Когато става въпрос за инвестиране, няма една стратегия, която отговаря на всички. Много различни ситуации и обстоятелства изискват различни инвестиционни стратегии, в зависимост от инвеститора под въпрос. Важно е да се уверите, че като инвеститор, който предварителен контрол и определяне на това кои инвестиции най-добре ще отговаря на вашия конкретен случай, финансови цели, нужди, толерантност към риска и времеви хоризонт. Къде трябва да започнете търсенето си за най-добрата инвестиция за вас?
Най-опростенчески, инвестиционни стратегии могат да бъдат разделени на две специфични категории-активно инвестиране (активно управление) и пасивно инвестиране (пасивно управление). За да се разбере по-добре как всеки стратегически функции и извършва за по-дълъг период от време, ние ще се съсредоточи върху пасивното инвестиране и активно инвестиране отделно, а след това сравняват двете. До края на тази статия, вие трябва да бъдете в състояние да различи на потенциалните ползи и капаните между двете и се прилагат тези знания към собствения си инвестиционен портфейл.
Какво е пасивен Инвестиране?
Какво точно е пасивно инвестиране ще попитате вие? Тя може да се определи като инвестиционна стратегия, която проследява един пазар, претеглени индекс или портфейла. Тази стратегия има за цел да максимизират възвръщаемостта през по-дълъг период от време, като е запазен търговия (покупко-продажба) до минимум. С пасивно управление, тя е обща за инвеститорите, за да имитират изпълнението на конкретна индекс чрез закупуване и задържане на индекс фонд. Тъй като инвеститорът е пряко инвестирани в определен индекс, че има пряка връзка между този индекс и изпълнение на портфейла. Важно е да се разбере, че инвеститорът може да се очаква да се извърши само, както и като лошо, колкото и самият индекс. Чрез закупуване и задържане върху индекс фонд, инвеститорът ще изпълнява в съответствие с корелативна индекса с минимални разходи за търговия и управление.
Борсово търгувани фондове (ETFs) дават възможност удобно и евтино да приложи индексиране, или пасивно управление. ETFs са достъпни в широка гама и те проследяват почти всеки индекс на съществуване. В допълнение към огромния брой ETFs за избор, други потенциални ползи могат да включват нисък оборот, ниска цена, без нежелано излагане на капиталова печалба, по-голямо разнообразяване и по-ниско съотношение разход в сравнение с неговите активно управлявани колеги.
Без значение колко привлекателен може да звучи пасивно управление, изключително важно е да се консултирате с доверително съветник, който може да помогне да се определи дали или не този вид инвестиционна стратегия ще се поберат финансовата си живот.
Какво е активна Инвестиране?
Сега, когато сме научили за вътрешните-изработки на пасивното инвестиране, ние ще насочим вниманието си върху колега пасивен ръководството, активно инвестиране (активно управление). При този тип на управление на инвестициите, мениджърите да вземат по-активен подход в усилията си за постигане на оптимални връща и превъзхождат пазара.
Какво е активно инвестиране и как действа тя? Тази инвестиционна стратегия използва човешкото докосване за активно управление на инвестиционен портфейл. Мениджъри ще използват аналитични изследвания и прогнози, както и собствените си инвестиции опит, знания и преценка, в опит да се направи възможно най-добрите инвестиционни решения по отношение на това, което ценни книжа за покупка, продажба или задържане. Активни мениджъри са склонни да вярват, че краткосрочните движения на цените са значителни и че тези движения често могат да бъдат предвидени. Те не са обвързани с потенциал производителност всеки един фондов индекс и може да разгърне множество стратегии с цел да представят по-добре индекс инвестиционна база за сравнение. Някои от стратегиите, използвани от мениджърите активни фондове за изграждане на своите портфейли включват риск арбитраж, късите позиции, писане опция и разпределение на активите.
разпределение на активите може много добре да бъде най-конвенционална стратегия. Проектиране на подходяща стратегия разпределение на активите могат да се положат много инфраструктурни основната линия, че активните мениджъри на фондове и инвеститори, така изискват, за да се постигне висок възвръщаемост (в сравнение с тази на един индекс фонд).
Има ключови предимства, присъщи в рамките на активно управление, които могат да го прави по-подходящ инвестиционен стил правят. Една от ползите включва възможността да бъдем гъвкави с един инвестиционен избор. Практикуването на активно управление позволява на управителя и / или на инвеститора, за да изберете различни ценни книжа от различни отрасли, сектори и класове активи. Гъвкавият естеството на активното управление допълва друг основен управление полза-риск.
С активна инвестиционна стил, може да включват повишаване и / или обратно повикване техните параметри на риск, тъй като инвеститорите имат възможност да влизат и излизат конкретни стопанства или пазарни сектори в подходящ момент. Активно управление също може да улесни способността на човек да управлява волатилност портфолио. Чрез инвестиране в по-рискови, висококачествени инвестиции в сравнение с инвестирането на пазара като цяло, инвеститорите могат да контролират и да подпомогнат мониторинга нестабилността в рамките на даден инвестиционен портфейл сред всички класове активи.
Много е важно да се отбележи, че разходите, свързани с активно инвестиране има тенденция да бъде по-висока от пасивното инвестиране. Честото търговска дейност ще генерира по-високи транзакционни разходи, които в крайна сметка могат да намалят възвръщаемост на инвеститора. Мениджърите, които могат да добавят значителна стойност към портфолиото си трябва да са в състояние да компенсират увеличените разходи.
Разликата между пасивно и активно инвестиране
Надяваме се, че имате достатъчно познания както за активна и пасивна инвестиране, а сега са готови да сравни двете. Докато някои хора може да бъде най-подходящ за пасивен подход, а други могат да намерят активно инвестиране да бъде по-добър избор. Има много различни компоненти, които трябва да бъдат анализирани и оценени преди да реши дали се управлява активно взаимни фондове или пасивно управлявани индексни фондове са най-добрият избор за вашите собствени факти, обстоятелства и финансовото си бъдеще.
Няма такова инвестиране или стратегия, която е възможно да отговарят на нуждите на всеки инвеститор. Едно лице, които ще бъдат най-подходящи от пасивното инвестиране е някой, който търси лесен и рентабилен начин на инвестиране. Като пасивен инвеститор, трябва да сте съдържание, за да изпълнява, както и като лошо, след като индексът. В същото време, активен инвеститор смята, че портфолио мениджъри могат да добавят стойност към портфолиото си от откриването на възможности на пазарите, които ще им позволят да надмине техните съответни критерии.
При разглеждане на активен срещу пасивното управление има няколко основни точки да разгледа. индексни фондове на пазара широка основа правят диверсификация, както и разпределението на активите лесно. В сравнение с това активно инвестиране е много по-сложна от природата; активно управляван портфейл ще са склонни да имат по-голям брой инвестиции и да управлява такъв портфейл изисква много повече време и опит. Понякога размер на портфейла може да бъде причина за загриженост с активното инвестиране като твърде много инвестиции могат да създадат припокриване, които могат след това изяжда възвръщаемост. Това никога не е проблем с пасивното инвестиране с оглед на факта, че този прост метод следва бенчмарка.
Търговия разход е друг важен компонент да се вземат предвид при вземането на решение за пасивно и активно инвестиране. Active инвестиране обикновено включва по-голяма сума от оборота портфейл и води до по-високи разходи. От друга страна, по-пасивно управляван фонд индекс на практика няма никакъв покупка и продажба на ценни книжа и по тази причина, по-ниски разходи са очевидни.
Разходи за управление е друг фактор, който варира между двете инвестиционни стилове. С пасивното инвестиране, има ниски оперативни и управленски разходи в сравнение с тази на активното инвестиране. Пасивно инвестиране е по същество една стратегия за покупка и задържане и управление на такава инвестиция е склонна да струва по-малко. Като има предвид, активно управляван портфейл разчита на способността на мениджъра да надмине и изисква необходимостта да се направи значителен изследвания за стопанства в портфейла, което го прави много по-скъпо. Размерът на време и усилия, за да направите това успешно ще изисква управителят да получава по-висока компенсация.
Независимо от това дали то да бъде пасивно или активно инвестиране, човек винаги трябва да се определи тяхната лична ситуация преди да вземат инвестиционно решение. Със съветите и ръководството на опитен доверително съветник, човек може да се очертае стратегия, която най-добре им подхожда чрез сравняване на сложност, разходи, разпределение на благата и диверсифициране на параметрите на между пасивно и активно управление.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.