Table of Contents
Обяснение на това, което купувате Когато инвестирате във взаимен фонд
Аз наскоро изследва процеса на стартиране на взаимен фонд. Както Имах срещи с компании, фондове и банки, което съм научил огромно количество за това как взаимните фондове са структурирани, включително на мерките, които правят фондове работят на ден за ден. Мислех, че ще бъде чудесна възможност да споделя това знание с вас, така че действително може да погледне човекът зад завесата и да видим как парите се движи, след като я пуснат в договорен фонд.
По-добре да го разбиране, аз се надявам, че идеята за инвестиране във взаимни фондове няма да е толкова трудна за вас като нов инвеститор.
Предистория на взаимни фондове
Както е обяснено в Взаимни фондове 101, което е част от нашето пълно ръководство за начинаещи за инвестиране във взаимни фондове, взаимни фондове са най-популярните инвестиции в САЩ, защото те осигуряват начин за обикновените хора да купуват широко диверсифициран портфейл от акции, облигации или други ценни книжа. Има взаимни фондове, за да съответстват на почти всяка нужда, от намиране на място, където да съхранявате вашите временни спестявания в брой, за да печелите дивиденти и капиталови печалби по дългосрочни глобални запаси. Това удобство е да доведе до бурен ръст в индустрията на взаимните фондове. Фондовете на паричния пазар са имали почти 3.3 $ трилиона долара в активи в тях към края на фискалната 2009 г. Към края на ноември 2009 г., дългосрочни взаимни фондове са имали само срамежливи от 11 $ трилиона в активи.
Това е една огромна индустрия и такава, която е важна за вас, независимо от, ако се инвестира през 401 (к), 403 (б), Рот ИРА, Traditional IRA, SEP-ИРА, Simple ИРА, или брокерска сметка. Според някои оценки, 1 от всеки 2 американските домакинства е собственик на взаимни фондове.
Фонд Дружеството за взаимна
А взаимен фонд е организиран като редовен корпорация или тръст, в зависимост от това кой метод основателите предпочитат.
Ако фондът се съгласява да плати всички свои дивиденти, лихви и печалби капиталовите печалби на акционерите, на IRS няма да го плати корпоративен данък (това се нарича “преминаване през данъчно облагане” и ви помага да се избегне двойното данъчно облагане на слой това е обикновено присъстват при закупуване на акции на фондовата).
Самата договорния фонд се състои от само няколко неща:
- Съвет на директорите или Съвет на настоятелите : Ако компанията е корпорация, хората, които гледат през него за акционерите са известни като директори и служат на борда на директорите. Ако става дума за доверие, те са известни като попечители и да служи на Съвет на настоятелите. За всички намерения и цели, няма разлика между двете роли. Според правилата, установени със закон, най-малко 75% от директорите трябва да бъдат незаинтересован, което означава, че нямат връзка с лицето или фирмата, които всъщност ще управлява парите. Директорите ще бъдат платени за техните услуги. По-големите, многомилиардна взаимни фондове, те могат да получават толкова, колкото $ 250 000 на година!
- Пари в брой, акции и облигации на фонда притежава : Действителните акции, облигации, пари и други активи на договорния фонд притежава.
- Договори : Самият фонд няма служители, просто договори с други фирми. Тези договори ще включват ареста (който е банка, която ще се проведе всички парични, облигации, акции, или активите на фонда притежава в замяна срещу заплащане), трансфер на агент (хора, които да следите вашите покупки и продажби на взаимните акции на фонда, се уверете, че можете да си проверки дивидент и ще ви изпратим си извлечения по сметки, одит и счетоводство, което ще бъде фирмата, която ще дойде и да провери парите присъства и на договорния фонд е на стойност какво пише във вестника всеки ден когато стойността се определя, както и управлението на инвестициите, или инвестиционния консултант, компанията. Това е компанията, която всъщност управлява парите и прави купува, продава или държи решения. Управляващото дружество инвестиция се изплаща процент от активите, да речем 1.5 %, в замяна на тази услуга. Те могат да бъдат уволнени от борда на директорите на договорния фонд с много малко внимание и да се замени.
Как процеса на ДФ Работи
Да кажем, че имате $ 10 000, което искате да инвестирате в XYZ фонд. Можете да изтеглите ново заявление сметка от уебсайта на договорния фонд, го попълните и да я изпрати в заедно с чек. Няколко дни по-късно, профилът ви е отворен.
Ето една опростена обяснение на какво ще се случи:
- Чекът бе изпратено до преносния агент. Тя е депозирана в банка или попечителска сметка. Те ще се уверете, че са издадени акции на договорния фонд въз основа на стойността на фонда, когато чекът ви е депозиран.
- Парите ще се появи в сметката, и ще се вижда от управителя на портфейла, който представлява съветник компанията. Те ще получите отчет им казва колко пари е достъпно да се инвестира в допълнителни акции, облигации, или други ценни книжа на базата на нетната парите влизат в или извън фонда.
- Когато портфолио мениджърът е готов да закупят акции на фондовата като Coca-Cola, той ще каже на своя отдел за търговия, за да се уверете, че заповедта ще постъпят. Те ще работят с брокери, инвестиционни банки, клирингови мрежи и други източници на ликвидност за намиране на запасите и да получите ръцете си върху него най-ниската възможна цена.
- Когато сделката е договорена, след няколко дни ще преминат до датата на уреждане. На тази дата, на договорния фонд ще има пари, взети от банковата си сметка и да го дам на лицето или институцията, която е продала акциите на кокс им в замяна на акции сертификатите за кока-кола, което ги прави на новия собственик. Тези акции се съхраняват физически или по електронен път, с попечителя.
- Когато Coca-Cola изплаща дивидент, той ще изпрати пари, за да пазител, който ще се уверете, че е изплатено по сметката на договорния фонд.
- Договорният фонд вероятно ще задържи парите в брой, така че може да ги изплати за вас като дивидент в края на годината.
Как се изплаща ДФ Портфолио мениджър?
Може би се чудите как се плаща мениджърът на взаимен фонд за някакви акции, тъй като той или тя всъщност не работи за фонда, но има сключен договор за управление на парите. Ако те се заплащат такса в размер на 1,5% годишно, те ще получат 1/365-та част 1.5% всеки ден въз основа на среднопретеглените активите на фонда. Парите са взети от сметката за пари на договорния фонд и депозиран под внимание съветник на всеки ден.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.