Опциите са инвестиционен инструмент, който може да помогне изключително много индивидуални инвеститори да постигнат две основни цели:
- Търговия / инвестиция с по-малко пари в риск.
- Увеличете шансовете за реализирането на печалба.
В продължение на много години се считат за опции, за да бъде инструменти за комарджии. До голяма степен тези заблуди са преодолени – но милиони инвеститори все още не разбират как те могат да се възползват от помощта на опциите.
Така че, който може да използвате опциите изгодно?
Най-много консервативен инвеститор.
Консервативното инвеститора.
Инвеститорът, който иска да притежават портфейл, чиято стойност не се колебаят бясно.
Инвеститорът / търговец, който иска да надмине средните пазарни в дългосрочен план.
Дългосрочната инвеститора и краткосрочната търговеца.
Агресивният търговеца, който е готов да поеме висок риск за шанса за спечелване на голямата награда.
Кой трябва да не се използва опции?
Но опции не са подходящи за:
- Най-алчен човек, който винаги иска по-голяма печалба и никога не е изпълнено. Когато алчност влиза в картина, риск има тенденция да стане толкова голям, че инвеститорът може да постави целия си инвестиционен профил на риск.
- Недисциплинираните търговец, който не разбира за управление на риска. Когато един търговец липсва дисциплина, надежди и молитви (които не произвеждат добри резултати) са склонни да станат заместители на интелигентен планиране.
Опциите са толкова разнообразни, че има стратегии, подходящи за почти всеки тип инвеститор. Опциите могат да предоставят отлични ползи.
Въпреки това, в продължение на много стратегии, като се възползвате от по-малък риск идва с ограничени печалби. Не е задължително малки печалби – стратегиите за нисък риск не позволяват неограничени печалби.
Основни стратегии опция (това е само частичен списък):
- Яки работят за много консервативни инвеститори, тъй като те могат да се изграждат сведе до минимум риска. Печалба потенциал е силно ограничено поради което този метод се използва най-доброто от лицето, което е най-заинтересовани от запазване на капитала.
- Типичният купуване и задържане (B & H) инвеститор има тенденция да бъде консервативен и може да приеме тайно писане повикване като консервативен начин за увеличаване на печалбите в дългосрочен план. Разбира се има още-агресивни инвеститори, които купуват с повишена опасност, много летливи запаси и да ги държат за известно време. Въпреки това, повечето от тези инвеститори ще му липсва правилното мислене за търговия стратегия лимит цел. Прочетете за начин на мислене зад написването включени разговори.
- Една добра стратегия за консервативна бичи инвеститора е да се купуват опции в най-парите разговор, вместо на склад, защото, ако резервоарите на пазара, загубата е ограничена (срещу същество неограничени загуби за акционер). Купете само една покана за представяне на всеки 100 акции, които искате да притежавате. Тези опции трябва да имат Delta ~ 80 ± 5. ЗАБЕЛЕЖКА: Това е много различен от закупуване на опции вън-на-на-пари (обсъдени по-долу).
- С избора на стратегия, която намалява сумата губи, когато пазарите се понижават, а също и ограничава печалбите, когато пазарите митинг, портфолиото си става по-малко летливи. Това е човешката природа да искат да печелят толкова (или повече) и други инвеститори, когато нарастването на пазарите, но ако сте човек, който признава стойността на избягване на големи загуби, когато мечките поемат контрола, а след това има опция стратегии, които можете да приемете , Тези стратегии са показали, че леко превъзхождат стратегия купуване и задържане . Например, писане, обхваната повикване, продажба на касови защитена голи поставя (виж коментар по-долу), закупуване на в-парите покана за мазане на … Имайте предвид, че тези стратегии работят и за двете по-дългосрочни инвеститори и по-краткосрочни търговци.
- Агресивният търговец (т.е. комарджията) често предпочита да изкупят-на-на-пари опции (обаждания или поставя), когато той / тя има прогнози за кой път на пазара ще се движат. Макар да е вярно, че купуването на тези (евтин в сравнение с другите) опции могат в резултат на 10-багер (т.е., купуват опция за 50 цента и го продават за $ 5), по-голямата част от времето на търговеца е твърде оптимистични и опциите са склонни да изтичат безполезно. Не препоръчвам тази стратегия, но ако ви харесва, моля изчакайте, докато не сте опитен опции търговец, който наистина разбира как опции работят.
Почти всеки инвеститор на фондовия пазар или търговец може да намери нещо, което да се хареса в опции. Но имайте предвид, за това колко много пари е в риск по всяко време и да се избегне стратегията за висок риск от продажба на голи поставя (освен ако не сте готови да притежава склад в цената на упражняване) или голи повиквания.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.