Въпрос за Mailbag: как точно прави мишена фонд за пенсиониране всъщност работи? Всеки път, когато чета за това го прави по-малко смисъл.
Това го започнем като въпрос в Mailbag, но отговорът стана толкова дълго, че изглежда разумно да се даде въпрос Тим собствената си статия.
Нека да започнем да говорим за риск и награда.
Има един тон на различни инвестиционни възможности там. Те се диференцират в няколко различни начина. Някои от тях са наистина нисък риск, но не предложи много връщане, като спестовна сметка. Дори и в най-добрия онлайн сметка спестявания, ти започваш да се печелят само с 1% до 2% годишно, но по същество нулев шанс от загуба на пари.
В течение на 10 години, една инвестиция като тази може да видите връща всяка година от 1.5%, 1.5%, 1.5%, 1.5%, 1.5%, 1.5%, 1.5%, 1.5%, 1.5% и 1.5%, позволявайки средно (както се досещате) 1,5%. Докато средната стойност е доста ниска, забележите, че няма отделна година, където се губи пари. Няма време, в което той е “лошо”, за да трябва да разчитат на инвестициите си, защото тази инвестиция е толкова надеждни, колкото може да бъде.
Както можете да започнете да добавяте риск, обикновено започнете да добавяте по-голяма възвръщаемост, като, да речем, VBTLX (Vanguard Общият индекс на Фонда за пазара на облигации), който предлага по-добра средна годишна възвращаемост (около 4%), но има шанс от загуба на пари в специално дадена година.
В течение на 10 години, една инвестиция като тази може да видите връща всяка година от 4,5%, 3,3%, 4,8%, 4,9%, 4,5%, 4,3%, -0.5%, 4,7%, 4,8% и 4,7%, като средно от 4%. Годишният приход са сравнително постоянни, но имайте предвид, че -0.5% годишно. През същата година, инвестицията загубили пари, а има и определено ще бъде година, като че в дългосрочен план.
Тези по-нисък от средния години – и особено на хората, изгубили години – са проблематични. Да речем, че съм имал серия от над средните години и сте решили, че имате достатъчно само пари в инвестициите си, за да пенсиониране работа. След това, веднага след като се пенсионира, че инвестициите прекарва следващата година губи пари, хвърляне математика изцяло и вземане на пенсиониране изглежда истински рисковано. Макар да не е твърде лошо в случая на тази инвестиция,-рискови, толкова по-вероятно е този сценарий е да се случи. Тези вариации година на година, често са посочени като волатилност – инвестиция е летлив, ако има много от тези вариации.
Нека добавим още малко риск и погледнете индекса на Vanguard Общо Stock Market (VTSMX). Той има средна годишна възвращаемост от самото начало на 9,72%, което изглежда сладък, нали? Нека погледнем по-близо.
Нека да погледнем последните 10 години на годишни декларации за това в обратен ред: 21,05%, 12,53%, 0,29%, 12,43%, 33,35%, 16,25%, 0.96%, 17.09%, 28.70% и -37.04%. Три от тези десет години са по-лоши от спестовна сметка. Една от тях включва загуба на повече от 37% от инвестициите си.
Тази инвестиция е дори по-колебливи. Имайте предвид, че сте само началото на пенсионирането си и имате парите си всички в тази инвестиция и да удари един от тези 40% годишна загуба. Това ще се промени по математика на пенсионирането си драстично. Ще се дърпа пари, за да живеят на, тъй като пазарът пада, което означава, че ще са изчерпани много по-висок процент от вашите пенсионни спестявания, отколкото трябва за една година и най-вероятно ще трябва да направите, че през следващите две или три години, докато чакате за пазара, за да се възстанови. Това ви оставя с постоянно изчерпани пенсионни спестявания, които или означава много постно живеене в края на живота или връщане към работната сила.
Искате ли да видите нещо, което прилича на номера, които? Да кажем, че имате $ 1 млн инвестира в това и се пенсионират, да вземе решение за оттегляне на 50 000 $ годишно, за да живеят на. Това е с 5% на година, което е доста рисковано, но вярвам в това дългосрочната средна възвръщаемост. Е, по време на първата година, инвестицията губи 40% от стойността си. Тя пада до $ 600 000 … но ти извади $ 50 000, за да живеят на, така че това е всъщност само $ 550 000. Занапред, ако вземете 50 000 $ на година от това, ти започваш да фалират през около 15 години (ако не и по-рано, в зависимост от волатилност).
Можете да продължим да добавяме все повече и повече риск и да получите по-висока средна годишна възвръщаемост, но ключовата дума тук е средно . Посетете неща като VSIAX (Vanguard Small-Cap Value фонд Index), който е с много висока средна годишна възвращаемост, но се подготвя да поеме абсолютно бие следващия път, на фондовия пазар преваля, което означава, че ще загубиш голяма процент от стойността си, както тези предприятия се борят по време на икономически спад (причинявайки някои инвеститори да продават) и други инвеститори бягат към по-безопасни инвестиции. Вие в крайна сметка да достигне инвестиции, които са равносилни на хазарт, като cryptocurrency, което е толкова летлив, че може да се утрои инвестициите си или да загубят половината от които в един или два месеца.
И така, какво е посланието тук? Ако имате много години преди да се пенсионира, искате парите си в нещо доста агресивен, че има наистина добри средни годишни декларации, но може да има няколко отделни години, които са наистина груб. Ако не се нуждаят от пари в скоро време, тези индивидуални лоши години наистина не са важни за вас – в действителност, те са нещо като благословия за вас, защото е по-евтино да се купи в инвестиция, когато пазарът е надолу.
Като започнете да получавате близо до пенсиониране и всъщност се пенсионират, тези индивидуални години започват да стане много по-важно. Ако имате много голяма сума в пенсионирането си сметка, че не може да си позволи една от тези големи надолу години, които са малко по-вероятно да се случи в крайна сметка с агресивна инвестиционна. Ако това се случи, ти започваш да се връщам в работната сила.
Решението, а след това, е да бъдат агресивни със своите инвестиции пенсиониране, когато си млад и след това, когато наближавате пенсиониране, се движат вашите инвестиции за по-малко агресивни и по-малко летливи инвестиции, които можете да разчитате повече.
Най-добрият начин да започнат да разбират какво мишена актуален индекс фонд прави, е да разгледаме някои хора, които са на път да се пенсиониране.
Анджи е на 25 години. Тя не възнамеряват да се пенсионират на 40 години. Защото пенсионирането си е толкова далеч, тя може да си позволи доста риск в своите пенсионни спестявания. Тя може да си позволи да инвестира в неща, които имат доста добра средна годишна възвращаемост, която е в двойка с риска от огромна загуба. Тя може да се влагат пари в нея индекс на Vanguard Общо фондовия пазар и / или Small Cap-фонд Vanguard Value Index. Нейната цел е да се изгради най-много стойност, тъй като тя може да през следващите 40 години и гони висока средна годишна възвръщаемост е най-добрият начин да направите това.
Брад е на 45 години. Той не е възнамеряват да се пенсионират на 20 години. Той най-вероятно все още ще бъде доста агресивен, но идеята да ходят по-малко летливи може да започне да се пръкват в главата му. Той все още иска много висока средна годишна възвращаемост, но ще дойде момент, когато най-скоро той трябва да се направят някои промени.
Конър е на 60-годишна възраст. Той мисли за пенсиониране през последните пет години. Той има почти достатъчно, за да се пенсионират в своите пенсионни спестявания. В този момент, той наистина не може да си позволи да има всичко в агресивна инвестиционна, които може да падне 40% от стойността си. Така че, той може да остави някои от тях в акции, но останалата част може да бъде преместен в облигации. Неговата средна годишна възвращаемост може да бъде по-ниска, но той вече не е изправена пред опасността от загуба на 40% от целия си пенсионни спестявания.
Дана е на 70-годишна възраст. Ако си пенсионни спестявания продължава да нараства в бавен и стабилен начин, връщайки се само няколко процента годишно, но не губи един куп стойност през дадена година, тя ще се оправи. Тя най-вероятно иска да бъде най-вече в Vanguard Общ индекс на пазара на облигации и може би дори да има някои по фонд на паричния пазар (подобно на спестовната сметка много малък риск).
Както можете да видите от тези истории, с напредване на възрастта и по-близо до пенсиониране, това прави много смисъл да се премине постепенно инвестициите си от силно агресивни инвестиции в по-консервативните хора. Въпросът обаче е, как човек може да знае кога да започнете да правите тези преходи? Освен това, ще ви помня да го направя, и да го направи, нали? Това не са лесни въпроси за хората спестяват за пенсия. Това не е напълно ясно, когато да се направи това или как да направите това, както и много хора няма да постави в областта на изследванията и време, за да го направя. Хората просто искат да се направи пари и след това да има пари, когато е време да се пенсионира.
Ето къде пенсионни фондове целеви идват в. Те правят това автоматично.
Нека да погледнем назад към 25-годишният Анджи. Тя има за цел да се пенсионират в около 40 години. Така че, теоретично, тя иска да избере доста агресивна инвестиционна да постави своите пенсионни спестявания в. Въпреки това, когато тя е в края на четиридесетте и началото на петдесетте години, тя може да искате да започнете бавно прави нещата по-консервативни, а това става още по-вярно, тъй като тя достига пенсионна възраст и след това да се пенсионира. Тя не иска един неприятен шок, когато е стар.
Това е, което мишена фонд за пенсиониране прави автоматично. Ако Анджи е 25, тя ще се пенсионират някъде около 2060, така че тя може да се купи в Target Пенсиониране 2060 фонд със своите пенсионни спестявания. Точно сега, че целта фонд за пенсиониране ще бъде наистина агресивен, но тъй като десетилетия минават и 2040s пристигат, че ще стане бавно по-малко агресивни, а през 2050-те, тя става още по-малко. Тя премахва нестабилността в замяна на по-ниска средна годишна възвръщаемост, тъй като получава по-близо до целта си дата.
Как се прави това? Целевата фонд за пенсиониране е само съставен от куп различни фондове, и с течение на времето, хората, които управляват целевата пенсиониране фонд бавно се движат пари от част от средствата в нея и да го премести в други фондове.
Така, например, чрез целева Пенсиониране 2060 фонд може днес да се състои от 50% VSIAX и 50% VTSMX – с други думи, това е наистина агресивен, изцяло инвестирани в акции, а някои от тези запаси са малки фирми, които или ще се развиват като Gangbusters (големи възвръщаемост) или пламък от (големи загуби). Това е добре за сега – променливост е напълно добре, когато сте, че е далеч от пенсиониране. Какво искате е голяма средна годишна възвращаемост през следващите 25 години, или така.
Въпреки това, в някакъв момент по пътя, най-вероятно в средата на 2040s, че фонд ще започне да става все по-малко агресивни. Парите в рамките на фонда ще бъдат преместени от управителите на фондовете в неща като облигационните фондове или недвижими имоти, неща, които не са чак толкова високо на средна годишна възвращаемост, но няма да видите години на големи загуби, един от двамата.
По времето, 2060 ролки наоколо, всички от парите в този фонд ще бъде в доста безопасни неща, което означава, можете да разчитате на този фонд да бъдат стабилни при пенсиониране.
Това е, което прави фонд за пенсиониране: Тя е съставена от куп различни инвестиции, които постепенно се премества от силно агресивни неща, за да по-малко агресивни неща, като подходи целева дата. Когато “мишена” година е много, много години в бъдещето, фондът ще бъде наистина агресивен и наистина летлив, с цел за големи възвръщаемост през следващите две десетилетия с цената на някои наистина груби индивидуални години. Тъй като “мишена” година получава все по-близо, фондът получава по-малко и по-малко агресивен и по-малко и по-малко летлив, превръщайки се в нещо, което може да разчитате.
Ето защо, за хора, които наистина не са включени в управлението на нюансите на собствените си пенсионни спестявания, целеви фонд за пенсиониране с целева година доста близо до пенсионирането си години е наистина солиден избор. Тя просто успява че постепенна промяна за вас, без да ви се налага да си мръднат пръста.
Късмет!
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.