най-вече се предават през вратата, а тя купува компании, които биха могли да се плащат много по-ниско-than- средните дивиденти до но това растат толкова бързо, пет или десет години надолу по пътя, на  абсолютните  суми в долари, събрани от кладата са равни или по-високи от това, което щеше да се получи с помощта на алтернативен подход висок дивидент доходност.

 Перфектен пример от историята на фондовия пазар е Wal-Mart Stores, Inc. По време на фазата на разгръщане, търгувани като такова високо съотношение цена-печалба, че добивът на дивидент изглеждаше малко по-жалък. И все пак, нови магазини отваряха толкова бързо, както и размера на дивидента на една акция се е увеличил толкова бързо, тъй като печалбата изкачи все по-високи, че бай и задръжте позицията можеше да ти се превърна в милионер дивидент във времето.

Разбира се, в редки случаи, когато всички звезди се подреждат и светът се разпада, понякога можете да получите и двете – невероятно висок ток доходност от дивиденти и почти сигурно високо бъдещ ръст дивидент, след като икономиката се възстанови. Когато подобни ситуации се случват, въпреки че те не са без риск, а в някои случаи и значителен риск, те имат потенциала да значителни постъпления от бъдещата пасивен доход.

 Това е причината, някои компании за управление на активи се специализират в инвестирането дивидент стратегии.

Интелигентни дивидент Инвеститорите структурират своите сметки Така Приходи от дивиденти е квалифициран и не се събира в марджин акаунт

Първо, нека да поговорим за квалифицирани дивиденти. Квалифицирани дивиденти са един от тези по-езотерични области на данъчното законодателство, повечето хора не се интересуват, но при равни други условия, ако се инвестира в повечето сметки, вие ще искате вашите приходи от дивиденти, за да бъде “квалифициран”. Правилата са сложни, така че няма да влязат в тях, но, при равни други условия, това е лоша идея да търгуват запасите дивидент, ако сте след приходите от дивиденти. Причината? Дивидент запаси, съхранявани за кратък период от време, не получават в полза на ниските данъчни ставки дивидент. Правителството иска да насърчи хората да бъдат дългосрочни инвеститори, така че предлага значителни стимули за провеждане на вашите акции.

На следващо място, ние трябва да говорим за един от най-скритите рискове при инвестиране чрез маржин сметка вместо пари в брой сметка. Ако държите запасите дивидент в маржин сметка, това е теоретично възможно вашия брокер ще се търгуваха акциите на който притежавате и ги дават на търговците, които искат да се къса склад. Тези търговци, които ще се продават на запасите ви проведе в профила си, без да го знаят, са отговорни за вземането зависи от вас дивиденти, че сте пропуснали, тъй като не го направите, всъщност, съхранява запасите в момента, въпреки че според вас направя и извлечение от сметката ви показва, че сте прави. Парите идват от сметката си за толкова дълго, тъй като те отразяват кратко позицията си отворена и ще получите депозит, равен на това, което биха получили в истинските си доходи от дивиденти. Когато това се случи, тъй като това не е  всъщност  приходите от дивиденти, което сте получили, не се получи за лечение на доходите, както е квалифицирано приходи от дивиденти. Което означава, вместо да плащат ниската данъчна ставка дивидент, ще трябва да платите данък върху личните доходи ставка, която в някои случаи, може да е приблизително два пъти това, което в противен случай ще трябва да плати.

Решението е просто. Да не се купуват акции чрез маржин сметки. Не само ще се избегне rehypothecation риск, но никога не трябва да се притеснявате за допълнително обезпечение. Какво не е да се харесва? Разбира се, тя може да бъде малко по-малко удобно в очакване на търговията селище, за да получите пари в брой след склад продажба, но на кого му пука? Ако го отрежете, че близо, парите не трябва да са били инвестирани в фондовия пазар, така или иначе. В действителност, вие знаете, че аз съм силен поддръжник, че никога не трябва да инвестирате пари не възнамерявате да се запази, паркиран в продължение на най  -малко  пет години. В противен случай, можете да започнете въвеждане на смислен елемент на хазарт в това, което в противен случай би могло да бъде интелигентна придобиване.

Какви видове инвеститори предпочитат дивиденти Инвестиране?

Има много различни видове инвеститори, които предпочитат да инвестират стратегията за дивидент. За някои, това е висцерална, червата ниво нещо. Можете да видите парите, която влиза в сметките си и пристига в пощенската кутия. Докато проверките и депозити продължават да стават все по-големи с течение на времето, всичко е наред. За други, това е прагматичен загриженост. Ако сте се пенсионирал и се нуждаят от пари, за да плащат сметките си, всички бъдещия растеж в света не ви направи един куп добри, особено ако светът се разпада и акции се понижават. Последното нещо, което искате да направите, е да бъдат принудени да продават собствеността си на цена, която знаете, че значително подценен, дивидентът което ви дава възможност да държи на през трудни моменти.

Консервативните инвеститори предпочитат дивиденти, тъй като има сериозни доказателства за това, че  като клас , запасите дивидент правят много по-добри с течение на времето. Има няколко причини, това най-вероятно ще се случи. От една страна, когато една компания изпраща пари през вратата, той нито има пари или не. Фирми, които плащат стабилни и нарастващи дивиденти, като група, имат по-ниска така наречените “начисления” по отношение на паричните потоци от фирми, които не плащат дивидент. Както можете да се превърне в по-напреднала инвеститор, който ще бъде изключително важна концепция, за да се разбере. Има някои теории, че една компания за създаване управление на политиката сили на дивиденти да бъдат по-селективни в придобивания и политики разпределение на капитала, което води до цялостно по-добра възвръщаемост.

От друга страна, това е възможно, че запасите от факт дивидент имат тенденция да намалява по-малко в сравнение с акции без дивидент по време на мечки пазари също играе роля в поддържането на пазарната капитализация на фирмата е достатъчно висока, че може да се включи собствения капитал и / или дългови пазари през пъти на стрес, което му позволява да се избегне акционер разреждане и да оцелеят, за да придобие отслабени конкуренти. All-вероятно играе роля, в различна степен по различно време, за различни компании, в различни сектори и индустрии.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Какво трябва на вашия портфейл да изглежда като на 30-те, 40-те и 50-те години,?

“Това не е колко пари се направи, но колко пари ви държи, колко е трудно да работи за вас и колко поколения да го запази за”. – Робърт Кийосаки

Започнете да инвестират в най-кратък, колкото можете и ще се радвате на магическа сила на смесване време е. Най-голямото предимство на инвестиране е време, така че по-младите да започнете инвестиране, толкова повече време, за да имат за първоначалните си долара, за да растат и съединение.

Но как да инвестирате, ще зависи много от това къде се намирате в живота, и вашето портфолио ще изглежда значително се различава в зависимост от това къде се намирате в живота.

Това са инвестиции, трябва да се правят по време на всяко десетилетие от живота си.

Най-добрите инвестиции за 30-те

Ако сте в своите 30-те години имате 30 или повече години, за да се възползват от инвестиционните пазари, преди да е по-вероятно да се пенсионират. Временните спад на цените на акциите няма да ви боли много, защото имате години, за да компенсират евентуалните загуби. Така че, ако стомахът ви може да се справи нестабилността на цените на акциите, сега е моментът да се инвестира агресивно.

Инвестирайте в работното си място 401 (к) или 403 (б)

Повечето служители се радват съвпадение на вноски от работодателя си за всяка една инвестиция в тази сметка. Това са лесни пари! Снимайте да допринесе 10 на сто до 15 на сто от заплатата си сега, за да се създаде за сигурна финансово бъдеще.

Инвестирайте в Roth IRA

Ако не разполагате с 401 (к), или искате да допринесе допълнително пари за пенсиониране, провери на данъка благоприятно Рот ИРА. Ако отговаряте на определени насоки на доходите може да инвестира до $ 5500 след данъчни долара.

Предимството на Рот е, че парите расте по отсрочени данъци, и за разлика от 401 (к), няма да дължите данъци, когато се оттегли на средствата при пенсиониране.

Инвестирайте в Предимно фондовите фондове, с някои облигации

В дългосрочен план , борсови инвестиции са бити тези на облигации и парични средства. От 1928 до 2016 г. S & P 500 се е завърнал средна годишна стойност от 9.53%, на 10-годишните държавни облигации спечели 4.91% на година и три месеца Министерството на финансите законопроект (парична прокси), дава 3,42%.

Докато облигации са по-стабилни, няма да победи запаси, ако търсите да се размножават парите си в дългосрочен план.

Така че, ако сте сравнително рискува толерантни, трябва да се инвестират 70 на сто до 85 процента през фондовите фондове, а останалата част в облигации и парични инвестиции. Или, ако искате да отидете лесния път, изберете целева дата взаимен фонд и вашите активи ще започват по-агресивен, когато си по-млад и автоматично става по-консервативна, докато се движите по-близо до пенсиониране.

Инвестира в недвижими имоти

Може да се инвестира в един дом, ако смятате, че ще се местят, за най-малко 5+ години. Или да обмислят инвестиции в имот или АДСИЦ фонд под наем. С най-ниски лихвени проценти сегашните, ако не сте в една от най-големите през изгодни цени пазари на недвижими имоти, като Ню Йорк, Сан Франциско, той може да направи добра лична и финансова смисъл да се купуват недвижими имоти.

Инвестирайте в себе си

Вашите 30-те години са много време, за да се получи, че напреднала степен или масови работата си умения. Ако може да се увеличи заплатата си в 30-те, ще трябва десетилетия, за да утежняват приходите си.

Най-добрите инвестиции за 40-те

Ако сте късно, за да се спасява и инвестиране страна, сега е времето да се сложи на педала на медал и да направи тези лайфстайл компромиси. В края на краищата, вие не искате бъдеще в децата си мазе, нали?

Инвестирайте в работното си място 401 (к) или 403 (б)

Трябва да пресилвам спестяване и инвестиране си да се подготвят за пенсиониране. Ако все още не сте запаметили в пенсиониране план на работодателя ви, започнете сега. Ако сте били инвестира в 401 (к), се стремят да инвестират максимално $ 18 000 на година.

Ако старт 40-годишна възраст и се удари в макс $ 18 000 годишния разчет, а след това с 6 процента годишна възвръщаемост, по възраст 67 ще достигне един милион долара за черни дни. Това може да не е достатъчно, за да се пенсионират по веднъж на инфлация и по-дълги продължителност на живота се вземат под внимание, но един милион долара е една много хубава отправна точка.

Разпределение на активи

разпределение на активите в своите 40-те години, ще се опре повече към облигации и дълготрайни инвестиции в сравнение с вашите 30-те години. Въпреки че съотношението на фондовите инвестиции за инвестиции облигации варира в зависимост от нивото на комфорт на риска. Консервативното, склонни да поемат риск инвеститорът може да е удобно с 60 процента акции и 40% разпределение връзка.

Колкото по-агресивен инвеститор в 40-те си може да се оправи с разпределение склад на 70% до 80%. Само не забравяйте, толкова повече фондови стопанства, които имате, толкова по-летлив вашия инвестиционен портфейл.

Не забравяйте да включите широко диверсифицирани международни фондове акции и АДСИЦ в инвестициите си микс. И залепване със средства с ниски такси на индекса ще си инвестират разходите си,.

Най-добрите инвестиции за вашия 50-те години

Сега е време да се проучи бъдещите си цели и да разгледате настоящите и желания бъдещето си начин на живот. Изследвайте текущите си доходи, очаква приходи и данъчната ситуация. Резултатите от анализа ще окажат влияние върху най-добрите инвестиции в 50-те си.

Ако сте на път за пенсиониране след това продължи да прави това, което сте започнали в по-ранните десетилетия. Както ъгъл до вашата дата за пенсиониране, ще са склонни да наберете гърба си експозиция склад фонд и увеличаване на разпределението на облигации и парични средства. Конкретните проценти ще се определят от колко и кога очаквате потапяне във вашите инвестиции. Ако очаквате да се пенсионират на 67 и получаване на социални осигуровки и други източници на доход, може да отложат харчат вашите инвестиции. В този случай може да бъде малко по-агресивен с Инвестираме във вашето 50-те години. Ако не, 60 процента дял на инвестициите в акции и облигации, 50 на сто е добра комбинация за повечето инвеститори.

Планирайте Вашите допълнителни доходи Потоци

Изследвайте създаване инвестират финансови приходи. Shift някои от инвестициите си в по-голям дивидент плащат акции и облигации. Помислете АДСИЦ с сочни изплащане на дивиденти, както добре. По този начин, можете да структурирате портфолиото си за отхвърляне на някои джобни пари при пенсиониране.

В крайна сметка, как се инвестира в един десетилетие е продиктувано от напредъка, което прави по финансовите си цели. Започнете спестяване и инвестиране възможно най-рано, за да се осигури финансовата си утре.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Не се превърне най-лошия си враг на инвестиционния портфейл на

Когато става въпрос за управление на парите на семейството ви, има четири инвестиционни грешки, които трябва да се стремят да избягват. Докато със сигурност не е изчерпателен списък, тези грешки са достатъчно чести, че и двата аматьорски и опитни инвеститори ще е добре да се държат под око върху избора на акции, облигации, взаимни фондове и други активи, те обмислят да увеличат своите портфейли.

Инвестиране Грешка 1: Разпространение на вашите инвестиции твърде тънка

През последните няколко десетилетия, Wall Street е проповядвал добродетелите на диверсификация, това сондиране в умовете на всеки инвеститор на една ръка разтояние.

Всеки от главния изпълнителен директор на момчето за доставка, знае, че не трябва да държите всичките си яйца в една кошница, но има много повече от това. В действителност, много хора правят повече вреда, отколкото добро в усилията им да разнообрази.

Както всичко в живота, диверсификация може да се приема твърде далеч. Ако разделим 100 $ в сто различни компании, всяка от тези компании могат в най-добрия, има слабо по отношение на вашия портфейл. В крайна сметка, таксите за брокерски и други разходи по сделката може дори да надхвърлят печалбата от инвестициите си. Инвеститорите, които са предразположени към това “копаят-а хиляда дупки-и-постави-а-долар-в-всеки” философия би било по-добре, като се инвестира в индекс фонд, които по своята същност се състои от много компании. Освен това ви продължава да имитират тези на целия пазар в почти перфектно идентичен марш.

Инвестиране Грешка 2: Не Отчитане на времето Хоризонт

Видът на активите, в които се инвестира трябва да бъде избран въз основа на времето си конструкция.

Независимо от възрастта си, ако имате капитал, който ще ви трябва в кратък период от време (една или две години, например), не трябва да инвестирате пари, които на фондовата борса или на собствения капитал на основата на взаимни фондове. Въпреки че тези видове инвестиции предлагат най-голям шанс за дългосрочно изграждане на богатство, те често изпитват краткосрочни gyrations, който може да унищожи си стопанства, ако са принудени да ликвидират.

По същия начин, ако вашият хоризонт е по-голяма от десет години, то няма смисъл за вас да се инвестира по-голямата част от запасите си в облигации или инвестиции с фиксиран доход, освен ако не вярвате на фондовия пазар е надценен грубо.

Инвестиране Грешка 3: Честото Trading

Много хора могат да назоват десет инвеститори в списъка на Forbes, но не и един човек, който е направил богатството си от честото търговия. Когато инвестирате, вашата съдба е свързана със съдбата на дружеството. Вие сте съсобственик на бизнес; тъй като компанията просперира, така и вие. Следователно, инвеститорът, който е на път да изберете голяма компания трябва да направи нищо повече от това да седнете, развиват цена долар план за осредняване, се запишете в програмата за реинвестиране на дивиденти и да живее живота си. Дневни котировки не са от интерес за него, защото той не иска да продава. С течение на времето, интелигентен си решение ще се отплати щедро като стойността на акциите си на семейството.

Един търговец, от друга страна, е този, който купува компания, защото той очаква акциите да скочат в цената, като на този етап той бързо ще я зареже и да преминете към следващата си цел. Тъй като това не е обвързано с икономиката на една компания, а по-скоро възможност и човешка емоция, търговия е форма на хазарт, който е спечелил репутацията си на производител на пари, защото на няколко успешни истории (те никога не ви разкажа за милионер, който загуби всичко по следващия си залог …

търговци, както и комарджии, имат много слаба памет, когато става въпрос за това колко те са загубили).

Инвестиране Грешка 4: Осъществяване Страх обосновани решения

Най-скъпо струващите грешки обикновено са базирани на страх. Много инвеститори правят изследвания, изберете голяма компания, и когато пазарът удари бум на пътя, самосвали акциите си за страх от загуба на пари. Това поведение е абсолютно глупаво. Фирмата е една и съща фирма, както е било преди на пазара като цяло падна, само че сега той се продава за по-ниска цена. Здравият разум диктува, че ще закупят повече в тези по-ниски нива (наистина, компании като Wal-Mart са станали гиганти, защото хора като сделка. Изглежда, че това поведение се простира до всичко, но си портфейл). Ключът към бъдеш успешен инвеститор е да, като един много мъдър човек казва: ” … когато купуват кръв е тичане по улиците. “

Простата формула на “купува ниско / високо продаде” е около завинаги, както и повечето хора могат да го прочета. На практика само шепа инвеститори го направя. Мнозина виждат в тълпата позиция за бягства на входната врата и я пожар, и вместо да се задържи около да купуват собственост в компании за абсурдно ниски цени, паника и се изчерпи с тях. Вярно пари се прави, когато, като инвеститор, сме готови да седнем в празната стая, че всички останали е напуснал, и изчакайте, докато те признават стойността, която изоставен. Когато те се връщат, било то от няколко седмици или след няколко дълги години, ще бъдете държи всички карти. Вашето търпение може да бъде възнаграден с печалба и може да се счита за “блестящ” (по ирония на съдбата от същите хора, които ви наричат ​​идиот за държейки се за акциите на компанията на първо място).

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Фокусирайки се върху което наистина има значение да спечелим намиране на добра Инвестиции лесни

Когато пускането заедно портфейл от акции, за семейството си, има седем основни въпроси, които всеки инвеститор трябва да попитате. Отговорите могат да помогнат за разкриването на конкурентни силни и слаби страни, осигуряване на по-добро разбиране на икономическите и пазарни позиции на бизнеса.

1. Какви са източниците на паричните потоци на дружеството?

Джон Бър Уилямс ни учи, че стойността на всеки актив е нетната настояща стойност на своите дисконтираните парични потоци.

Преди инвеститорът може дори да започне да ценим бизнес, той трябва да знае какво е генериране на пари в брой. Важно е да бъдат конкретни и да се избегне вземане на предположения.

Вземете Coca-Cola, например. Милиарди хора по света са запознати с кокс и продукти на. Когато го видя на рафта от кварталното магазинче, може да сте извода, че е на Дружеството на Coca-Cola, която се продава на бутилирани стоката на бакалина. В действителност, погледнете най-новата 10K разкрива, че, въпреки че компанията не продава някои завършени напитки, почти всички от приходите се получава от продажбата на “напитки концентрати и сиропи”, за да “бутилиране и консервиране операции, дистрибутори, фонтан търговци на едро и някои фонтан представители. “с други думи, тя продава на концентрата до бутилиращи на големият от които е на Кока-Кола предприятия (отделно се търгуват публично дружество). Тези бутилиращите създават крайния продукт, той доставя в местния магазин.

Това може да изглежда като една малка разлика като видя, че крайният успех кокс е зависи от продуктите, продавани в магазини и заведения; приближи от друг ъгъл, обаче, и инвеститорът може бързо да се предположи колко жизнено важно отношенията между кокс и неговите бутилиращите е най-долния ред; е бутилират, които са всъщност продават най-Coke на обществеността.

Това споразумение се случи, защото на историческа приумица, които направиха двама мъже и техните семейства, много богат.

2. Колко пари в брой се генерира от бизнес и кога Това паричните потоци в касата?

След като сте определили източниците на парични средства в бизнес, трябва да се оцени размера и времето на тези парични потоци. Една компания, която генерира $ 1000 днес може да струва повече от един, който генерира $ 30 000 през последните 50 години, защото на стойността на парите във времето.

3. Има за паричните потоци устойчиво?

Имаше време, когато производителите на конни и шейна и Трамвай фирми се считат за сините чипове акциите на Wall Street. В дългата история на рентабилността на промишлеността накара много инвеститори и анализатори да смятат, че тези фирми винаги ще бъдат твърди като скала. Тези, които са били проницателен разбрах, че покрай историята е без стойност при проектирането на бъдещите парични потоци в резултат на промяна в състоянието на конкуренцията, произтичащо от появата на автомобила.

Един от начините за оценка на устойчивостта на паричните потоци е да се проучи пречките, за влизане на пазара или пазарите, на които оперира дружеството. Той ще бъде много по-трудно за конкурентите му да бизнес, който изисква стотици милиони долари в стартиране на капитала, отколкото за търговец на дребно, който може да бъде отворен за миниатюрна част от разходите (например, има много малко образувания в света, които биха могли да започнат производител на самолети, за да отидете главата до главата с Airbus или Boeing, но вие и вашите приятели вероятно могат да се съберат в столицата необходимо да се отдава под наем място в местния мол, и да започнат свой собствен бизнес).

4. Колко капитал се изисква фирмата да функционира?

Някои компании се нуждаят от повече капитал за генериране на един долар на печалбите от други. Стоманолеярна изисква огромни инвестиции в имоти, машини и оборудване, и след това да произвежда продукт, който е стока. Една реклама фирма, от друга страна, изисква много малко в начина на капиталови разходи, за да се запази предприятието ще, генериране тона пари за собствениците по отношение на инвестициите. Колкото по-малко капитал бизнесът изисква да тече, толкова по-привлекателно е на собственика, защото колкото повече пари, той или тя може да извлича под формата на дивиденти, за да се насладите на живота или реинвестират в други проекти.

5. Има ли ли ръководството Акционер-Friendly Разпределение?

Ръководството на начин третира акционерите е най-качествената определящ фактор за успех. Изпълнителен директор, който е готов да настоява за обратно изкупуване на акции на фондовата на компанията е паднала, а не придобиване на друг бизнес е много по-вероятно да създават богатство от онзи, който е решен да разшири империята.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Час и Летливост Засяга Вариант Стойности

Когато сте собственик на даден актив, то е лесно да се разбере, че вие ​​печелите пари като стойността на активите се увеличава, и че парите се губи, когато стойността на даден актив намалява. Тя е по-сложно да се разбере как се прави пари или изгубен, когато инвеститорът притежава производен продукт, като опция.

Производно е инструмент, чиято стойност е основно зависи от стойността на определен актив (като договор склад или фючърси).

Въпреки допълнителни фактори, често играят жизненоважна роля в стойността на това производно, което го прави трудно за начинаещ инвеститор да се разбере как притежаване производно се превръща в печалба или загуба.

Предистория върху стойността на опции

Стойността на опция зависи от седем фактора.

• Цената на базовия актив
• Типът на опция (обадите или да сложи)
• цената на упражняване на опцията
• Броят на оставащите календарни дни – преди изтичането на опцията
• Дивидентът, ако има такива
• Лихвени проценти
• Волатилността на базовия състав

И последният фактор, който определя стойността на вашия вариант е волатилност. По-конкретно, прогноза за броя на летлив базовия актив ще бъде между текущото време (т.е., когато купувате опция) и времето, което не изтече. Очевидно е, че бъдещето е неизвестно, а доброто, което можем да направим, е да се изчисли бъдещата волатилност.

Тъй като в миналото винаги е известно, може да се изчисли “историческа волатилност” за даден актив за неограничен брой търговски дни.

И тази историческа волатилност обикновено е разумна преценка за бъдеща нестабилност – освен ако няма конкретна причина да се вярва, че бъдещата волатилност няма да приличат на средната му. Една такава причина е, че има известен новини събитие, което има вероятност да окаже значително влияние върху цената на актива.

Такива събития са обикновено освобождаването на тримесечните печалби на компанията, или новини относно резултатите от проучване FDA за предложена нова наркотици и т.н.

Пример за Вариант стойност Call

Да кажем, че сте собственик на кол опция за 63-дневен, с удар цена от $ 70 на акция, по конкретен състав, ABCD. Запасът е момента се търгува на (т.е. последната сделка настъпили в) $ 67.50. Този състав не плаща дивидент. Преобладаващото лихвен процент 0.30% годишно. Всеки един от тези фактори оказват влияние върху стойността на опцията, и са известни на всички.

За ABCD, очакваната колебливост е 23. Повечето брокери предлагат разумни приблизителни оценки за променливост за всички акции и индекси. Тези оценки се основават на действителните цени и ползвайте нещо по-нататък очакваната колебливост (IV). По принцип, IV се изчислява, като се предполага, че текущата цена на опция, представлява неговото истинско теоретична стойност. За сега, няма причина да се рови в сложни въпроси, като разбиране IV, защото няма да има достатъчно време да се направи това, докато продължавате да се запознаят с опции.

Ако решите, че си струва да притежавате една (или повече) от кол опциите, описани по-горе, че е важно да се разбере как печалбите опция или губи стойност над живота й.

“Живот” се прекратява, когато продаде опцията или когато пристига изтичане ден.

Тъй като нашата пример използва кол-опция, вие знаете, че опцията е по-ценно, тъй като цената на базовия актив (ABCD) се увеличава. В света на опции е пълен с начинаещи трейдъри, които са купили кол или пут опции, наблюдаваха смяната на цените на акциите, тъй като те надяваше, и бяха поразени, за да видите, че пазарната стойност на опцията е намалял. За да се разбере как това е възможно, трябва да имате ясна представа за това как се оценява опция.

Защо Вариант промяна на стойности

Всеки един от факторите, описани по-долу е в игра, като в същото време. Някои от тези фактори, които оказват влияние върху стойността на опцията са добавка, а други работят в противоположни посоки.

Някои неща никога не се променят, като например цената на упражняване и вида опция (обадите или да сложи). Въпреки това, всичко останало може да се промени.

Има начин (гърците), за да се прецени колко от стойността на опцията се променя, когато различни неща се променят, като например цената на акцията. Но това не е цялата история. С течение на времето стойността на всички възможности за намаляване от известно количество (Theta). Ако компанията обявява промяна в дивидент, който причинява опция стойности, за да се подложи на скромна промяна. Лихвените проценти могат да се променят, но те играят малка роля при определяне на стойността на всеки от тях – може би с изключение на много дългосрочни възможности.

В един фактор, който причинява мъка по-нови търговци опция е как оценката на нестабилност може да се промени изведнъж. Не само се промени, но се променя с много значително количество. Вега описва колко се променя стойността на опциите, когато IV промени, като една точка. Например, след като една компания обявява очаквана новина, че вече няма причина да очакваме, че акциите ще претърпи значителна промяна в цената преди изтичането на опцията. Поради това, очакваната колебливост има тенденция да се потопите веднъж е обявена новината. Опции купили точно преди събитието новини стане струва цяло много по-малко след новината. Разбира се, ако се движи в цените на акциите значително в посоката, в която очакваните (за обаждания купувачи и надолу за собствениците на пут опция), тогава може да спечелите голяма печалба, въпреки големия спад на очакваната колебливост (напомняне, че е новият Очаквано летливост).

Неочакван световно събитие може да доведе до сериозен спад на фондовия пазар (или митинг). Например, след като пазарите открити отново след 9/11 атаки очакваната колебливост е много по-висока и всички собственици опция бяха възнаградени с допълнителни печалби. Както спад на пазара продължават да се увеличават на Черно понеделник (през октомври 1987) очакваната колебливост нарасна, достигайки нива невиждани отново. Дори и кол опции, натрупан стойност (на спадащ пазар!), Защото IV е толкова висока.

Опции и неопитни Trader

Проблемът за неопитен търговец се случва, когато цената на акциите се движи постепенно по-висока, и резервоари опция цените. За някои хора, това е невъзможно. Новаците са склонни да вярват, че играта е нагласено и че маркет мейкърите са били, за да ги мамят. Нищо не може да бъде по-далеч от истината. В действителност, търговецът загубили пари, защото той / тя изплаща много повече от възможността си заслужава (поради високата си волатилност). Много е важно да се разбере огромната роля, която нестабилност, и най-вече очакваната колебливост, играе в цената на опция на пазара. Бъдете предпазливи при закупуване опции.

Сега, да вземе още един поглед към примера. Да предположим, че не е новина е висящо. Да приемем, че три седмици минават и ABCD митинги за $ 64. Ако всичко друго остава непроменена, стойността на опцията (CBOE калкулатор) се променя от $ 1.40 до $ 1.57. Ако още три седмици минават, опцията е на стойност само $ 0,98.

По този начин, ако очаквате да се правят пари, когато притежава възможности, важно е да се разбере, че времето, необходимо за промяна на цената на акциите да се случи времето е от решаващо значение за евентуалната си печалба или загуба. Разбира се, ако имате нереалистични очаквания, и се надявам да видя цената на акциите на преминаването към $ 75, а след това на часовника не е от значение (стига цената не бъде постигнато преди опциите изтичат). Но за нормални ситуации, в които си прогнози не могат да се сбъднат за дълго време, е важно да има някаква представа за времето на промяната на очакваната цена. Купуването на твърде много време (т.е. притежава опция с по-късна дата на валидност) е скъпо и нежелателно. Въпреки това, не купуват достатъчно време (т.е. възможността да изтече преди да настъпи промяната в цената) е още по-лошо. Ето защо времето е също толкова важно, в отгатване на промяната в цените, ако очаквате да се правят пари, когато купуват опции.

Вариант стойности зависят много повече от цената на свързания актив.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.