Beleggen brengt over het algemeen risico’s met zich mee, maar doordachte beleggingsselecties die voldoen aan uw doelstellingen en risicoprofiel houden de individuele aandelen- en obligatierisico’s op een acceptabel niveau. Andere risico’s waar u geen controle over heeft, zijn echter inherent aan beleggen. De meeste van deze risico’s zijn van invloed op de markt of economie en vereisen dat beleggers hun portefeuilles aanpassen of de storm doorstaan.

Hier zijn vier belangrijke soorten risico’s waarmee beleggers worden geconfronteerd, samen met enkele strategieën om de problemen op te lossen die door deze markt- en economische verschuivingen worden veroorzaakt.

Economisch risico

Een van de meest voor de hand liggende risico’s van investeren is dat de economie op elk moment slecht kan gaan. Na de marktcrisis in 2000 en de terroristische aanslagen op 11 september 2001 raakte de economie in een zure periode en een combinatie van factoren zorgde ervoor dat de marktindexen aanzienlijke percentages verloren. Het heeft jaren geduurd om terug te keren naar een niveau in de buurt van de markeringen van vóór 11 september, maar tijdens de financiële crisis van 2008 viel de bodem weer weg.

Voor jonge investeerders is de beste strategie vaak om in deze recessie te blijven hurken. Als u uw positie in goede solide bedrijven kunt vergroten, zijn deze dalen meestal een goede tijd om dat te doen. Buitenlandse aandelen kunnen een lichtpuntje zijn wanneer de binnenlandse markt in de put zit, en dankzij de globalisering verdienen sommige Amerikaanse bedrijven het grootste deel van hun winst in het buitenland. In een ineenstorting zoals de financiële crisis van 2008 zijn er echter misschien geen echt veilige plaatsen om naar toe te gaan. 

Oudere investeerders hebben het moeilijker. Als u met pensioen gaat of bijna met pensioen gaat, kan een grote neergang op de aandelenmarkt verwoestend zijn als u geen aanzienlijke activa hebt verschoven naar obligaties of vastrentende waarden. Daarom is diversificatie in uw portefeuille essentieel.

Inflatierisico

Inflatie is de belasting voor iedereen, en als het te hoog is, kan het waarde vernietigen en recessies veroorzaken. Hoewel we denken dat de inflatie onder onze controle ligt, kan het genezen van hogere rentetarieven op een gegeven moment net zo erg zijn als het probleem. Nu de overheid massaal geld leent om de stimuleringspakketten te financieren, is het slechts een kwestie van tijd voordat de inflatie terugkeert.

Beleggers hebben zich in het verleden teruggetrokken op harde activa, zoals onroerend goed en edelmetalen, vooral goud, in tijden van inflatie, omdat ze de verandering waarschijnlijk zullen weerstaan. Inflatie schaadt beleggers met vaste inkomens het meest, omdat het de waarde van hun inkomstenstroom aantast. Aandelen zijn de beste bescherming tegen inflatie, aangezien bedrijven de prijzen kunnen aanpassen aan de inflatie. Een wereldwijde recessie kan betekenen dat aandelen een lange tijd zullen worstelen voordat de economie sterk genoeg is om hogere prijzen te dragen.

Het is geen perfecte oplossing, maar daarom zouden zelfs gepensioneerde beleggers een deel van hun vermogen in aandelen moeten aanhouden.

Marktwaarde-risico

Marktwaarderisico verwijst naar wat er gebeurt wanneer de markt zich tegen uw investering keert of deze negeert. Het gebeurt wanneer de markt op jacht gaat naar de “next hot thing” en veel goede, maar niet opwindende bedrijven achter zich laat. Het gebeurt ook wanneer de markt instort omdat zowel goede als slechte aandelen eronder lijden als investeerders de markt verlaten.

Sommige beleggers vinden dit een goede zaak en zien het als een kans om grote aandelen te kopen op een moment dat de markt de prijs niet omlaag biedt. Aan de andere kant bevordert het uw doel niet om uw investeringen maand na maand flatline te zien terwijl andere delen van de markt stijgen.

Laat u niet betrappen op al uw investeringen in één sector van de economie. Door uw beleggingen over verschillende sectoren te spreiden, heeft u een grotere kans om op elk moment deel te nemen aan de groei van sommige van uw aandelen.

Risico om te conservatief te zijn

Er is niets mis mee om een ​​conservatieve of zorgvuldige belegger te zijn. Als u echter nooit risico’s neemt, kan het moeilijk zijn om uw financiële doelen te bereiken. Het kan zijn dat u 15-20 jaar pensioen moet financieren met uw nestei, en als u dit allemaal in spaarinstrumenten met een lage rente houdt, wordt de klus misschien niet geklaard. Jongere beleggers zouden agressiever moeten zijn met hun portefeuilles, aangezien ze tijd hebben om te herstellen als de markt slecht wordt.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investeren in blue chip-aandelen kan de reputatie hebben saai, onhandig en misschien zelfs een beetje achterhaald te zijn. Het is echter geen toeval dat ze de overweldigende voorkeur genieten van vermogende investeerders en solide financiële instellingen. Iedereen met gezond verstand zou een aandeel willen hebben in bedrijven die ze niet alleen begrijpen, maar die al generaties lang een bewezen staat van dienst van extreme winstgevendheid hebben, en blue chips passen zeker in de beschrijving. Gemeten over lange periodes hebben blue-chipaandelen geld geslagen voor eigenaren die verstandig genoeg zijn om ze vastberaden vast te houden door dikke en dunne, goede en slechte tijden, oorlog en vrede, inflatie en deflatie. 

En het is niet alsof ze onbekend zijn. Ze zijn alomtegenwoordig; vanzelfsprekend. Blue chip-aandelen vertegenwoordigen vaak bedrijven die in de kern van de Amerikaanse en wereldwijde zaken zitten; bedrijven die opscheppen over verleden dat net zo kleurrijk is als een roman en verweven is met politiek en geschiedenis. Hun producten en diensten doordringen bijna elk aspect van ons leven. 

Hoe is het dan mogelijk dat blue chip-aandelen lang de overhand hebben gehad in de beleggingsportefeuilles van gepensioneerden, non-profitstichtingen, evenals leden van de top 1% en de kapitalistische klasse, terwijl ze bijna volledig werden genegeerd door kleinere, armere investeerders? Dit raadsel geeft ons een kijkje in het probleem van vermogensbeheer zoals het is en vereist zelfs enige discussie over gedragseconomie. Blue chip-aandelen behoren niet uitsluitend tot het rijk van weduwen en verzekeringsmaatschappijen, en hier is waarom. 

Wat is een Blue Chip-aandeel?

Een blue chip-aandeel is een bijnaam die wordt gegeven aan het gewone aandeel van een bedrijf dat verschillende kwantitatieve en kwalitatieve kenmerken heeft. De term “blue chip stock” komt van het kaartspel Poker, waar de hoogste en meest waardevolle kleur van de speelchip blauw is.

Er is geen universele overeenkomst over wat precies een blue-chip-aandeel vormt, en er zijn altijd individuele uitzonderingen op een of meer regels, maar over het algemeen zijn blue-chip-aandelen / bedrijven:

• Beschikken over een gevestigd record van stabiel verdienvermogen gedurende meerdere decennia.
• Bemachtig een even lange staat van dienst van ononderbroken dividendbetalingen aan gewone aandeelhouders.
• Beloon aandeelhouders door het dividend te laten groeien met een tarief dat gelijk is aan of aanzienlijk hoger is dan het inflatiepercentage, zodat het inkomen van de eigenaar ten minste elke twaalf maanden toeneemt, zelfs als hij of zij nooit een ander aandeel koopt.
• Geniet van een hoog rendement op kapitaal, vooral gemeten aan de hand van het rendement op eigen vermogen.
• Sport een ijzersterke balans en resultatenrekening, vooral gemeten aan de hand van zaken als de rentedekkingsgraad en de geografische en productlijndiversiteit van de kasstromen.
• Koop regelmatig aandelen terug wanneer de aandelenprijs aantrekkelijk is in verhouding tot de inkomsten van de eigenaar;
• Zijn aanzienlijk groter dan de typische onderneming en behoren vaak tot de grootste ondernemingen ter wereld, gemeten naar zowel beurskapitalisatie als bedrijfswaarde.
• Een soort van groot concurrentievoordeel hebben dat het buitengewoon moeilijk maakt om hun marktaandeel te ontnemen (wat kan komen in de vorm van een kostenvoordeel dat wordt bereikt door schaalvoordelen, een franchisewaarde in de geest van de consument of eigendom van strategisch belangrijke activa zoals keuze olievelden.)
• Geef obligaties uit die als investment grade worden beschouwd, waarbij de beste van de beste een Triple-A-rating is.
• Zijn, althans in eigen land, opgenomen in de componentenlijst van de S&P 500-index. Veel van de blauwste blue chips zijn opgenomen in de selectievere Dow Jones Industrial Average.

Waarom Blue Chip-aandelen populair zijn bij vermogende beleggers

Een van de redenen waarom vermogende beleggers zo dol zijn op blue-chipaandelen, is omdat ze de neiging hebben om zich te verenigen tegen aanvaardbare rendementen – historisch doorgaans tussen 8% en 12% met herbelegde dividenden – decennium na decennium. De reis is op geen enkele manier soepel, met druppels van 50% of meer die meerdere jaren aanhouden, maar na verloop van tijd oefent de economische motor die de winst produceert zijn buitengewone kracht uit. Het komt tot uiting in het totale rendement van de aandeelhouder, ervan uitgaande dat de aandeelhouder een redelijke prijs heeft betaald. 

(Zelfs dan is dat niet altijd een vereiste. Zoals de geschiedenis heeft aangetoond, betaalde je zelfs als je belachelijk hoge prijzen betaalde voor de zogenaamde Nifty Fifty, een groep geweldige bedrijven die 25 jaar later de lucht in werd gegooid. de beursindexen verslaan ondanks dat verschillende bedrijven op de lijst failliet gaan.)

Door de aandelen rechtstreeks aan te houden en enorme uitgestelde belastingverplichtingen toe te staan, kunnen de rijken sterven terwijl de individuele aandelen nog in hun bezit zijn, en deze doorgeven aan hun kinderen met behulp van iets dat bekend staat als de opgevoerde basisachterstand. In feite, zolang u zich nog steeds onder de limieten  van de successierechten bevindt wanneer dit gebeurt, worden  alle uitgestelde vermogenswinstbelasting die zou zijn verschuldigd, vergeven. Het is een van de meest ongelooflijke, langdurige, traditionele voordelen die beschikbaar zijn om investeerders te belonen. Als u en uw echtgenoot bijvoorbeeld voor $ 500.000 aan blue-chipaandelen hebben verworven en deze hebben vastgehouden, doodgaan nadat ze in waarde waren gegroeid tot $ 10.000.000, zou u uw nalatenschap zo kunnen indelen dat de vermogenswinst die verschuldigd zou zijn op de niet-gerealiseerde winsten van $ 9.500.000 ($ 10.000.000 huidige waarde – $ 500.000 aankoopprijs) worden onmiddellijk vergeven. Je zou ze nooit hebben betaald. Uw kinderen hoeven ze nooit te betalen. Het is zo’n groot probleem dat je vaak beter kunt compounderen tegen een lagere snelheid met een bedrijf dat je tientallen jaren kunt behouden dan te proberen in en uit te vliegen van positie naar positie, altijd op jacht naar een paar extra procentpunten.

Een andere reden waarom blue chip-aandelen populair zijn, is dat ze een relatief veilige haven bieden tijdens economische rampen (vooral in combinatie met goudgerande obligaties en kasreserves). Onervaren en armere investeerders denken hier niet te veel over na, want ze proberen bijna altijd te snel rijk te worden, schieten naar de maan, op zoek naar dat ene ding dat hen onmiddellijk rijk zal maken. Het loopt bijna nooit goed af. Markten zullen instorten. U zult uw bezit aanzienlijk zien dalen, ongeacht wat u bezit. Als iemand je iets anders vertelt, zijn ze ofwel een dwaas of proberen ze je te misleiden. Een deel van de reden dat blue chips relatief veilig zijn, is dat dividendbetalende aandelen de neiging hebben om minder te dalen in bearmarkten vanwege iets dat bekend staat als yield support. Bovendien profiteren winstgevende blue chips soms op de lange termijn van economische problemen, omdat ze verzwakte of failliete concurrenten kunnen kopen of verdrijven tegen aantrekkelijke prijzen. 

Ten slotte houden vermogende en succesvolle beleggers meestal van blue-chipaandelen, omdat de stabiliteit en kracht van de financiële overzichten betekenen dat het passieve inkomen nauwelijks in gevaar komt, vooral als er een brede diversificatie in de portefeuille is. Als we ooit op het punt komen dat Amerika’s belangrijkste blue-chips massaal dividenden verlagen over de hele linie, hebben beleggers waarschijnlijk veel grotere dingen aan hun hoofd dan de aandelenmarkt. We kijken waarschijnlijk naar een reeks omstandigheden waarin de beschaving eindigt zoals we die kennen.

Wat zijn de namen van sommige blue chip-aandelen?

Over het algemeen omvatten sommige namen die u op de lijst van de meeste mensen zult vinden, evenals de roosters van vermogensbeheerders met witte handschoenen, bedrijven zoals:

• 3M
• American Express
• AT&T
• Berkshire Hathaway
• Boeing
• Chevron
• The Clorox Company
• The Coca-Cola Company
• Colgate-Palmolive
• Diageo
• Exxon Mobil
• General Electric
• The Hershey Company
• Johnson & Johnson
• Kraft Heinz
• McDonald’s Corporation
• Nestlé SA
• PepsiCo
• Procter & Gamble
• United Technologies
• Visa
• Wal-Mart-winkels
• The Walt Disney Company
• Wells Fargo & Company

Van tijd tot tijd zult u een situatie tegenkomen waarin een voormalige blue-chip-aandeel failliet gaat, zoals de ondergang van Eastman Kodak in 2012. Hoe verrassend het ook mag klinken, zelfs in dat soort gevallen, eigenaren op lange termijn kan uiteindelijk geld verdienen door een combinatie van dividenden, spin-offs en belastingverminderingen.

De realiteit is dat als u redelijk gediversifieerd bent, een voldoende lange periode aanhoudt en tegen een prijs koopt, de genormaliseerde winstopbrengst van de blue-chipaandelen redelijk is in verhouding tot de rente op Amerikaanse staatsobligaties, afgezien van een catastrofale oorlog of daarbuiten. contextgebeurtenis, er is nog nooit een tijd in de Amerikaanse geschiedenis geweest waarin u failliet was gegaan door als klasse blue-chipaandelen te kopen. Natuurlijk, je had periodes als 1929-1933, 1973-1974 en 2007-2009; periodes waarin u 1/3 of 1/2 van uw vermogen in termen van marktwaarde voor uw ogen zag verdwijnen. Dat is een deel van de afweging. Die tijden zullen terugkeren, keer op keer. Als u aandelen houdt, zult u die pijn ervaren. Pak het aan. Kom eroverheen. Als u denkt dat het kan worden vermeden, moet u geen aandelen bezitten. Voor de echte buy-and-hold-investeerder zegt het niet veel; een blip op de multi-generatie holding chart die uiteindelijk zal worden vergeten.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investeren in de aandelenmarkt is niet zo eenvoudig als naar een winkel gaan om iets te kopen. Het kopen van aandelen omvat het opzetten van een effectenrekening, het toevoegen van fondsen en het doen van onderzoek naar de beste aandelen voordat u op de koopknop op de website of app van uw makelaar tikt.

Als u een effectenrekening heeft opgezet en gefinancierd, maar u weet niet zeker wat u eerst moet kopen, overweeg dan investeringen die een goede introductie kunnen zijn in de wereld van aandelen.

Investeren in aandelen kan een geweldige manier zijn om in de loop van de tijd welvaart te vergroten of extra inkomsten te genereren door middel van dividenden (mits voldoende geïnvesteerd). Er zijn echter risico’s bij alle aandelen waarmee beleggers rekening moeten houden.

Voordelen

• Potentieel voor groei om de inflatie te overtreffen
• Mogelijke inkomsten uit dividenden
• Mogelijkheid om te draaien wanneer markttrends veranderen
• Tevredenheid over het vinden van winnende aandelen

Risico’s

• Potentiële verliezen op onvoorspelbare markten
• Onvoorspelbare dividendbetalingen
• Stress door ondermaats presterende aandelen
• Moeilijkheden om winnende aandelen te identificeren

Blue-Chip-aandelen

Aandelen in bedrijven die al lang stand-by zijn op de markt en die waarschijnlijk niet het onderwerp zullen zijn van grote negatieve nieuwsverhalen, worden blue-chipaandelen genoemd. Zelfs als ze te maken krijgen met negatieve publiciteit, zijn het oude, stevige bedrijven die de storm kunnen doorstaan. Blue chips zijn geweldig voor nieuwere beleggers, omdat ze de neiging hebben om voorspelbaar mee te bewegen met de markt en minder risico hebben dan de meeste andere aandelen.

Een goed voorbeeld van een blue-chip-aandeel is Walmart (WMT). De winkelketen heeft een geschiedenis die teruggaat tot 1962, een enorme marktkapitalisatie van $ 386 miljard en relatieve stabiliteit vergeleken met de markt als geheel.1 Met meer dan $ 500 miljard aan jaaromzet staat het nummer één in de Fortune 500 lijst, vanaf 2020.2 De Fortune 500 en soortgelijke lijsten zijn uitstekende plaatsen voor nieuwe investeerders om blue-chip investeringsideeën te vinden.

Meer voorbeelden van blue-chipaandelen zijn Coca Cola (KO), JPMorgan Chase (JPM), Exxon Mobil (XOM), Boeing (BA), Caterpillar (CAT) en General Electric (GE).

Waarde aandelen

Waardebeleggen is het idee dat, als u de financiën van voldoende bedrijven kunt analyseren en eerlijke aandelenkoersen kunt voorspellen, u ondergewaardeerde aandelen kunt vinden die op aantrekkelijke beleggingen lijken. De aanpak werd beroemd gemaakt door de in Engeland geboren econoom Benjamin Graham, een leraar die tijd doorbracht aan zowel Columbia University als UCLA. Waardebeleggen is de mantra van veel succesvolle investeerders, waaronder Warren Buffett, Irving Kahn en Bill Ackman. Alle opkomende waardebeleggers moeten Graham’s boek uit 1949, “The Intelligent Investor”, lezen.

Het vinden van ondergewaardeerde aandelen is niet altijd gemakkelijk. Een van de handigste statistieken om naar te kijken, is de boekwaarde per aandeel van een bedrijf, die de activa van een bedrijf laat zien in vergelijking met de huidige aandelenkoers. De website ValueWalk publiceerde een Graham-Dodd-aandelenscreener die inzichten in waardebeleggingen gebruikt om potentiële investeringen in deze categorie te vinden. Ga echter extra voorzichtig te werk als het om kleinere bedrijven gaat, aangezien deze risicovoller en volatieler zijn dan oudere, stabiele waardeaandelen. Pas ook op voor bedrijven die onlangs een grote prijsschommeling hebben meegemaakt – die schommelingen en alle recente nieuwsgebeurtenissen eromheen kunnen verschillende ratio’s en waarderingsmethoden beïnvloeden.

Voorbeelden van potentiële waardeaandelen, vanaf 2020, zijn onder meer Nelnet (NNI), Navient (NAVI), American Airlines (AAL), Gilead Sciences (GILD), Wells Fargo (WFC), Expedia (EXPE).

Dividendaandelen

Sommige beleggers stoppen hun geld in markten in de hoop dat de aandelenkoersen stijgen, waardoor ze meer geld verdienen als ze de aandelen die ze bezitten verkopen. Andere investeerders geven meer om het verdienen van cashflow uit hun investeringen. Als u wilt dat uw aandelen u uitbetalen, zijn dividenden de naam van het spel.

Dividendaandelen betalen doorgaans elk kwartaal een klein contant dividend per aandeel aan beleggers. Af en toe betalen bedrijven een eenmalig dividend, zoals Microsoft deed in 2004. Destijds keerde Microsoft eenmalig $ 3 per aandeel, of $ 32 miljard, uit aan beleggers in zijn aandelen.3

Let bij het zoeken naar dividendaandelen op een trend van gestage dividenden (of, beter nog, dividendgroei) in de loop van de tijd. Dividendverlaging wordt door de markten als zeer negatief beschouwd, dus pas op voor aandelen die in het verleden hun dividend hebben verlaagd. Pas ook op voor te hoge dividendopbrengsten – het kan een signaal zijn dat beleggers verwachten dat de aandelenkoers de komende maanden zal dalen. Elk aandeel dat meer dan 10% betaalt, moet met gezonde scepsis worden bekeken.

Voorbeelden van dividendaandelen zijn onder meer Verizon (VZ), General Motors (GM), Phillips 66 (PSX), Coca Cola (KO), United Parcel Service (UPS), Procter & Gamble (PG), Phillip Morris International (PM) en Monsanto (MON).

Groeiaandelen

Grote bedrijven hebben moeite om met volle procentpunten tegelijk te groeien. Dat komt omdat ze al zo’n grote basis aan bedrijfsactiviteiten hebben. Het is bijvoorbeeld onwaarschijnlijk dat Walmart een omzetstijging van dubbele cijfers zal zien, aangezien de omzet al in de honderden miljarden ligt. Kleinere bedrijven en nieuwere bedrijven zijn riskanter voor investeerders, maar sommige bieden verleidelijke groeimogelijkheden.

Groeiaandelen kunnen uit elke bedrijfstak komen, maar hightechbedrijven in Silicon Valley hebben in de 21e eeuw grote groeivooruitzichten laten zien. Deze aandelen kunnen bedrijven van elke omvang zijn. Grotere groeiaandelen zijn doorgaans stabieler en minder risicovol, maar leveren een lager rendement op dan de kleinere, nieuwere bedrijven die nog veel ruimte hebben om te groeien.

Voorbeelden van groeiaandelen zijn onder meer Netflix (NFLX), Amazon (AMZN), Facebook (FB), Priceline (PCLN), Skyworks Solutions (SWKS), Micron Technologies (MU) en Alaska Air Group (ALK).

Pas op voor risicovolle investeringen

Om grote verliezen te voorkomen, moet u ervoor zorgen dat u in een diverse portefeuille van aandelen in meerdere bedrijfstakken en geografische locaties belegt. Maar voordat je iets koopt geen voorraad, herziet hij de recente financiële prestaties, analist adviezen, concurrenten, en de toekomst landschap voor het bedrijf business model. Als u denkt dat het een solide bedrijf is met goed management en geweldige vooruitzichten, dan is het een koop. Als u zich zorgen maakt of een voorbehoud maakt, wacht dan even met het klikken op de koopknop en wacht tot er een veiligere investering komt.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Een aandelensplitsing is wanneer een bedrijf de prijs van zijn aandelen verlaagt door elk bestaand aandeel in meer dan één aandeel te splitsen. Omdat de nieuwe prijs van de aandelen correleert met het nieuwe aantal aandelen, verandert de waarde van de aandelen van de aandeelhouders niet, evenals de marktkapitalisatie van het bedrijf.

Bedrijven voeren een aandelensplitsing uit om de individuele aandelenkoers te verlagen. Een lagere aandelenkoers kan het aandeel aantrekkelijker maken voor een breed scala van beleggers, die niet allemaal een aandeel kunnen betalen van bijvoorbeeld $ 1.000.1

Wat zijn aandelensplitsingen?

Aandelensplitsingen gebeuren wanneer een bedrijf besluit een aandeel van zijn aandelen in meer aandelen te splitsen. Een bedrijf kan bijvoorbeeld een aandeel van de aandelen nemen en dit in twee aandelen splitsen. De totale gecombineerde waarde van de twee nieuwe aandelen is nog steeds gelijk aan de prijs van het vorige aandeel. Als bedrijf ABC bijvoorbeeld een 2-voor-1 aandelensplitsing voltooide en de oorspronkelijke aandelenprijs $ 20 voor één aandeel was, zouden de nieuwe aandelen elk $ 10 kosten.

Belangrijk: bij een aandelensplitsing hebben beleggers die aandelen bezitten nog steeds hetzelfde bedrag geïnvesteerd, maar nu bezitten ze meer aandelen.

Hoe werkt een aandelensplitsing?

Beursgenoteerde bedrijven, waaronder blue-chipaandelen van meerdere miljarden dollars, doen dit de hele tijd. De bedrijven groeien in waarde dankzij overnames, lanceringen van nieuwe producten of terugkoop van eigen aandelen. Op een gegeven moment wordt de genoteerde marktwaarde van het aandeel te duur voor beleggers om zich te veroorloven, wat de marktliquiditeit begint te beïnvloeden, aangezien er steeds minder mensen zijn die een aandeel kunnen kopen.

Laten we zeggen dat het beursgenoteerde bedrijf XYZ een 2-voor-1 aandelensplitsing aankondigt. Voorafgaand aan de splitsing bezit u 100 aandelen met een prijs van $ 80 per stuk, voor een totale waarde van $ 8.000.

Na de splitsing blijft uw totale investeringswaarde gelijk op $ 8.000, omdat de prijs van het aandeel wordt verlaagd door de deler van de splitsing. Dus een aandeel van $ 80 wordt een aandeel van $ 40 na de 2-voor-1-splitsing. Na de splitsing bezit u nu 200 aandelen met een prijs van $ 40 per stuk, dus de totale investering is nog steeds dezelfde $ 8.000 waard.

Soorten aandelensplitsingen

De meest voorkomende soorten aandelensplitsingen zijn traditionele aandelensplitsingen, zoals 2-voor-1, 3-voor-1 en 3-voor-2. Bij een 2-voor-1 aandelensplitsing ontvangt een aandeelhouder twee aandelen na de splitsing voor elk aandeel dat hij vóór de splitsing bezat. Bij een 3-voor-1-splitsing ontvangen ze drie aandelen voor elk aandeel en bij een 3-voor-2 ontvangen ze drie aandelen voor elke twee.

Opmerking: als de aandelenkoers van een bedrijf erg hoog is geworden, kunnen er na de splitsing veel meer aandelen worden omgewisseld voor elke aandelen voorafgaand aan de splitsing.

Een voorbeeld is techgigant Apple. Op maandag 31 augustus 2020 splitste Apple zijn aandelen 4-voor-1, wat betekent dat beleggers die één aandeel van de aandelen bezaten, nu vier aandelen bezitten. Vóór de aandelensplitsing kostte één aandeel Apple $ 499,23 (bij sluiting op vrijdag 28 augustus 2020). Na de splitsing waren de aandelen elk ongeveer $ 127. Hoewel dit het aandeel toegankelijker maakte voor beleggers, was dit niet de eerste keer dat Apple het aandeel splitste. In feite was dit de vijfde aandelensplitsing sinds de beursgang van Apple in 1980. Bij de laatste aandelensplitsing in juni 2014 splitste Apple zijn aandelen 7-voor-1.

De prijs per aandeel was ongeveer $ 650 en na de splitsing ongeveer $ 93 per aandeel.

Een ander voorbeeld is Tesla, het bedrijf voor elektrische auto’s. Tesla deelde zijn aandelen 5-uit-1 op maandag 31 augustus 2020. Vóór de splitsing kostte een aandeel Tesla ongeveer $ 2.213 per aandeel (bij sluiting op vrijdag 28 augustus 2020) .5 Na de splitsing aandelen waren elk ongeveer $ 442.

Sommigen vragen zich misschien af ​​waarom een ​​bedrijf een aandeel niet zou splitsen, en een goed voorbeeld is Berkshire Hathaway. Door de jaren heen heeft Warren Buffett de aandelen nooit gesplitst. Bij de sluiting van de markt op 28 augustus 2020 werd één aandeel van Berkshire Hathaway Klasse A-aandelen verhandeld voor $ 327.431 – ver buiten het domein van een grote meerderheid van investeerders in de Verenigde Staten en, inderdaad, de wereld.

Buffett creëerde uiteindelijk speciale Klasse B-aandelen. Dit is een voorbeeld van een structuur met twee klassen. De B-aandelen werden oorspronkelijk verhandeld tegen een 30ste van de Klasse A-aandelenwaarde (u zou Klasse A-aandelen kunnen converteren naar Klasse B-aandelen, maar niet andersom). Toen Berkshire Hathaway uiteindelijk een van de grootste spoorwegen van het land verwierf, de Burlington Northern Santa Fe, werden de Klasse B-aandelen 50 voor 1 gesplitst, zodat elk Klasse B-aandeel nu een nog kleinere fractie is van de Klasse A-aandelen. Vanaf de sluiting van de markt op 28 augustus 2020, werden Klasse B-aandelen verhandeld voor $ 218,55, wat veel toegankelijker is voor beleggers

Voors en tegens van aandelensplitsingen

Voordelen

• Verbetert de liquiditeit
• Maakt het opnieuw in evenwicht brengen van de portefeuille eenvoudiger
• Maakt het verkopen van putopties goedkoper
• Verhoogt vaak de aandelenkoers

Nadelen

• Kan de vluchtigheid vergroten
• Niet alle aandelensplitsingen verhogen de aandelenkoers

Verbetert de liquiditeit

Als de prijs van een aandeel stijgt tot in de honderden dollars per aandeel, heeft dit de neiging het handelsvolume van het aandeel te verminderen. Het verhogen van het aantal uitstaande aandelen tegen een lagere prijs per aandeel voegt liquiditeit toe. Deze toegenomen liquiditeit heeft de neiging om de spread tussen de bied- en laatkoersen te verkleinen, waardoor beleggers betere prijzen kunnen krijgen wanneer ze handelen.

Maakt het opnieuw in evenwicht brengen van de portefeuille eenvoudiger

Wanneer elke aandelenkoers lager is, vinden portefeuillebeheerders het gemakkelijker om aandelen te verkopen om nieuwe te kopen. Elke transactie omvat een kleiner percentage van de portefeuille.

Maakt het verkopen van putopties goedkoper

Het verkopen van een putoptie kan erg duur zijn voor aandelen die tegen een hoge prijs worden verhandeld. U weet wellicht dat een putoptie de koper het recht geeft om 100 aandelen (ook wel veel genoemd) te verkopen tegen een afgesproken prijs. De verkoper van de put moet bereid zijn om die partij te kopen. Als een aandeel wordt verhandeld tegen $ 1.000 per aandeel, moet de geplaatste verkoper $ 100.000 in contanten bij de hand hebben om aan zijn verplichting te voldoen. Als een aandeel wordt verhandeld tegen $ 20 per aandeel, moeten ze een redelijkere $ 2.000 hebben.

Verhoogt vaak de aandelenkoers

Misschien wel de meest dwingende reden voor een bedrijf om zijn aandelen te splitsen, is dat het de aandelenkoersen verhoogt. Uit een Nasdaq-studie waarin aandelensplitsingen door large-capbedrijven van 2012 tot 2018 werden geanalyseerd, bleek dat het simpelweg aankondigen van een aandelensplitsing de aandelenkoers met gemiddeld 2,5% verhoogde. Bovendien presteerde een aandeel dat was opgesplitst beter dan de markt met gemiddeld 4,8% over een jaar.

Bovendien gaf onderzoek door dr.David Ikenberry, een professor in financiën aan de Leeds School of Business van de Universiteit van Colorado, de prijsprestaties aan van aandelen die in een jaar tijd gemiddeld 8% beter presteerden dan de markt en gemiddeld 12%. % over drie jaar. Ikenberry’s papers werden gepubliceerd in 1996 en 2003, en elk analyseerde de prestaties van meer dan 1.000 aandelen.

Een analyse door Tak Yan Leung van de City University of Hong Kong, Oliver M. Rui van China Europe International Business School en Steven Shuye Wang van Renmin University of China keken naar bedrijven die in Hong Kong genoteerd waren en vonden ook prijsstijging na de splitsing.

Kan de volatiliteit vergroten

Aandelensplitsingen kunnen de volatiliteit op de markt vergroten vanwege de nieuwe aandelenkoers. Meer investeerders kunnen besluiten de aandelen te kopen nu deze goedkoper is, en dat zou de volatiliteit van de aandelen kunnen vergroten.

Veel onervaren beleggers denken ten onrechte dat aandelensplitsingen een goede zaak zijn, omdat ze de neiging hebben om correlatie en oorzakelijk verband te verwarren. Als een bedrijf het heel goed doet, is een aandelensplitsing bijna altijd onvermijdelijk naarmate de boekwaarde en dividenden toenemen. Als iemand dit patroon vaak genoeg ziet of hoort, kunnen de twee met elkaar in verband worden gebracht.

Niet alle aandelensplitsingen verhogen de aandelenkoers

Sommige aandelensplitsingen vinden plaats wanneer een bedrijf het risico loopt dat zijn aandelen worden geschrapt. Dit staat bekend als omgekeerde aandelensplitsing. Hoewel beleggers de prijs per aandeel kunnen zien stijgen na de omgekeerde splitsing, is het mogelijk dat het aandeel na de splitsing niet in waarde groeit, of het kan even duren voordat het is hersteld. Beginnende beleggers die het verschil niet kennen, kunnen uiteindelijk geld verliezen op de markt.

Wat zijn omgekeerde aandelensplitsingen?

Splitsingen waarbij u meer aandelen krijgt dan voorheen, maar tegen een lagere prijs per aandeel worden soms forward splitsingen genoemd. Hun tegendeel – wanneer u minder aandelen krijgt dan voorheen tegen een hogere prijs per aandeel – wordt omgekeerde splitsing genoemd.

Een bedrijf voert doorgaans een omgekeerde aandelensplitsing uit wanneer de prijs per aandeel zo laag dreigt te worden dat het aandeel van de beurs wordt geschrapt, wat betekent dat het niet langer op een beurs kan handelen.

Waarschuwing: Het kan verstandig zijn om een ​​aandeel te vermijden dat is aangegeven of onlangs een omgekeerde splitsing heeft ondergaan, tenzij u reden hebt om aan te nemen dat het bedrijf een haalbaar plan heeft om zichzelf om te keren.

Een goed voorbeeld van een omgekeerde aandelensplitsing is de United States Oil Fund ETF (USO). In april 2020 had het een omgekeerde aandelensplitsing van 1-uit-8. De prijs per aandeel vóór de splitsing was ongeveer $ 2 tot $ 3. In de week na de omgekeerde aandelensplitsing was het ongeveer $ 18 tot $ 20 per aandeel. Dus investeerders die bijvoorbeeld $ 40 hadden geïnvesteerd in 16 aandelen van USO voor ongeveer $ 2,50 elk, kregen na de omgekeerde splitsing slechts twee aandelen met een waarde van ongeveer $ 20 elk.

Belangrijkste leerpunten

• Een aandelensplitsing is wanneer een bedrijf de prijs van zijn aandelen verlaagt door elk bestaand aandeel in meer dan één aandeel te splitsen.
• Een populaire aandelensplitsing is 2-voor-1, waarbij beleggers twee aandelen ontvangen voor elk aandeel dat ze voorheen bezaten vóór de splitsing.
• Grote bedrijven splitsen aandelen vaak op om ze toegankelijker te maken voor beleggers.
• Apple en Tesla hebben beide hun aandelen op 31 augustus 2020 gesplitst, terwijl Berkshire Hathaway zijn klasse A-aandelen nooit heeft gesplitst.
• Hoewel voorwaartse splitsingen en omgekeerde splitsingen beide geen invloed hebben op het totale bedrag dat een belegger in de aandelen of het fonds heeft geïnvesteerd, wordt de eerste door het bedrijf als een positieve en groeimoment beschouwd, terwijl de laatste is bedoeld om te voorkomen dat de aandelen worden de uitwisseling.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

De beurskapitalisatie van een bedrijf is een belangrijk concept dat elke belegger zou moeten begrijpen. Hoewel marktkapitalisatie vaak wordt besproken in het nachtnieuws en wordt gebruikt in financiële leerboeken, weet u misschien niet hoe de beurskapitalisatie wordt berekend. U kunt ook in de war raken over hoe het verschilt van de cijfers die naar voren komen bij discussies over fusies en overnames. Gelukkig is het concept vrij eenvoudig en gemakkelijk te leren.

De definitie van beurskapitalisatie

Simpel gezegd, beurskapitalisatie is de hoeveelheid geld die u zou kosten om elk aandeel dat een bedrijf had uitgegeven tegen de dan geldende marktprijs te kopen. 

Hoe de beurskapitalisatie te berekenen

De formule voor het berekenen van de beurskapitalisatie is net zo eenvoudig als het klinkt. In tegenstelling tot andere financiële gegevenspunten, zijn er geen verborgen trucs, rare eigenaardigheden of jargony-concepten om te overwegen. U hebt slechts twee gegevens nodig: het aantal uitstaande aandelen en de huidige aandelenkoers. Zodra u de gegevens heeft, is het zo eenvoudig:

De beurskapitalisatie is de huidige uitstaande aandelen vermenigvuldigd met de huidige beurskoers . 

Een voorbeeld van het berekenen van de beurskapitalisatie

Op 25 oktober 2019 had The Coca-Cola Company [NYSE: KO] ongeveer 4,28 miljard uitstaande aandelen, en de aandelen werden verhandeld tegen $ 53,75 per aandeel. Als je elk aandeel van Coca-Cola-aandelen in de wereld zou willen kopen, zou dat je 4.280.000.000 aandelen x $ 53,75 of $ 230.050.000.000 kosten. Dat is meer dan $ 230 miljard. Op Wall Street zouden mensen naar de marktkapitalisatie van Coca-Cola verwijzen als ongeveer $ 230 miljard.  

De sterke en zwakke punten van beurskapitalisatie

Aandelenkoersen kunnen soms misleidend zijn bij het vergelijken van het ene bedrijf met het andere. Aan de andere kant negeert de beurskapitalisatie de specifieke kenmerken van de kapitaalstructuur die ertoe kunnen leiden dat de aandelenkoers van het ene bedrijf hoger is dan het andere. Hierdoor kunnen beleggers de relatieve omvang van de twee bedrijven begrijpen. Vergelijk bijvoorbeeld Coca-Cola voor $ 53,75 per aandeel met streamingdienst Netflix voor $ 276,82 per aandeel. Ondanks dat het een exponentieel hogere aandelenkoers heeft, heeft de laatste een beurskapitalisatie van ongeveer $ 121 miljard, meer dan $ 100 miljard kleiner dan die van Coke. 

Dit illustreert enkele van de complicaties die gepaard gaan met het denken over de aandelenkoers. Soms is een aandeel van $ 300 goedkoper dan een aandeel van $ 10.

Aan de andere kant is de kapitalisatie van de aandelen beperkt in wat het u kan vertellen. De grootste ondergang van deze specifieke maatstaf is dat er geen rekening wordt gehouden met de schuld van een bedrijf. Overweeg Coca-Cola nog een keer. Eind 2018 had het bedrijf ongeveer $ 29,2 miljard aan kortlopende schulden (schulden, belastingen, enz.). Als u het hele bedrijf zou kopen, zou u verantwoordelijk zijn voor het onderhoud en de terugbetaling van al die verplichtingen. Dat betekent dat, terwijl de beurskapitalisatie van Coke $ 230 miljard is, de ondernemingswaarde $ 259,2 miljard is.

Als al het andere gelijk is, is dit laatste bedrag wat u nodig zou hebben om niet alleen alle gewone aandelen te kopen, maar ook alle schulden van het bedrijf af te betalen. Ondernemingswaarde is een nauwkeurigere indicator voor het bepalen van de overnamewaarde van een bedrijf.

Een andere grote zwakte van het gebruik van beurskapitalisatie als maatstaf voor de prestaties van een bedrijf is dat er geen rekening wordt gehouden met uitkeringen zoals spin-offs, afsplitsingen of dividenden, die uiterst belangrijk zijn bij het berekenen van een concept dat bekend staat als het ‘totaalrendement’. . ” Het lijkt veel nieuwe investeerders vreemd, maar het totale rendement kan ertoe leiden dat een investeerder geld verdient, ook als het bedrijf zelf failliet gaat. Ten eerste hebt u in de loop van de jaren mogelijk dividenden ontvangen. Het bedrijf kan ook worden uitgekocht en uw aandelen kunnen direct worden gekocht of worden overgedragen naar aandelen in het nieuwe moederbedrijf.

Marktkapitalisatie gebruiken om een ​​portfolio op te bouwen

Veel professionele beleggers verdelen hun portefeuille op basis van marktkapitalisatie. Deze investeerders doen dit omdat ze denken dat het hen in staat stelt te profiteren van het feit dat kleinere bedrijven historisch gezien sneller zijn gegroeid, maar grotere bedrijven meer stabiliteit hebben en meer dividend uitkeren.

Hier is een uitsplitsing van het type marktkapitalisatiecategorieën waarnaar u waarschijnlijk zult zien wanneer u begint met beleggen. De exacte definities hebben de neiging om een ​​beetje wazig aan de randen te zijn, maar dit is een redelijk goede richtlijn.

• Micro cap : De term micro cap verwijst naar een bedrijf met een beurskapitalisatie van minder dan $ 250 miljoen.
• Small cap : De term small cap verwijst naar een bedrijf met een beurskapitalisatie van $ 250 miljoen tot $ 2 miljard.
• Midcap: De term midcap verwijst naar een bedrijf met een beurskapitalisatie van $ 2 miljard tot $ 10 miljard.
• Large cap : De term large cap verwijst naar een bedrijf met een beurskapitalisatie van $ 10 miljard tot $ 100 miljard.
• Mega cap : De term megacap of zeer grote cap verwijst naar een bedrijf met een beurskapitalisatie van meer dan $ 100 miljard.

Nogmaals, zorg ervoor dat u de details controleert wanneer u deze definities gebruikt. Een analist kan bijvoorbeeld een bedrijf met een beurskapitalisatie van $ 5 miljard aanduiden als een grote beurskapitalisatie, afhankelijk van de omstandigheden.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Aandelen zijn een investering waarmee u een deel van een naamloze vennootschap kunt bezitten.

Lees meer over aandelen, hoe ze werken en hoe ze kunnen bijdragen aan uw vermogen.

Wat zijn aandelen?

Aandelen vertegenwoordigen eigendom van een beursgenoteerd bedrijf. Als u aandelen van een bedrijf koopt, wordt u mede-eigenaar van dat bedrijf. Als een bedrijf bijvoorbeeld 100.000 aandelen heeft en u koopt er 1000, bezit u 1% ervan. Door aandelen te bezitten, kunt u meer verdienen aan de groei van het bedrijf en krijgt u stemrecht voor aandeelhouders.

• Alternatieve naam : aandelen, aandelen

Hoe aandelen werken

Bedrijven verkopen aandelen om extra geld te verdienen om hun bedrijf te laten groeien, nieuwe producten te lanceren of schulden af ​​te betalen. De eerste keer dat een bedrijf aandelen uitgeeft aan het publiek, wordt de beursintroductie (IPO) genoemd. Na de beursgang kunnen aandeelhouders hun aandelen doorverkopen op de aandelenmarkt, waar de prijzen worden bepaald door vraag en aanbod.

Hoe meer mensen een aandeel verkopen, hoe lager de prijs zal dalen; hoe meer mensen een aandeel kopen, hoe hoger de prijs zal stijgen. Over het algemeen kopen of verkopen mensen aandelen op basis van verwachtingen van bedrijfswinsten of -winsten. Als handelaren denken dat de inkomsten van een bedrijf hoog zijn of verder zullen stijgen, bieden ze de prijs van de aandelen aan.

Een manier waarop aandeelhouders hun investering terugverdienen, is door aandelen tegen een hogere prijs te verkopen dan ze zijn gekocht. Als een bedrijf het niet goed doet en zijn aandelen in waarde dalen, kunnen zijn aandeelhouders bij verkoop een deel of zelfs al hun investering verliezen.

Opmerking: de winst die wordt behaald met het verkopen van een aandeel staat bekend als vermogenswinst.

De andere manier waarop aandeelhouderswinst is, is via dividenden, dit zijn driemaandelijkse betalingen die per aandeel worden uitgekeerd uit de winst van een bedrijf. Het is een manier om aandeelhouders – de feitelijke eigenaren van het bedrijf – te belonen en te stimuleren om te investeren. Het is vooral belangrijk voor bedrijven die winstgevend zijn, maar misschien niet snel groeien.

De derde, riskantere manier om van aandelen te profiteren, is van derivaten, die hun waarde ontlenen aan onderliggende activa, zoals aandelen en obligaties. Aandelenopties geven u de mogelijkheid om op een afgesproken datum een ​​aandeel tegen een bepaalde prijs te kopen of verkopen. 

Een calloptie is het recht om tegen een vaste prijs te kopen. Wanneer de aandelenkoers stijgt, verdient u geld door het tegen de vaste lagere prijs te kopen en het tegen de huidige prijs te verkopen. Een putoptie is het recht om tegen een vaste prijs te verkopen. U verdient geld als de aandelenkoers daalt. U koopt het dan tegen de lagere prijs van morgen en verkoopt het tegen de afgesproken hogere prijs.

Belangrijk: de meeste financiële planners zullen individuele beleggers adviseren om binnen een gediversifieerde portefeuille langetermijnaandelen te kopen en aan te houden om het hoogste rendement te behalen met het minste risico.

Soorten aandelen

Er zijn twee hoofdtypen aandelen: algemeen en geprefereerd. De aandelen die worden gevolgd op de Dow Jones Industrial Averages en de S&P 500 zijn algemeen; hun waarden zijn afhankelijk van wanneer ze worden verhandeld. Eigenaars van gewone aandelen kunnen stemmen over de zaken van een bedrijf, zoals de raad van bestuur, fusies en overnames en overnames.

Als een bedrijf echter failliet gaat en zijn activa liquideert, staan ​​eigenaren van gewone aandelen als laatste in de rij voor een uitbetaling, na de obligatiehouders en preferente aandeelhouders van het bedrijf.

Naast deze twee soorten aandelen zijn er andere manieren om aandelen te categoriseren op basis van de kenmerken van de bedrijven die ze hebben uitgegeven. Deze verschillende groeperingen komen tegemoet aan de verschillende behoeften van aandeelhouders. De voorraden kunnen worden gegroepeerd per bedrijfstak, waaronder:

• Basismaterialen : bedrijven die natuurlijke hulpbronnen ontginnen
• Conglomeraten : wereldwijde bedrijven in verschillende industrieën
• Consumptiegoederen : bedrijven die goederen leveren om in de detailhandel aan het grote publiek te verkopen
• Financieel:  banken, verzekeraars en vastgoedbedrijven
• Gezondheidszorg : zorgverleners, ziektekostenverzekeraars, leveranciers van medische apparatuur en farmaceutische bedrijven
• Industriële goederen : productiebedrijven
• Diensten : bedrijven die producten bij de consument krijgen
• Technologie : computer, software en telecommunicatie
• Nutsbedrijven : elektriciteits-, gas- en waterbedrijven

Ze kunnen ook worden gegroepeerd op basis van potentieel en waarde. Groeiaandelen zullen naar verwachting een snelle groei doormaken, maar ze betalen meestal geen dividend uit. Soms maken de bedrijven misschien nog geen winst, maar beleggers denken dat de aandelenkoers zal stijgen. Dit zijn doorgaans jongere bedrijven die veel ruimte hebben voor bedrijfsgroei en aanvullingen op hun bedrijfsmodel.

Waardeaandelen betalen dividend, aangezien de prijs van het aandeel zelf naar verwachting niet veel zal stijgen. Dit zijn meestal grote bedrijven die niet opwindend zijn, dus de markt heeft ze genegeerd. Slimme beleggers zien de prijs als ondergewaardeerd voor wat het bedrijf levert.

Blue-chipaandelen zijn redelijk gewaardeerd en groeien misschien niet snel, maar het zijn door de jaren heen bewezen betrouwbare bedrijven in stabiele bedrijfstakken te zijn. Ze betalen dividend en worden als een veiligere investering beschouwd dan groei- of waardeaandelen. Ze worden ook wel inkomensaandelen genoemd.

Belangrijkste leerpunten

• Voorraden vertegenwoordigen eigendom van een bedrijf.
• De belangrijkste manier om geld te verdienen met een aandeel is door de aandelenkoers en dividenduitkeringen te verhogen.
• Aandelen kunnen worden gegroepeerd op sector, waardering of waarde.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investeren in aandelen kan een efficiënte manier zijn om in de loop van de tijd welvaart op te bouwen. Leren hoe je een leven lang verstandig en geduldig kunt investeren, kan een rendement opleveren dat het meest bescheiden inkomen ver overtreft. Bijna elk lid van de Forbes 400 rijkste Amerikanen maakte de lijst in 2019 omdat ze een groot aantal aandelen in een publiek of privaat bedrijf bezaten.

Het begint allemaal met begrijpen hoe de aandelenmarkt werkt, wat uw beleggingsdoelen zijn en of u veel of slechts een klein beetje risico aankan.

Wat zijn aandelen?

Aandelen zijn aandeleninvesteringen die het juridische eigendom van een bedrijf vertegenwoordigen. U wordt mede-eigenaar van het bedrijf als u aandelen koopt.

Bedrijven geven aandelen uit om geld in te zamelen, en het komt in twee varianten: algemeen of geprefereerd. Gewone aandelen geven de aandeelhouder recht op een evenredig deel van de winst of het verlies van een bedrijf, terwijl preferente aandelen worden geleverd met een vooraf bepaalde dividendbetaling.

Opmerking: mensen hebben het over het algemeen over gewone aandelen als ze het hebben over het kopen van aandelen.

Investeren in aandelen

U kunt profiteren van het bezitten van aandelen wanneer de aandelenkoers stijgt, of van driemaandelijkse dividendbetalingen. Investeringen stapelen zich op in de loop van de tijd en kunnen een solide rendement opleveren vanwege samengestelde rente, waardoor uw rente rente kan gaan verdienen.

U kunt bijvoorbeeld een initiële investering van € 1.000 doen en u bent van plan om gedurende 20 jaar elke maand € 100 toe te voegen. U zou na 20 jaar eindigen met $ 75.457,50, ook al hebt u in de loop van de tijd slechts $ 25.000 bijgedragen, als u een jaarlijks rendement van 10% rente ziet.

Benjamin Graham staat bekend als de vader van waardebeleggen, en hij predikte dat het echte geld dat nodig is om te beleggen, zal moeten worden verdiend – zoals het meeste in het verleden is geweest – niet door te kopen en verkopen, maar door effecten te bezitten en aan te houden, rente en dividenden, en profiteren van hun waardestijging op lange termijn.

Waarom aandelenkoersen fluctueren

De aandelenmarkt werkt als een veiling. Kopers en verkopers kunnen individuen, bedrijven of overheden zijn. De prijs van een aandeel zal dalen als er meer verkopers dan kopers zijn. De prijs gaat omhoog als er meer kopers dan verkopers zijn.

De prestaties van een bedrijf hebben geen directe invloed op de aandelenkoers. De reacties van beleggers op de prestaties bepalen hoe een aandelenkoers fluctueert. Als een bedrijf goed presteert, zullen meer mensen de aandelen willen bezitten, waardoor de prijs omhoog gaat. Het tegenovergestelde is waar wanneer een bedrijf ondermaats presteert.

Beurskapitalisatie

De marktkapitalisatie (cap) van een aandeel is de som van het totale aantal uitstaande aandelen vermenigvuldigd met de aandelenkoers. De marktkapitalisatie van een bedrijf zou bijvoorbeeld $ 50 miljoen zijn als het 1 miljoen uitstaande aandelen heeft met een prijs van $ 50 per stuk.

Marktkapitalisatie heeft meer betekenis dan de aandelenkoers, omdat u hiermee een bedrijf kunt beoordelen in de context van bedrijven van vergelijkbare grootte in zijn branche. Een smallcapbedrijf met een kapitalisatie van $ 500 miljoen moet niet worden vergeleken met een largecapbedrijf met een waarde van $ 10 miljard. Bedrijven worden over het algemeen gegroepeerd op marktkapitalisatie:

• Small-cap : $ 300 miljoen tot $ 2 miljard
• Midcap : tussen $ 2 miljard en $ 10 miljard
• Large-cap : $ 10 miljard of meer

Aandelensplitsingen

Een aandelensplitsing vindt plaats wanneer een bedrijf zijn totale aandelen verhoogt door de aandelen die het momenteel heeft te verdelen. Dit gebeurt meestal op een verhouding van 2 op 1.

U kunt bijvoorbeeld 100 aandelen van een aandeel bezitten met een prijs van $ 80 per aandeel. Als er een aandelensplitsing was, zou u 200 aandelen hebben die elk $ 40 kosten. Het aantal aandelen verandert, maar de totale waarde die u bezit, blijft hetzelfde.

Aandelensplitsingen vinden plaats wanneer prijzen stijgen op een manier die kleinere investeerders afschrikt en benadeelt. Ze kunnen ook het handelsvolume hoog houden door een grotere inkooppool te creëren.

Opmerking: verwacht op een gegeven moment een aandelensplitsing te ervaren als u investeert.

Voorraadwaarde versus prijs

De aandelenkoers van een bedrijf heeft niets te maken met de waarde ervan. Een aandeel van $ 50 kan waardevoller zijn dan een aandeel van $ 800, omdat de aandelenkoers op zichzelf niets betekent.

De relatie tussen prijs-winstverhouding en nettoactiva is wat bepaalt of een aandeel overgewaardeerd of ondergewaardeerd is. Bedrijven kunnen de prijzen kunstmatig hoog houden door nooit een aandelensplitsing uit te voeren, maar hebben de onderliggende fundamentele ondersteuning niet. Maak geen aannames op basis van alleen de prijs.

Wat zijn dividenden?

Dividenden zijn driemaandelijkse betalingen die bedrijven naar hun aandeelhouders sturen. Dividendbeleggen verwijst naar portefeuilles met aandelen die door de jaren heen consequent dividendbetalingen uitgeven. Deze aandelen produceren een betrouwbare passieve inkomstenstroom die gunstig kan zijn bij pensionering.

U kunt een aandeel echter niet alleen beoordelen aan de hand van de dividendprijs. Soms verhogen bedrijven hun dividenden om investeerders aan te trekken wanneer het onderliggende bedrijf in moeilijkheden verkeert.

Tip: vraag uzelf af waarom het management een deel van dat geld niet herinvesteert in het bedrijf voor groei als een bedrijf hoge dividenden biedt.

Blue-chip aandelen

Blue-chipaandelen – die hun naam te danken hebben aan poker waar de meest waardevolle chipkleur blauw is – zijn bekende, gevestigde bedrijven die in het verleden consistente dividenden uitkeren, ongeacht de economische omstandigheden.

Beleggers houden van hen omdat ze de neiging hebben om de dividendrente sneller te laten groeien dan de inflatie. Een eigenaar verhoogt zijn inkomen zonder nog een aandeel te hoeven kopen. Blue-chipaandelen zijn niet per se opzichtig, maar ze hebben meestal solide balansen en stabiele rendementen.

Voorkeursaandelen

Preferente aandelen verschillen sterk van de aandelen van de gewone aandelen die de meeste beleggers bezitten. Houders van preferente aandelen zijn altijd de eersten die dividend ontvangen, en zij zullen de eersten zijn die worden uitbetaald in geval van faillissement. De aandelenkoers fluctueert echter niet zoals gewone aandelen, dus sommige winsten kunnen worden gemist bij bedrijven met hypergroei.

Preferente aandeelhouders krijgen ook geen stemrecht bij bedrijfsverkiezingen. Deze aandelen zijn een hybride van gewone aandelen en obligaties.

Aandelen zoeken voor uw portefeuille

Investeringsideeën kunnen uit veel plaatsen komen. U kunt zich wenden tot bedrijven zoals Standard & Poor’s (S&P) of andere online bronnen die u kunnen vertellen over opkomende bedrijven als u begeleiding wilt van professionele onderzoeksdiensten. U kunt uw omgeving bekijken en zien wat mensen willen kopen als uw tijd doorbrengen met het doorbladeren van investeringswebsites niet aantrekkelijk klinkt.

Zoek naar trends en naar de bedrijven die hiervan kunnen profiteren. Wandel door de gangpaden van uw supermarkt met oog voor wat er opkomt. Vraag uw gezinsleden in welke producten en services ze het meest geïnteresseerd zijn en waarom.

Opmerking: mogelijk vindt u mogelijkheden om te beleggen in aandelen in een breed scala van bedrijfstakken, van technologie tot gezondheidszorg.

Het is ook belangrijk om te overwegen de aandelen waarin u belegt te diversifiëren. Overweeg aandelen voor verschillende bedrijven in verschillende bedrijfstakken, of zelfs een verscheidenheid aan aandelen voor organisaties met verschillende marktkapitalisaties. Een nog beter gediversifieerde portefeuille zal ook andere effecten bevatten, zoals obligaties, ETF’s of grondstoffen.

Hoe aandelen te kopen

U kunt rechtstreeks aandelen kopen via een brokerage-account of een van de vele beschikbare investeringsapps. Deze platforms bieden u de mogelijkheid om uw gekochte aandelen te kopen, verkopen en op uw thuiscomputer of smartphone op te slaan. De enige verschillen tussen hen zijn meestal in vergoedingen en beschikbare middelen.

Zowel traditionele makelaarsbedrijven zoals Fidelity of TD Ameritrade als nieuwere apps zoals Robinhood of Webull bieden van tijd tot tijd transacties zonder commissie aan. Dat maakt het een stuk gemakkelijker om aandelen te kopen zonder dat u zich zorgen hoeft te maken dat commissies uw rendement nadelig beïnvloeden.

Tip: je kunt ook lid worden van een investeringsclub als je het niet alleen wilt doen. Lid worden van een club kan je tegen een redelijke prijs meer informatie geven, maar het kost veel tijd om de andere clubleden te ontmoeten, die allemaal verschillende expertiseniveaus hebben. Mogelijk moet u ook een deel van uw geld op een clubaccount zetten voordat u investeert.

Een effectenmakelaar kiezen

Er zijn twee soorten effectenmakelaars: fullservice en korting.

• Full-service makelaars maken aanbevelingen op maat en brengen hogere vergoedingen, servicekosten en commissies in rekening. De meeste beleggers zijn bereid deze hogere vergoedingen te betalen vanwege het onderzoek en de middelen die deze bedrijven bieden.
• Het grootste deel van de onderzoeksverantwoordelijkheid ligt bij de belegger bij een discountmakelaar. De makelaar biedt alleen een platform om transacties en klantenondersteuning uit te voeren wanneer dat nodig is.

Nieuwere investeerders kunnen profiteren van de middelen die worden geboden door full-service makelaars, terwijl frequente handelaren en ervaren investeerders die hun eigen onderzoek doen, wellicht geneigd zijn tot platforms zonder provisie.

Een geldbeheerder kan ook een optie zijn. Geldmanagers selecteren en kopen de aandelen voor u, en u betaalt ze een flinke vergoeding – meestal een percentage van uw totale portefeuille. Deze afspraak neemt de minste tijd in beslag, omdat u ze maar één of twee keer per jaar kunt ontmoeten als de manager het goed doet.

Mogelijk moet u meer tijd besteden aan het beheer van uw beleggingen als u lage kosten wilt. U zult waarschijnlijk hogere vergoedingen moeten betalen als u beter wilt presteren dan de markt, of als u veel advies wilt of nodig heeft.

Aandelen verkopen

Weten wanneer u moet verkopen, is net zo belangrijk als het kopen van aandelen. De meeste beleggers kopen wanneer de aandelenmarkt stijgt en verkopen wanneer deze daalt, maar een verstandige belegger volgt een strategie die is gebaseerd op hun financiële behoeften.

Houd de belangrijkste marktindices in de gaten. De drie grootste Amerikaanse indices zijn:

• Het Dow Jones Industrial Average
• De S&P 500
• De Nasdaq

Raak niet in paniek als ze een correctie of een crash ingaan. Deze gebeurtenissen duren meestal niet lang en de geschiedenis heeft aangetoond dat de markt weer zal stijgen. Geld verliezen is nooit leuk, maar het is slim om de storm van een neerwaartse markt te doorstaan ​​en uw beleggingen vast te houden, want ze kunnen weer stijgen.

Het komt neer op

Het kan wat tijd kosten om te leren beleggen in aandelen, maar u zult goed op weg zijn om uw vermogen op te bouwen als u het onder de knie hebt. Lees verschillende investeringswebsites, test verschillende makelaars en apps voor aandelenhandel, en diversifieer uw portefeuille om u in te dekken tegen risico’s. Houd uw risicotolerantie en financiële doelen in gedachten, en u kunt uzelf voor u het weet aandeelhouder noemen.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.